Video: How to Stay Out of Debt: Warren Buffett - Financial Future of American Youth (1999) 2024
Ham petrol muhtemelen dünyanın dört bir yanındaki yatırımcıların en yakından izlediği maldır. Dünya enerji gerektirir ve ham petrol, dünyanın her yerinde bir zorunluluktur. Petrol, rafine etme sürecinden geçerken benzin, ısıtma yağı, jet yakıtı, dizel ve diğer pek çok ürün haline gelen hammaddedir.
Petrol son derece politik bir maldır; fiyatı dünya çapında hükümetleri atabilir veya kırabilir.
Fiyat yüksekken millet neşelendirirken, tüketiciler düşük fiyatlardan yararlanmaktadır. Petrol politikası, fiyatın yukarı ve aşağı hareket etmesine neden olan petrol piyasasının yapısı kadar karmaşıktır.
NYMEX'in ham petrol vadeli işlemleri, 2004 öncesinde 41 $ 'ın üzerinde işlem görmedi. 15. 2008'de 147 $ 'ın en yüksek seviyesine ulaştı. 27 ve Haziran'da 2014'te varil başına 100 ABD Doları'nın üzerine çıktı ve daha sonra Kuzey Amerika'daki şist yağının büyük miktarda fiyatı fiyatı düşürdü. Daha yüksek fiyatlar, dünyanın kabuğundan daha pahalı petrolün çıkarılması için ortam yaratması nedeniyle yeni üretimlerin pazara girmesine neden oldu. Ekim 2016 sonlarında, petrol fiyatı, varil başına 50 $ civarında, 2004 öncesi fiyatının üzerinde işlem görüyordu.
Dünyanın petrol rezervlerinin% 50'den fazlası dünyanın, Ortadoğu'daki en çalkantılı siyasi bölgede. En büyük rezervleri olan ülke, Venezuela'dan daha istikrarsız olan başka bir ülkedir.
Birleşik Devletler ve Rusya, önemli rezervleri olan petrolün ana üreticisidir. Bununla birlikte, dünyanın petrol üretiminin çoğunluğu uluslararası petrol karteli OPEC üyelerinden geliyor.
Ham petrolün fiyatı, tüm varlık sınıflarındaki diğer pazarlar üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. Birçok meta üretmek enerji alır.
Bu nedenle, petrol, diğer hammaddelerin üretim maliyetinde satılan malların maliyetidir. Dünya genelinde hisse senedi piyasalarında ticaret yapan şirketlerin çoğu ya üreticidir ya da petrol tüketicisidir ya da bir şekilde petrol endüstrisine bağlıdır. Enerji emtia fiyatıyla petrol arama ve üretim şirketleri, petrol servis şirketleri ve petrol rafinerileri arasındaki bağlantı doğrudan. Tüketiciler söz konusu olduğunda, petrol fiyatı günlük işlerinde enerji gerektiren üreticiler ve diğer işletmeler için kritik bir maliyet girişi haline gelir.
Para birimi, petrol fiyatı ile sağlıklı bir ilişkiye sahiptir. Dolar dünyanın rezerv para birimi ve dünyanın dört bir yanındaki petrol için kriter fiyatlandırma mekanizması olduğundan, güçlü ve istikrarlı bir dolar, enerji emtia fiyatının daha düşük bir seviyeye taşınmasına ve zayıf bir doların tam tersinin gerçekleşmesine neden olur. Petrol üreticileri olan ülkelerin para birimleri, gelir arttıkça petrol yükseldiğinde güçlenmeye meyillidir.
Son olarak, sabit getirili ürünler ham petrol fiyatı ile de hareket edebilir. Enflasyon, tahvil fiyatlarını etkiler ve enerji, enflasyonist baskıların önemli bir habercisi olabilir. Yüksek faiz oranları, finansman stoklarının maliyeti arttıkça petrol fiyatlarının düşmesine neden olur.
Her Yatırımcı Ham Petrol Fiyatlarını İzlemeli Sebepler
Her yatırımcının ham petrol fiyatını emtia ticaretinde veya yatırım yapmasalar bile izlemesi beş önemli neden vardır.
Sebep: Politika
Dünyanın düşük maliyetli üretiminin büyük çoğunluğu dünyanın en siyasal açıdan zorlu bölgelerinden biridir. Rezervlerin yüzde 50'den fazlası Orta Doğu'da. Venezuela, dünyanın en büyük enerji emtia rezervlerine sahiptir. Buna ek olarak, Rusya'nın önemli kanıtlanmış ve muhtemel petrol rezervleri var. Ham petrol politikası son yıllarda fiyat dalgalanmasının önemli bir nedeni olmuştur.
1970'lerin sonlarında, Birleşik Devletler'deki benzin hatları, Ortadoğu'da, yani İslam devrimi sırasında İran'da meydana gelen siyasi değişikliklerden kaynaklandı. Son zamanlarda, Arap Baharı, 2010 yılında Ortadoğu'daki birçok ülkede siyasal değişimi süpürerek arz veya lojistik güzergahların zarar görmesi endişeleri yarattı.
OPEC, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü, bir kartel görevi gören bir ticaret organizasyonudur. Üyelik, üreten ulusların menfaati için petrole mümkün olan en yüksek sabit fiyatı ve küresel petrol ticaretinin arama, üretim, petrol servisleri ve rafinaj sektörlerine sermaye yatırımları yapma konusuna odaklanıyor.
Alt çizgi, enerji dünyadaki ulusları güçlendiren bir elyaf ürünüdür. Üreten ülkelerin liderliği, petrol gelirlerine, tüketen ülkeler ise enerji ihtiyacını karşılamak için petrol akışlarına güveniyor. Bu faktörler ham petrolü son derece politik bir mal haline getirir ve enerji emtia fiyatlarındaki değişiklikler tüm yatırımcıların portföylerini etkileyecektir.
Neden İki: Ekonomi
Tüm ürünler ekonomik hayvanlardır ve petrol istisna değildir. Petrol fiyatı, daha yüksek maliyetli üretimin tüm talebi karşılayacağı ve stokların yükseldiği bir düzeye yükselme eğiliminde. Yüksek fiyatlarla aşırı bir tedarik geliştiğinde, talep azalarak fiyatın tepe noktasına gelmesine ve düşüş eğiliminde olmasına neden olur. Fiyat düştükçe üretim azalacaktır. Eninde sonunda, petrol stokların düşmeye başladığı ve talebin yükseldiği bir fiyata düşecektir. Üretim daha düşük fiyatlarla daha düşük olduğundan, alt oluşuyor ve döngü baştan başlıyor. Klasik ekonomi teorisi ham petrol ve tüm hammadde pazarlarında çalışır.
Yaygın bir emtia olarak, petrol fiyatı diğer tüm varlık sınıfları üzerinde önemli etkilere sahiptir. Emtialarda, metal, mineral, tarımsal ürünler ve diğer hammaddelerin üretimi, üretim için güç kaynaklarına bağlı. Petrol genellikle diğer emtia üretiminde kritik bir girdi maliyetidir; bu nedenle fiyat diğer hammadde fiyatlarını etkiler.Hisse senedi piyasalarında, çok geniş bir hisse senedi oluşturan petrol şirketleri var, böylesine patlayan bir petrol fiyatı şirket kârlarına katkıda bulunuyor ve enerji emtialarında ayı pazarı kazançlarında bir düşüşe neden olacak. Majör emtia endeksleri petrol fiyatı ile ilişkilidir. Sonunda yüksek petrol enflasyonist olabilir. Enflasyon oranı sabit getirili veya borç fiyatlarının belirleyici unsurlarından biridir.
Küresel ekonomik manzaraya gelince, ham petrol fiyatı önemli bir değişkendir.
Üçüncü Sebep: Teknoloji
Ham petrol fiyatında teknoloji önemli bir rol oynamaktadır. Petrol fiyatı yüksek olduğunda, benzini daha az tüketen otomobil talebi artar. Son yıllarda teknoloji, yeni hibrit ve elektrikli otomobillerin daha popüler hale gelmesiyle birlikte, 100 $ seviyesinin üzerinde petrol fiyatlarına yöneldi. Ayrıca, ısıtma yağı ve diğer ürün fiyatlarındaki artış, güneş, rüzgar ve hidroelektrik enerji kaynakları gibi enerji sektöründe yeni teknolojilere yatırım yapma eğilimi göstermektedir.
Teknoloji petrol ekonomisine duyarlıdır. Petrol fiyatı düştüğünde, SUV'lar ve diğer gaz yakıcılar gibi daha fazla yakıt tüketen otomobil satışları artma eğilimi gösterir. Buna ek olarak, petrol fiyatı düştüğünde, sondaj ve ekstraksiyonda teknolojik ilerlemeler fiyatları düşürebilir. Petrol fiyatı 2014-2016 arasında hızla düştüğünde, ABD'nin birçok üretim bölgesindeki üretim maliyetinin altına düştü. Yatay hidrolik aletler düşey aletler yerine üretilen verim verimliliğini değiştirerek toplam üretim maliyetlerini düşürerek Kuzey Amerika hammaddesini düşük maliyetli üreticilerle karşılaştırıldığında daha rekabetçi hale getirdi. Operasyonda toplam kuyu sayısı azalırken, kalan kuyular daha düşük bir maliyetle daha fazla petrol üretti. Gördüğünüz gibi, ham petrole önemli bir teknolojik açı var ve yeni teknolojilerin geliştirilmesi bazen ham petrol ve diğer hammadde pazarları için temel denklemi değiştirebilir.
Neden Dördüncü: Fırsat
Ham petrol piyasası fırsat yaratma konusunda uzun bir geçmişe sahiptir. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki kritik petrol üreten devletler olan Texas ve Oklahoma ekonomileri, geleneksel olarak petrol fiyatlarında meydana gelen değişikliklerle birlikte patlama ve canlanma dönemlerine girdi. Petrol dalgalanması, enerji emtia fiyatında bir artış olması durumunda, bu devletlerdeki diğer birçok işletme için fırsatlar yaratır. Boğa piyasalarında, işçiler bu alanlara akın ettiler, yerel emlak piyasalarında fiyatların yükselmesine neden oldu. Aksine, ayı piyasalarının tersi bir etki yapmıştır. Texas ve Oklahoma, petrol rezervleri bakımından zengini ve enerji emtialarını dünyadan çıkarmak için teknolojiye sahip olan dünyada neler olduğu hakkında bir mikrokosmodur.
Petrol fiyatı düştüğünde, dünyanın bazı bölgelerinde büyüme fırsatları da bulunmaktadır. Mikroekonomik temelde düşük yağ, tüketiciler için daha düşük enerji faturaları ve harcama için daha harcanabilir gelir demektir. Düşük enerji maliyetleri, imalat sanayinde üretim maliyetinin düşmesine ve bazı şirketler için kar marjlarının artmasına neden olur.
Daha yüksek veya daha düşük bir petrol fiyatı, dünyanın dört bir yanındaki ekonominin farklı sektörleri için fırsatlar yaratabilir. Bu olasılıkların veya değişikliklerin doğrudan yatırım portföylerimizdeki etkilerini hissediyoruz.
Neden Beş: Yardımcı
Ham petrolün kullanımı birçok şirket için iş kararlarını değiştirebilir ve böylece hisse fiyatlarını etkileyebilir. Örneğin, daha düşük bir petrol fiyatı, bir ürün üreticisini daha fazla işçi çalıştırmaya teşvik edebilir, üretimi artırabilir ve kar marjı arttıkça bitmiş bir malın fiyatını düşürebilir. Alternatif olarak, daha yüksek bir petrol fiyatı, aynı üreticinin fiyatları yükseltmesine ve mevcut personel üzerinde kesintiye neden olabilir.
Ham petrolün fiyatı, borsada işlem yapan birçok şirket için en önemli değişkenlerden biridir. Bu nedenle, bu şirketler enerji emtia fiyatını izlediklerinden ve bazen petrol fiyatlarındaki değişmeleri yansıtmak için kurumsal iş planlarını değiştirdiklerinden, tüm yatırımcılar bu kritik emtialara göz kulak olmalılar. Yatırımcı olarak başarı, makro ve mikro ekonomik trendlerdeki değişikliklerin yorumlanması ve öngörülmesine dayanır. Ham petrol fiyatı söz konusu olduğunda, oldukça uçucu olan emtia bu kalıpları değiştirebilir ve her yatırımcının ham petrolü izlemesi ve fiyatını artıracak faktörleri anlaması gerekir.