Ahlaki Tehlike - Nedir ve Nasıl Çalışır

Ahlaki tehlike, birisinin ödeyeceği riskleri alarak bir başkasının avantajından yararlanma imkânı olan bir durumdur. Düşünceler, insanların kendi seçtikleri şeylerin ahlaki etkilerini görmezden gelebileceğidir; doğru olanı yapmak yerine, onlardan en fazla fayda sağlayan şeyi yapar.

Ahlaki Tehlike Kavramı

Ahlaki tehlike kavramı sigorta endüstrisinden gelmektedir. Sigorta, riski başkasına devretmenin bir yoludur.

Örneğin, kiralık bir arabaya zarar verirseniz (ve uygun sigortaya sahipseniz) sigorta şirketi ödeyecektir. Buna karşılık, adil görünen bir fiyat ödersiniz ve herkes kazanır.

Bu varsayım, siz ne de sigorta şirketinizde herhangi bir hasar beklenmemektedir. Sigorta şirketi, aracın ne kadar hasar göreceğini tahmin etmek için istatistikler kullanıyor ve hizmetlerini buna göre fiyatlandırıyor. Ancak, sigorta şirketinizden daha fazla bilgiye sahip olabileceğiniz zamanlar vardır.

Örneğin, kaba, dar yollarda dağlara götüreceğinizi biliyor olabilirsiniz. Bu nedenle, mümkün olan en cömert sigorta kapsamına giriyorsunuz ve kayaların üzerinde zıplamayı veya yolun kenarındaki kalın fırçayla boyayı çizmeyi düşünmüyorsunuz. Aslında, evde mükemmel bir arabanız var, ancak arabanızı bu yoldan götürmenin imkânı yok. Ahlaki tehlike, bir başkasının ödeyeceği riskleri almak için teşvik ettiğinizi söylüyor: istediğiniz yere gideceksiniz ve sonuçlardan çekinmiyorsunuz.

Riskten daha çok izole olursanız, yüzünüzde daha çok cazibeye maruz kalırsınız.

Ahlaki Tehlike ve Krediler

2008 yılındaki finansal kriz sırasında ahlaki tehlike önemli bir husustu (bazı durumlarda gerçeğin ardından) oldu. Ahlaki tehlike ve krediler hakkında düşünmenin iki yolu vardır.

Kredi verenler

ipotek krizinden önce kredileri onaylamaya çok hevesliydiler. Bazı ipotek brokerleri, "subprime" borçluları yalan söylemeye teşvik ettiler ya da borçluların gerçekten karşılayamayacakları kredileri karşılayabiliyormuş gibi görünmesini sağlamak için belgeleri değiştirdiler. Örneğin, bazen hatalı gelir sayıları bildirildi veya geri ödeme yeteneği ile ilgili iddiaları ispatlamak için herhangi bir dokümantasyon gerekmedi.

Borç verenler, ödenen mağlup olup olmayacaklarını bilemediklerinde, özellikle de kredileri onaylamak için yalan söylemek zorunda kaldıklarında nasıl para verirler? Çoğu durumda, borç verenler yalnızca kredileri yarattı (veya satıyor). Kredi onaylandıktan ve finanse edildikten sonra, borç verenler kredileri yatırımcılara satarlar - sonra paralarını kaybetti. Başka bir deyişle, borç veren az veya hiç risk almadı (ancak borç verenin riski başkasına koyması için bir teşvik vardı, çünkü orijinaller krediler için para aldılar).

Dahası, milletvekilleri ve halk korktu.Büyük bankalar çöktüğü takdirde (bazıları kredi yaratanlar, bazıları riskli varlıkları elinde bulunduruyorlarsa) küresel ekonomiden bahsetmemekle birlikte ABD ekonomisini düşüreceklerinden endişe ediyorlardı. Bu bankalar başarısızlığa uğramak için çok büyük olduğu için ABD hükümeti bazılarının ekonomik fırtınayı tahrip etmesine yardım etti: bu bankalar büyük kayıplar yaşarsa hükümet mevduatları (bazı durumlarda FDIC aracılığıyla) koruma sözü verdi.

Tabii ki, ABD hükümeti mükellefler tarafından finanse edildi, bu yüzden vergi mükellefleri sonuçta bankaları kurtarıyorlardı. Başka bir deyişle, borç verenler ve yatırım bankaları mükelleflerin karşı karşıya kaldıkları riskleri almışlardır.

Ahlaki tehlike

borçlular için de bir sorun haline geldi. Milyonlarca ev sahibi ipotek ödemek için uğraşırken ve varsayılanları hızla yükseldi, hükümet programları rahatlama teklif etti. İnsanlar ABD hükümetinin teminatları ve garantileri sayesinde hacizden kaçınabilir. Bazıları, borçluların ipoteklerinden uzaklaşmak için aslında teşvik edişine sahip olmalarından endişe ediyorlar: ev kredilerinde su altındaydılar ve bazı ihtiyaç duymadıkları hükümet yardımı almak için cazip olabilirler . Bazı durumlarda kredi zarar görebilir, ancak diğer durumlarda borç alanlar kaybolmaz (en azından bazı yollarla - borç alanlar mücadele ederek neredeyse kesinlikle maddi sıkıntı yaşarlar ve duygusal stres yaşarlar).