Ham Petrol ve Eşya Fiyatları

Piyasalar çevrelerindeki dünyayı yansıtmaya eğilimlidir. Fizikte temel ilkelerden biri olan Newton'un üçüncü kanunu, her hareket için eşit ve zıt bir reaksiyonun olmasıdır. Piyasalarda aynı şey eğilimi gösterir - bir piyasadaki eylem diğerlerini etkiler. Bununla birlikte bazen gecikmeli bir etki vardır.

Hem küresel finans hem de jeopolitik açısından ham petrol en önemli emtia ürünlerinden biridir. Bunun nedeni, enerji emtia üretiminin ve rezervlerinin çoğunluğunun dünyanın, Ortadoğu'nun en çalkantılı bölgelerinden birinde meydana geldiğidir.

Tüketim yaygın, dünyadaki insanlar ve işletmeler, dünyayı işe alıp harekete geçiren enerji için petrol ve petrol ürünlerine bağımlı.

Belki de en politik ve en yaygın emtia olan ham petroldeki fiyat hareketi diğer pazarları etkiliyor. Petrol fiyatındaki değişikliklere genellikle tepki gösteren bir varlık sınıfı hisse senetleridir. Birçok şirket, petrol tüketicisidir ve daha düşük bir fiyat, bu firmaların fiyatları düşürerek daha rekabetçi hale getirmelerini sağlar. Düşük enerji maliyetleri, satılan malların maliyetini düşürerek kar marjlarını arttırır. Bireysel tüketiciler için, düşük petrol fiyatları iyi bir şeydir - bu daha fazla takdir yetkisine sahip gelir anlamına gelir. Bununla birlikte, petrol üretimi, arama veya petrol endüstrisi hizmetleri ile uğraşanlar için, bunun tam tersi bir fiyat daha düşük olur. Ayrıca, düşük petrol fiyatlarının tüketiciler üzerindeki etkisi üreticilerden daha az önemlidir. Tüketiciler için, daha düşük bir petrol fiyatı yalnızca genel işlerinin bir kısmını etkiliyor.

Üreticiler için düşük yağ fiyatları işlerinin toplamını etkiliyor.

Amerika Birleşik Devletleri hisse senedi piyasalarında, petrol piyasasının tüm yönleriyle ilgili birçok borsa şirketleri bulunmaktadır. Bu oldukça büyük şirketlerin, yatırımcıların ve yatırımcıların günlük olarak izledikleri endekslerin önemli bileşenleridir.

Bu nedenle, düşük petrol, genel olarak hisse senedi endeksleri ve hisse senedi fiyatları üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olma eğilimindedir. Bununla birlikte, 2015'te ve 2016'nın başında, ham petrol fiyatı ile petrol sermayesi arasında bir ayrım ortaya çıktı. Ham petrol fiyatı, Haziran 2014'te 107 ABD doları / varil seviyesinde işlem görüyordu. O zaman, Birleşik Devletler'deki petrol stoklarının ETF'si Energy Select SPDR'nin (XLE) fiyatı 101 $ 'ın üzerinde idi. Ocak 2016'da NYMEX aktif aylık ham petrolün fiyatı, Mayıs ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi ve 26 $ 'lık bir seviyeye geriledi. 19 Ocak'ta varil başına 19 varilin altına düştü. XLE, ETF'nin 49 dolara en düşük seviyede işlem yaptığı aynı tarihte ham petrolle daha düşük bir seviyeye indi. 93 hisse başına. Bununla birlikte, Mayıs 2003'te aynı ETF, hisse başına 22 ABD doları altındaki seviyelerde işlem görüyordu. Bu nedenle, XLE'nin performansı ham petrolün performansını geciktirdi.

--3 ->

Gecikmenin nedenlerinden biri, petrol, Mart 2015'te 42 dolar civarında yeni bir çok yıl düştüğünde düşük hızlı bir şekilde varil başına 60 $ 'ın üzerine çıktı. 2015 yılının Ağustos ayının sonlarında ham petrol 37 dolara yeni bir düşüş gerçekleştirdi. 75 hızla 50 dolara yükseldi. Ocak ayının sonlarında hisse senedi piyasası, 2016 yılının başında enerji emtia fiyatında bir miktar daha toparlanmayı bekliyor olabilirdi.

Yakın ham petrol fiyatı 34 dolara yükseldi. 82 Ocak'ta - sadece sekiz günde fiyat artışı% 30'un üzerinde. Aynı zamanda, XLE, dönem boyunca 7 ila 14 puan daha yüksek bir oranda hareket etti.

Sonuç olarak, petrol fiyatlarının ham petrol fiyatını doğru bir şekilde yansıtmadığı ve ham petrolün kendisinin çok daha düşük bir oranda hareket ettiği 2008 yılında XLE iyi seviyelerde kaldığı yönündeydi. Bu bize ya petrol fiyatının çok fazla düştüğünü ya da petrol fiyatlarının emtian fiyatına yetişmediğini söylüyor.

Bunun gibi farklılıklar genellikle fırsat yaratır. Profesyonel tüccarlar, farklılık arayan pazarları sürekli analiz eder. Varlık fiyatları farklılaştığında, ortalama geri dönüş ticareti olanağı ortaya çıkar. Bu, bir başkasını geçecek bir pazarın, nihayetinde bir tane satın alan ve diğerini satanlar için kâr sağlama yeteneğini yakalayacağı anlamına gelir.

Bu durumda, XLE ETF'nin satışı ve aynı anda ham petrol vadeli alımları, geciken ETF'nin petrol fiyatını yakalaması durumunda olumlu sonuçlar doğuracak bir ticaret veya yatırım kuracaktır. Bu farklılığın diğer bir nedeni, ham petrolün fiyatı geçtiğimiz aylar boyunca daha agresif bir şekilde düştüğü için genel olarak hisse senedi fiyatlarının düşebileceğidir. Ham petrole ilişkin hisse senetlerinin öz sermaye endekslerinde yaygın olması, bunu kendi kendini gerçekleştiren bir kehanet haline getirebilir.