İşInizin Ödeme Gücünü Ölçmek için Finansal Kaldıraç Oranları

Finansal kaldıraç oranlarına borç oranları da denilmektedir. Uzun vadeli ödeme gücü oranı da denebilir. Borç faiz ödemeleri, borca ​​yapılan nihai anapara ödenmesi ve kira ödemeleri gibi diğer sabit yükümlülükler gibi uzun vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme becerisini ölçerler. Uzun vadeli borç, bir yıldan daha uzun bir vade ile geri ödeme yükümlülüğü olarak tanımlanır.

Bu oranlar, bir şirketin toplam borç yükünü varlıklarına veya öz sermayeye kıyaslar ve şirket varlıklarının hissedarlara karşı alacaklıların oranını gösterir. Pay sahipleri daha fazla varlık sahibi olursa, şirketin daha az kaldıraçlı olduğu söylenir. Eğer alacaklılar varlıkların çoğunluğuna sahip olursa, şirketin yüksek kaldıraçlı olduğu söylenir. Açıktır ki finansal kaldıraç oranları, bir şirketin sermaye yapısının risk düzeyini anlamaları için yönetim ve yatırımcılara yardımcı olur.

Biraz önemli olanı inceleyelim.

Borç Oranı

Borç oranı, bir şirketin toplam varlıklarına karşı toplam yükümlülüklerini ölçer ve yüzde olarak ifade edilir. Bu, şirketin varlıklarıyla ya da şirketin tüm yükümlülüklerini ödemek için kaç tane varlık satmasıyla yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ima eder. Şirketin genel borç yükünü gösterir.

Borç oranı, toplam borçların toplam aktiflere bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Bu sayıların her ikisi de bilançoda kolaylıkla bulunabilir.

Daha düşük bir oran,. % 5 veya daha azı, istikrar ve uzun ömür göstererek olumlu olarak görülüyor. 1 oranı, toplam pasiflerin toplam varlıklara eşit olduğu anlamına gelir. Başka bir deyişle, şirket yükümlülüklerini yerine getirmek için tüm varlıklarını satmak zorunda kalacaktı.

Borçtan Özkaynak Oranına

Borç özkaynak oranı, bir şirketin toplam borcunu, toplam sermayeye kıyasla, alacaklılardan ve yatırımcılardan gelen şirket finansmanının yüzdesini ifade eder.

Daha yüksek bir borç / özsermaye oranı, yatırımcı finansmanından (hissedarlardan) daha fazla alacaklı finansmanı (banka kredisi) kullanıldığını göstermektedir.

Borç öz sermaye oranı, toplam borçların toplam öz sermayeye bölünmesiyle hesaplanır. Borçların öz sermaye oranına oranı, tüm unsurlar bilançoda raporlandığı için bilanço oranı olarak kabul edilir. Bir borç / öz sermaye oranının 1 olması, yatırımcıların ve alacaklıların işletme varlıklarında eşit oranda pay sahibi olmaları anlamına gelir. Daha düşük borç / özsermaye oranına genellikle daha mali açıdan istikrarlı bir işletme demektir.

Özkaynak Oranı

Özkaynaklar oranı, şirketteki toplam özkaynağı toplam varlıklarla karşılaştırarak sahiplerin yatırımlarıyla finanse edilen varlıkların miktarını ölçer. Başka bir deyişle, tüm borçların ödenmesinden sonra, kalan varlıkların ne kadarının yatırımcılar tarafından sona ereceği.Öz sermaye oranı, bir şirketin varlıklarının yatırımcılar tarafından ne kadar finanse edildiğini veya yatırımcının şirketteki payını da ölçer.

Özkaynak oranı, toplam özkaynak toplam varlıklara bölünerek hesaplanır. Bilançoda yer alan aktif ve pasiflerin tamamı özkaynak oranı hesaplamasına dahil edilmiştir. Öz sermaye oranının yüksek olması, yatırımcıların güven duyduklarını ve bu şirkete geri dönmeyi planladıklarını ve şirketin daha sürdürülebilir ve daha az riskli olduğunu gösterdiği için olumlu olarak görülüyor.

Bu finansal kaldıraç oranları, işletmenin sahibinin, işletmenin uzun vadeli borç yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabileceğini belirlemesine izin verir. Bu oranlar hiçbir şeye değmez ya da çok az, yalıtılmış haldedir. Borç pozisyonunuzu ne kadar iyi idare ettiğinizi belirleyebilmek için trend ve endüstri analizi yapabilmek zorundasınız.