Hisse Ayı Piyasasındaki Tahvil Hakkında Öğrenin

Tahvil, hisse senetleri hızlı bir şekilde düştüğünde özellikle belirginleşen hisse senetlerine yoğun bir şekilde yatırım yapılan bir portföyü çeşitlendirmenin iyi bir yolu olarak ün kazanmıştır. Bununla birlikte, çeşitlendirme faydaları büyük ölçüde sahip olduğunuz bağların tipinde bağlıdır.

Bireysel Tahvil ve Tahvil Fonu

İlk düşünülmesi gereken husus, bireysel tahvil veya tahvil fonlarına sahip olmaktır. Bireysel tahvil portföyü oluşturan birinin, hisse senedi piyasasında önemli bir performans değişkenliği görmesi pek olası değildir, çünkü tahvillerin büyük çoğunluğu sonunda eşit olarak olgunlaşır.

Her zaman bir tahvilin varsayılan olabileceği bir şans olsa da, bu risk yüksek kaliteli konularda odaklanarak hafifletilebilir.

Buna karşılık, tahvil fonları olgunlaşmaz, sürekli olarak dalgalanan bir hisse fiyatına dayalı olarak değerlenir. Sonuç olarak, tahvil fonlarındaki yatırımcılar, hisse piyasasında bir aşağı piyasa gibi dış olayların etkisine karşı daha dikkatli olmaya ihtiyaç duyuyorlar.

u. S. Treasuries: Hisse Senedi Piyasası İçin En İyi Bahis

Finansal piyasalarda herhangi bir güvence bulunmadığını göz önünde bulundurarak, Hazineler, hisse senetleri ayı piyasasında olduğunda iyi performans göstermesi muhtemel tahvil piyasası segmentidir.

11 Ekim 2000'den 10 Mart 2003'e ("nokta-com balonu" nın patlaması) kadar geçen ayı pazarı boyunca ABD hisse senetleri% 39 düştü ancak 10 yıllık Hazine notundaki getiri yükseldi % 4.63'den% 3. 59'a. (Aklınızda bulundurun, fiyatlar ve verim farklı yönlerde hareket edin.)

10 Ocak 2008'den 12 Mart'a kadar (konut / mortgage krizi) bir sonraki büyük ayı pazarında - ABD hisse senetleri% 45,3 oranında değer kaybetti, ancak 10 yıllık seviye 3'ten % 91 ila% 2.89.

Sonuç olarak, Hazine veya Hazine kaynaklarına tahsis edilen bir yatırımcı, portföylerinin tamamı için daha az kayıp yaşadı.

Bu durumun bir nedeni, borsanın sık sık ekonomik büyümenin yavaşlaması konusundaki endişelerden, yani Hazinelerin yararlanabileceği bir gelişmeden ötürü düşmesidir.

Devlet tahvilleri, yatırımcıların riske olumsuz olarak büyüdüklerinde "kaliteye geçiş" den yararlanma eğilimi gösterirler - stoklar düştüğü zamanlarda olduğu gibi.

Borsa Piyasalarındaki Geniş Bond Endeksleri

LPL Financial'ın Anthony Valeri, şirketin Ocak 2014 Bono Piyasası Perspektifleri'nde 2004'ten 2013'e kadar 14 borsa darbesine baktı. Bu düşüşler sırasında, ABD hisse senetleri S & P 500 Endeksi ortalama -12 getiri kaydetti. % 3.

Bu aynı zaman dilimlerinde, Barclays Birleşik Toplam Tahvil Endeksi , ortalama% 1,1 oranında kazandı. Hisse senedi ve tahvillerin% 60 /% 40 karışımı ortalama -7 getirisi elde etti. 0%, 5,3 puan önümüzdeki hisse senetleri tamamen yatırım portföyü.

Valeri, "Bazı durumlarda, hem hisse senedi hem de tahviller birarada düşüş gösterdi: Bu, rahatsız edici bir sonuçtur ve çeşitlenmenin başarısızlığını yansıtır, ancak nadirdir, ancak tahviller bu vesileyle hisse senetlerinden daha iyi performans göstermiştir." > TIPS ve Belediye Tahvilleri: Toss-Up

Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul kıymetler ve belediye tahvilleri, ayı ayı piyasasında hisse senetleri için koruma sağlayabilir - bu büyük ölçüde satılma nedenine ve büyüklüğüne bağlıdır. Her iki varlık kategorisi, 2000-2003 yılları arasında, hisse senedi fiyatlarında belirgin bir düşüş yaşarken, finansal sistemin sağlığı konusunda hiç endişe etmeyen kazançlar üretti.

Buna karşılık, 2008 ayı piyasası derinliklerinde - küresel bankacılık sisteminin çökmesi ve ekonomik bir bunalım olma ihtimaline eşlik etti. En kötü senaryoya enflasyonu değil, deflasyon (fiyat düşüşü) eşlik ettiğinden TIPS fiyatları düştü. Ekonominin genelindeki endişeler, eyaletin ve belediye maliyesinin çökmesine ilişkin endişeleri tetiklediğinden, belediye tahvilleri daha düşük performans gösterdi.

Paketleme, o halde, bu iki kategoriye yatırım yapan fonların stoklarda bir ayı piyasasına karşı bir çelişki sağlayabileceği garantisi - yatırımcılar ciddi şekilde riske girdiyse - özellikle de garanti yoktur.

Hisse Senetleri Düştüğü Zaman Borsa Segmentleri Düşer

Hisse senedi piyasasında faiz oranı riskine karşı en çok kredi riskine maruz kalan tahvil piyasası - fiyat düşüşlerinde en çok tehlike altındadır .

Bunlar arasında - eninde sonunda en çok yatırım ağırlıklı şirket tahvilleri (özellikle düşük kaliteli konular), yüksek getirili tahviller ve yükselen piyasa tahvillerinden zarar görme sırasına dahildir.

Yatırımcıların riske girdikleri bir dönemde, bu kategorilere yatırılan fonların neredeyse emin adımlarla azalan ana değer kazanması sağlanacaktır. Sonuç olarak, bu alanlardaki yatırımcılar, bir ayı piyasasının stoklarda oluşabilecek muhtemel zararlı etkileri konusunda tamamen uyanık olmalı.

Bottom Line

Tahviller, bir grup olarak, hareketler zorlaştığında hisse senetlerine kadar düşmeme eğilimindedir ve Hazineler finansal piyasa karışıklıklarından sıklıkla yararlanmaktadır. Sonuç olarak, tahvil çeşitlendirmesi yatırımcıları borsa krizinin tüm etkilerinden koruyan bir yastık sağlayabilir. Bununla birlikte, hisse senedi düştüğü zaman bazı tahvil piyasalarında kayıp yaşanacağı konusunda uyanık olmak önemlidir. En önemli paket servisi almak için: Bir fonun adıyla "tahvil" olması zorunlu olarak bunun düşük risk olduğu anlamına gelmez.

Sorumluluk Reddi

: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce daima bir yatırım danışmanına ve vergi uzmanına danışın.