Ders Yatırım: Bir Bilanço Analizi

Bir şirketin yıllık raporunun veya 10-K'ın arkasına kaç kez kaçtınız ve boşluklarla onlarca, hatta yüzlerce sayfalık sayılar ve tablolarla birlikte bir bilançoya bakıyor buldunuz ? Bunların yatırım kararınızda önemli olduğunu biliyorsun, fakat ne anlama geldiğini ya da nereden başlayacağından emin değilsin.

Bilanço nedir? Neden fark eder? Profesyonel yatırımcılar neden incelemekte takıntılı ve daha da önemlisi, portföy riskini azaltmak için bu analizi nasıl kullanıyorlar ve kendi paralarını çalışmaya koyarken daha iyi ve daha güvenli kararlar verebiliyorlar mı?

Bu yatırım dersinde size bilanço analizinin temellerini öğreterek bu soruların bazılarına cevap vermenize yardım edeceğim. Akıllı yatırımcılar, finansal tabloların bir işletmeyi anlamanın anahtarları arasında olduğunu her zaman bildikleri için bu size iyi hizmet etmelidir. Bilanço, özellikle diğer muhasebe kayıtları ve açıklamaları ile bağlantılı olarak birçok potansiyel problem hakkında uyarabilir ve doğru bir şekilde kullanıldığında, bir işletmenin gerçekten "değerli" olduğunu belirlemenize yardımcı olur. Bu dersi okumanız gerektiğine karar vererek, finansal tablo akıcılığına giden yolda ilk adımı attınız.

Bilançonun Mali Tablolardaki Rolü

Her iş için incelemeniz gereken üç önemli mali tablo bulunmaktadır:

• Bilanço - Bilanço, yatırımcıların bir şirketin veya kurumun sahip olduğu varlık miktarı (varlıkları), borç miktarı (yükümlülükler) ve ikisini birlikte netleştirirken ne kaldıysa (net değer, defter değeri veya hisse senedi özkaynağı neye göre, özellikle ölçüyorsanız) ). Bu derste bir bilanço analizini yapacağız.

• Gelir Tablosu - Gelir tablosu şirketin kârlılığının bir kaydıdır. Bir şirketin ne kadar para kazandığını (veya kaybettiğini) söyler.
• Nakit Akışı Beyanı - Nakit akım tablosu, nakit değişimlerin gelir tablosuyla karşılaştırıldığı bir kayıttır; nakitin nereye getirildiğini ve nakitin nereden tahsil edildiğini gösterir.

Bu derste iki bölüm var. İlk aşamada sizi tipik bir bilanço ile gezineceğim ve her bir öğenin ne anlama geldiğini açıklayacağım. İkinci olarak, aslında birkaç Amerikan şirketinin bilançolarını bir araya getireceğiz ve ne yaptığımızı açıklayan benimle birlikte temel mali hesaplamalar yapacağız, böylece kendi başınıza denediğinizde kendinizi daha rahat hissedeceksiniz.

Bu finansal tablo analizi derslerinin sonunda, çoğunuz için amacım, size finansal tablo hazırlama ve bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunu birlikte hesaplamaları gerçekleştirmek için temel becerileri kazandırmaktır kısa vadeli nakitin azalıp artmadığı, maddi varlıkların yüzdesinin (fabrika, tesis, makina) nasıl olduğu, müşterilerin faturalarını ne kadar çabuk ödediği, işletmenin borç sermayesine ne kadar borç kaldığına dair bir fikir vermektedir. ürünlerin ortalamanın üzerinde tarihsel oranlarda geri getirilip getirilmediği, şirketin elinde tuttuğu envanteri satmak için ortalama kaç gün, araştırma ve geliştirme bütçesinin iyi sonuçlar doğurup oluşturmadığı, muhasebe işlemlerinden kaynaklandığı, Tahvil faiz karlılık oranının sorunların erken bir işareti olarak düştüğü, bir şirketin borcunu ödediği ortalama faiz oranı, burada gönderilmeyen karlar Kâr payı şeklinde sahiplere harcama veya yeniden giriş hakkı kazanmaları ve daha bir çok şey.

Muhasebe iş dünyasının dili ve bu üç finansal tablo, aralarındaki bilanço, rapor kartıdır.

Bir Bilanço Nasıl Analiz Edileceğini Öğretmeye Başlayalım

Hazır mısınız? Bir fincan kahve, yakındaki bir hesap makinesini al ve başlayalım! Çevrimiçi olarak indirdiğiniz birkaç yıllık raporunuz varsa, bunları da kullanışlı kılmak isteyebilirsiniz, böylece gerçek dünya bilançolarının bazen tanıtım ve biçimlendirme açısından biraz farklı olduğunu görebilirsiniz.

Bilanço dersini tıklarken, her bireysel konuyu kendi kendine yeten sayfasında düzenlemeye çalıştığımın farkında olmalısın, boğulmamalısın. Okuduğunuz sayfayı tam olarak anlayıncaya ve ana sayfaya geçene kadar ileri gitmemenizi öneririm çünkü bilanço öğreticisini sırayla çalışacak şekilde tasarladım.

Konular daha önce tartışılan konular üzerine inşa edilecek ve örnek finansal oran hesaplamaları gibi bazı örnekler, daha önce tanıdıklarınızın olduğu önceki verilerden çıkarılacaktır.