Yatırım Fonu Satışı Alış Değeri Farklıdır Yatırım Fonları Alım Satımında Hisse Senedi Alımı Farklıdır

Editörün notu: Yatırım fonlarına ve bunların yatırımdaki rollerine bakan bir dizi makalenin diğer bir örneğidir.

Bireysel hisse senedi satın almak için kullanılan yatırımcılar yatırım fonlarına biraz kafa karıştırıcı bulabilirler. Çoğu durumda, yatırım fonu bireysel hisse senetlerinden farklı olarak pazarlanır ve satılır.

Süreci daha iyi anlamak için, yatırım fonu fiyatlandırma yöntemiyle başlayalım.

Bireysel hisse senetleri, arz ve talep etkilerine dayalı olarak işlem saatlerinde sürekli olarak yeniden fiyatlandırılır.

Bir hisse senedi satın aldığınızda, şirketin kısmi bir sahibi olursunuz.

Yatırım fonu satın aldığınızda, bir varlık koleksiyonuna kısmi bir faiz (genellikle stoklar, tahviller ve türevler) satın alırsınız. Bireysel hisse senetleri, arz ve talep etkilerine dayalı olarak işlem saatlerinde sürekli olarak yeniden fiyatlandırılır.

Yatırım fonu satın aldığınızda bir varlık koleksiyonuna kısmi bir faiz (genellikle stoklar, tahviller ve türevler) satın alıyorsunuz.

Bireysel hisse senetleri ticaret sırasında sürekli yeniden fiyatlandırılıyor Arz ve talep etkilerine dayalı saatler Bir hisse senedi satın aldığınızda, şirketin kısmi bir sahibi oluyorsunuzdur. Bir yatırım fonu satın aldığınızda, varlıkların bir koleksiyonuna kısmi bir faiz (genelde hisse senedi, tahvil ve türevler) satın alıyorsunuz demektir.

Hisse senedi fiyatları

Bireysel hisse senetleri, arz ve talep etkilerini temel alarak ticaret saatleri boyunca sürekli olarak yeniden fiyatlandırılır Bir hisse senedi satın aldığınızda,

Yatırım fonu satın aldığınızda ortak bir kısmi bir faiz satın alırsınız varlıkların lehine olması (genellikle hisse senedi, tahvil ve türevler).

Yatırım fonları, stoklardan farklı fiyatlandırılmıştır. En yatırım fonları insanların satın almak istediği kadar çok pay alırken, sınırlı sayıda hisse senedi bulunmaktadır.

Bu fonlar açık uçlu yatırım fonları olarak bilinir. Örneğin, bir fon 2 milyon hisse ihraç edip 30 milyon dolarlık varlıklara sahipse, her hisse için hisse başına 15 dolar fiyatlandırılır. Yatırım yapılan her ek 15 $ için, fonun varlığı mevcut fiyata (15 $) yeni paylar gönderdiğinden, fonun varlıkları bu miktar kadar artar ve hisse fiyatı 15 $ 'dur. Bu fiyat, gazete ve internet ortamında alıntılanan şey olup, net varlık değeri olarak bilinir.

Net aktif değeri, bir varlığa ait her bir varlığın fonun pasiflerini bir hisse fiyatına çevrilen bir yatırım fonunun günlük değeridür. Bu, doğrudan şirketle anlaşma yapıyorsanız, karşılıklı fon paylarını satın alıp sattığınız fiyattır.

Fon sadece hisse satışı değil, hisse senedi ve / veya tahvil alıp satmakta, diğer yatırımlar yapmakta ve satmakta ve yatırım yapmak isteyen yatırımcıların hisse senetlerini satın alması ve satması nedeniyle net varlık değerinin hesaplanması bu basit örneğe göre daha karmaşıktır. satmak.

Buna ek olarak, fonun varlıklarının piyasa değeri her gün değişmekte ve borsa kapandığında ve tüm fonun kapanış değerinde olduğunda yeniden hesaplanmalıdır.

Fon varlıklarının başlangıç ​​değeri
[artı]
Herhangi bir yeni yatırım
[artı]
Temettü, faiz, sermaye kazançları [artı]
Piyasa varlıklarındaki fiyat veya değerdeki kazanç
[eksi]
Piyasa varlıklarında fiyat veya değerin herhangi bir azalması
[eksi]
Yatırımcılara itfa edilen hisse senetleri (aktif satılan varlıklar)
[eksi]
Ortaklara ödenen temettüler, faiz veya sermaye kazançları
[eksi]
Fon giderleri
[eşittir]
Yeni Net Varlık Değeri

Varsa gün içinde fon hisselerini satın almak ya da satmak istiyorsanız, ödeyeceğiniz ya da alacağınız budur. Fon, piyasaların kapandıktan sonra her gün hesaplıyor.

Kapalı uç fonu adı verilen başka bir yatırım fonu türü farklı çalışır. Bir kapalı uçlu yatırım fonu belirli sayıda hisse çıkarır. Bu paylar, şirketlerin hisse senetleri gibi borsalarda işlem görmektedir. Kapalı-uç fonlar açık piyasada işlem yapmakta olduğundan, hisse fiyatları arz ve talep tarafından belirlenir.

Kapalı uç yatırım fonlarının NAV'ları olmasına rağmen, yatırımcıların fonun geleceğinden emin olmasına bakılmaksızın bu fiyatın üstünde veya altında ticaret yapabilirler. Kapanış sonu fonlardan çok daha fazla açık uçlu fonlar var.

Bir borsacı vasıtasıyla satın alınması ve gün içinde fiyat değişimini izleyebilmeniz için kapalı uçlu bir fon satın aldığınızı bilirsiniz.

Açık uçlu bir yatırım fonu karşısında, pazarlar açıkken sadece kapalı-uçlu fonlar satın alabilir veya satabilirsiniz.

Yatırım Fonu Satışı ve Satışı

Yatırım fonlarına yatırım yapmanın avantajlarından biri de likiditedir; yani hisselerinizi satabilir veya daha kolay bir şekilde satın alabilirsiniz. Çoğu fon, minimum evrak çantası ve çoklu ödeme seçenekleri ile yatırım yapmayı kolaylaştırır.

Yatırım fonu payları karşılıklı fondan satın alınır ve fona geri satılır. Bir aracı kurum veya satış acentesinin dahil olduğu koşullar haricinde, neredeyse daima doğrudan fonla ilgileniyorsunuz demektir.

Kesintisiz hisse senetlerinin işlem görmesi ile yatırım fonu zahmetine girmez. Ortak senedin aksine, dolar cinsinden yatırım fonları satın alırsınız ve fon, eşit olmayan sayıda hisse ile sonuçlansa dahi, yatırımınızı yatırım anında NAV'ye dayanan yatırımınızı doğru sayıda hisse haline dönüştürürsünüz.

Büyük fon şirketlerinin çoğu, soruları cevaplamak, alımları ve itfa işlemlerini yapmak için kapsamlı internet siteleri ve müşteri hizmetleri telefon bankaları tutar.