Rus Hisse Senetlerine Yatırım Yapmak ve Analiz Etmek

Rusya, 2001 ve 2006 yılları arasındaki patlayıcı 700% büyümesini takiben, BRIC ülkelerinden sözde önde gelen bir pazardı ve üye oldu. Büyük ham petrol rezervleri ve serbest piyasa girişimlerine yönelinerek, ülke birçok yatırımcı için popüler bir yer haline geldi. Ülkenin Ukrayna'ya askeri müdahalesi ve emtia fiyatlarında bir düşüş 2014 ve sonrasında umutlarına zarar verdi, ancak yatırımcılar hala 1 $ üzerinde göz kulak olmalı. 3 trilyon ekonomi.

Rusya'daki hisse senetleri, 1995 yılında Rusya'nın ilk düzenlenen borsa olarak kurulan Rusya Ticaret Sistemi'nde (RTS) işlem görmektedir. O zamandan beri, değişim, nakit benzerlerinden emtia futuresuna kadar değişen geniş bir yelpazedeki finansal araçları içerecek şekilde genişletildi. RTS borsa piyasaları 10: 00'dan 11: 50'ye kadar Moskova'da (GMT + 3) açık ve menkul kıymetler Rus Rublesi ile işlem görüyor.

Rus Hisse Senetleri Nasıl Satın Alınır?

Rusya borsasına maruz kalmanın en kolay yolu, ABD'de işlem gören yatırım fonları, döviz ticareti yapan fonlar (ETF'ler) veya Amerikan Depository Receipts (ADR'ler) ). Bunlar ABD menkul kıymetleri üzerinde işlem gördüğü için yatırımcılar, vergi endişeleri, uygulama riski ve garip işlem saatleri gibi doğrudan yatırımla ilgili karmaşıklıkları ve riskleri önleyebilir.

Voya Rusya Fonu (Yatırım Fonu: LETRX)

Market Vektörü Rusya ETF Vakfı (NYSE: RSX)

• Gazprom OAO (ADR) (Pembe Levhalar: OGZPY)
• Daha doğrudan erişim isteyenler için, birçok ABD komisyoncu Rusya'nın RTS'ine doğrudan erişim imkânı sağlamakta ancak uluslararası ticarette daha yüksek komisyon talep etmektedir. Bu arada, tam hizmet sunan Rus aracıları arayanların, ülkenin en büyük komisyonculuk şirketi FINAM dahil olmak üzere pek çok seçeneği var, ancak bir hesap kurmak için bazı önemli düzenleyici engeller var.
• Rus Hisse Senedi Analizi

Rusya ETF'lerine veya yatırım fonlarına yatırım yapmayı tercih eden yatırımcılar, bir yatırım kararı vermeden önce ülkenin ekonomik sağlığına bakmak isteyecektir. Bu konuyla ilgili güncel olay analizi ve ekonomik veriler de dahil olmak üzere geniş bir bilgi dizisi Dünya Bankasının web sitesinde bulunabilir. Uluslararası Para Fonu (IMF) de ekonomik veriler sunuyor.

Makroekonomik faktörler arasında şunlar sayılabilir:

Kredi Derecelendirmeleri

- Ülkenin kredi notu, tahvil ve hisse senetleri üzerinde olumsuz etkileri olabilecek bir egemen borç temerrüt olasılığını temsil eder.

• Büyüme Oranları - Ülkenin ekonomik büyüme oranı, yatırımcıların ekonomideki hisse senetlerinden ne kadar büyümek istediğini gösteren iyi bir göstergedir.
• Rusya'nın RTS'sine doğrudan yatırım yapmayı seçen yatırımcılar, RTS web sitesinin İngilizce sürümünü kullanarak hisse senedi analiz edebilirler.Buradan, yatırımcılar yıllık raporların ve diğer önemli açıklamaların tipik olarak bulunabileceği halka açık şirket web sitesine bir bağlantı bulabilir. Bu raporlar, geniş ekonomiden ziyade bireysel hisse senedi veya tahvilleri değerlendirirken faydalıdır. Göz önüne alınması gereken şirkete özgü faktörler şunlardır:

Değerleme

- Bir şirketin veya fonun değerlemesi, yerli hisse senedi veya diğer yükselen piyasa seçenekleriyle nasıl karşılaştırılır?

• Finansal Performans - Bir şirketin veya fonun kazançları zamanla büyüdü mü? Şirketler kar dağıtımı yapıyor mu?
• Yatırımcılar, bir yatırım değerlendirilirken hem yatırımın hem de portföyündeki diğer yatırımlarla karşılaştırıldığında makro ve mikro ekonomik faktörleri dikkate almalıdır. Örneğin, Rusya ekonomisi 2015 yılında% 0,2 oranında daralmış olabilir, ancak bu kayıpların beklenenden daha iyi olması durumunda ülkenin hisse senedi piyasası takdir görebilir. Rusya Hisse Senedi İle İlişkili Riskler

Rusya, 2014 yılında Ukrayna'nın Kırım'a yaptığı askeri müdahaleden bu yana riskli bir gelişmekte olan piyasa haline geldi ancak ham petrol ihracatına olan güven onu bir krize karşı savunmasız yaptı. Buna ek olarak, pek çok yatırımcı hala kilit ekonomik reformların gerçekleşmesini ve piyasanın daha şeffaf ve yatırımcıların erişimini kolaylaştırmasını beklemektedir ve bu şeylerin hayata geçirilip getirilmeyeceği konusunda belirsizdir.

Dikkate alınması gereken bazı temel risk faktörleri şunlardır:

Daha Az Oynaklık ve Şeffaflık

- ABD borsa yatırımcıları için güvenli bir liman olarak kabul edilir, bu nedenle çoğu dış pazar daha fazla değişken ve daha az değişken olma eğilimindedir Rusya'nın hisse senedi piyasası da dahil olmak üzere şeffaftır.

• Enerji Piyasalarına Maruz Kalma - Petrol ve doğalgazın Rusya'nın gelirlerinin yaklaşık yarısını oluşturması ve ihracatının% 60'ından fazlasını oluşturması nedeniyle çoğu Rus ETF, varlıklarının% 40'ını enerji sektöründe tutuyor ve bu da önemli emtia riskine.
• Sosyal huzursuzluk Potansiyeli - Hükümet toplumsal reformları uygulamak için çok çalışmakla birlikte, sorunlara neden olabilecek birçok sosyo-ekonomik sorunlar halen bulunmaktadır.
• Rezervlerin Depletionu - Rusya, önümüzdeki yıllarda ülkeyi riske girebilecek olan 2017'ye geçiş rezerv fonlarını hızla tüketiyor.
• Yatırımcılar, bu riskleri kendi portföyleri bağlamında değerlendirmelidir. Çeşitlendirilmiş bir portföyde, yüksek riskine rağmen Rus hisse senedi veya tahvillerine maruz kalmayı dahil etmek mantıklı olabilir. Çeşitlendirilmiş bir portföy, uzun vadeli risk ayarlamalı getirileri artırabilir.