Sıralaması

Likidite aktif emtia ticaretinde en önemli unsurlardan biridir. Bir emtia üzerindeki vadeli işlem sözleşmelerinin hacmi ne kadar yüksek olursa, dar teklif / teklif spreadleri ile daha az kayma yaratan pazarlar satın almak ve satmak o kadar kolay olur. Kayma, ill likitite ve esnaf yürütülürken ortaya çıkan sorunlardan kaynaklanan kayıplardır. Yüksek hacimli emtialar, gün ticareti yapanların ve birçok büyük tüccarın tercih ettiği piyasalardır.

Düşük hacimli emtia piyasaları genellikle vahşi fiyat dalgalanmalarına eğilimli.

Finansal vadeli işlemler, CFTC düzenleyici şemsiyesi altında oldukları için emtia olarak tasarlanmıştır. E-mini S & P 500 ve Eurodollars piyasaları, en yüksek hacimli vadeli piyasalar arasındadır, ancak bu makalenin amaçları doğrultusunda, sadece bu sıralamaya yönelik ürünler üzerinde yoğunlaşacağız.

Aşağıda, Amerika'da ticaret yapan en likit emtia piyasalarının sıralamaları yüksekten alçağa doğru sıralanmaktadır. Listelenmeyen emtiaların ortalama ticaret hacminin çok daha düşük olduğu düşünülmektedir.

• Ham Petrol
• Doğalgaz
• Isıtma Yağı
• Şeker - Dünyada # 11
• RBOB Benzin
• Altın
• Mısır
• Buğday
• Soya
• Bakır > Soya Yağı
• Gümüş
• Pamuk
• Kakao

Likidite göz önüne alındığında nelere dikkat edilmesi gerekiyor

Ticaret yapmak için emtia piyasalarını seçmek söz konusu olduğunda, en iyi seçimi yapma konusunda bize yardımcı olabilecek birkaç metrik vardır. Likidite önemli bir husustur. Çok fazla kayma olmaksızın pozisyonlara girip çıkabilmeniz önemlidir.

Kayma, düşük teklif likiditesi sergileyen mallarda geniş teklif teklifi spreadleri veya fiyat boşlukları nedeniyle oluşan kayıplardır. Yüksek derecede likit olan emtiaların kayma riski daha azdır, çünkü daha fazla insan ticaret yapmaktan çok daha az veya daha fazla uçucu değildir.

Ticareti için bir meta değerlendirirken, gözlemlemek için önemli ölçütler hacim ve açık ilgi.

Hacim, bir piyasada açık ve net açık pozisyonların toplamı olan ticaretin ve açık faizin toplam sözleşme sayısıdır. Bir mala olan açık ilgi ve hacim arttıkça daha az kayma olur. Hacim ve açık faiz numaraları, Chicago Mercantile Exchange (CME) ve Kıtalararası Exchange (ICE) gibi vadeli işlem borsaları tarafından dünya çapında yayınlanır.

Günümüzün en aktif ticareti yapılan ürünlerin, yarınki ile aynı olması gerekmez. Eylem, piyasalarda eylemler deniyor. Petrol piyasası oldukça uçucu hale geldiğinde, hacim ve açık ilgi düzeyini artıracak daha fazla fiyat spekülatörü çeker. Bir emtia fiyatının durgun kalması ve işlem aralığı daraldığında, düşen kar potansiyeli spekülasyonu caydıracak ve bu spekülasyon doğal olarak hacminin azalmasına ve bu pazara açık bir ilgi ile sonuçlanacaktır.Bu nedenle, dalma ve ticarete başlamadan veya bu varlığa yatırım yapmadan önce bir pazarın yeterli likiditeye ve ilgi alanına sahip olup olmadığına daima dikkat edin.

Likidite ve faaliyet, fiyat hareketinin bir fonksiyonudur. Altın ve ham petrol gibi bazı pazarlar her zaman çok sayıda piyasa katılımcısı çekerken, kereste ve dondurulmuş konsantre portakal suyu gelecekleri daima likidite problemleri yaşamaktadır.

Diğer emtialar zamanla modaya girip çıkıyor. Emtiaların arz ve talep temelleri likiditeyi değiştirebilir. Bir örnek olarak, ani bir mal sıkıntısı çekilirse ve fiyat yükselmeye başlarsa, spekülatif alımları da beraberinde getirecektir. Öte yandan, eğer bir pazar birdenbire büyük bir arz ile vurulursa, spekülatif satışlar sıklıkla gözükecektir. Her iki durumda da hacim ve açık ilgi artacaktır.

Mal ticareti ve yatırım dünyasında, makroekonomik kuvvetler likiditede de rol oynamaktadır. 2002 yılında başlayan ve 2012 yılına kadar süren emtialardaki boğa piyasası tüm hammadde pazarlarına büyük ilgi gösterdi. Ayrıca, yeni ürünlerin, ETF'lerin ve ETN'lerin ortaya çıkması, piyasalara yeni pazar katılımcıları getirdi. Bu pazar araçlarının kullanıma girmeden önce, ticaret ve yatırım için tek potansiyel fiziksel veya vadeli işlem piyasalarında bulunabilir.

ETF ve ETN ürünleri vadeli işlem piyasalarında hacim ve açık ilgiyi artırdı; çünkü bu ürünlerin yöneticileri, yöneticileri ve ihraççıları, geleneksel sermaye değişiminde satılan yeni ürünlerle ilişkili riskleri önlemek için genellikle vadeli işlem borsalarını kullandı. Buna ek olarak, ETF ve ETN ürünleri, fiyat farklılıklarından yararlanmak için ETF / ETN araçlarına karşı vadeli işlem arbitrajı yapma veya yayma imkânı yaratır.

Mevcut hacim ve açık faiz oranlarını tarihsel seviyelere göre karşılaştırmak, bir pazarın ticaret ve yatırım takvimleriniz için bir aday olabilmesi için gerekli olan potansiyeli ve likiditeyi sunduğunu anlamanıza yardımcı olacaktır.