65 - Tekdüzen Yatırım Danışmanlığı Hukuk Sınavı

Seri 65 sınavı Üniform Yatırım Danışmanlığı Hukuku Sınavı olarak da bilinir. Birisini bir yatırım danışmanı temsilcisi (yani bir yatırım danışmanlığı firması için aracı olarak çalışan biri) olarak görecek nitelikte olacak şekilde tasarlanmıştır. Birçok devlet tarafından, adayın devlet menkul kıymetleri yasalarına ve düzenlemelerine aşina olduğunun kanıtı olarak gereklidir.

FINRA tarafından yönetilirken, Series 65 sınavı, NASAA olarak da bilinen North American Securities Administrator Association tarafından geliştirildi.

Yatırım Danışmanı Temsilcisinin Tanımı

Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu'na göre, bir yatırım danışmanı temsilcisi, aşağıdakilerden herhangi birini yapan bir yatırım danışmanlığı firması tarafından istihdam edilen veya bunlarla ilişkili olan kişidir:

tavsiyeleri veya yatırım önerisi verir
Müşteri hesaplarını veya portföylerini yönetir
Kıymetli evrakların hangi önerilere veya tavsiyelere göre seçileceğini belirler
Yatırım tavsiyeleri sunar veya kendini yatırım danışmanlığı olarak tutuyor
yatırım tavsiyeleri satışı veya satışı için teklif veya müzakere
Yukarıdaki görevlerden herhangi birini yerine getiren çalışanları denetler

Öte yandan, bir yatırım danışmanı:

Sadece papaz veya bakanlık fiillerini gerçekleştirir
Yatırım tavsiyelerini formüle eden veya sunan yatırımcının tesadüfi ve kimin tarafından kabul edilmediği yatırım danışmanlığı hizmetleri için özel tazminat

SEC'ye kayıtlı olan yatırım danışmanlık firmaları ile işe alınan veya onunla bağlantılı olan kişiler, gerçek işletme yerleri belirli bir devlette olan yatırım danışman temsilcileri hariç olmak üzere, ayrı bir devlet tescili, lisans veya nitelikten muaftır .

Muafiyetler

Özellikle CFA ve CFP olmak üzere birçok mesleki isim sahibi olanlar, aynı materyalin ustalığını zaten kanıtlamış sayılır ve bu nedenle çoğu devlette Serileri ele geçirmekten muaftırlar. 65 sınavı. Diğer bu tür atamalar, Kişisel Finansal Uzman (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) ve Chartered Investment Counselor (CIC) kimlik bilgilerini içerir.

Sınav Süresi

Seriler 65, çoktan seçmeli 140 sorudan oluşur ve testi tamamlamak için 180 dakika ayrılır. Sınavdaki 130 sorudan sadece adayın son puanı alınır. Her sınama, sınavın gelecekteki sürümlerinde kullanılmak üzere düşünülmekte olan 10 deneysel soru içermektedir. Sınav boyunca dağıtılır ve testi yapanlar hangilerinden habersizdir.

Geçme Skoru

Seriler 65 sınavı minimum yeterliliği test eder ve geçilen skor 94 doğru cevap veya final sorusuna doğru 130 sorunun% 72'sidir.Series 65 sınavını başarısız olan bir aday tekrar almadan önce en az 30 gün beklemelidir. Aynı kural, ikinci seferinde başarısız olan ve onu üçüncü kez almak isteyen biri için de geçerlidir. Üçüncü bir başarısızlıktan sonra, bir adayın sınavı tekrar almadan önce en az 180 gün beklemesi gerekir. Aynı kural başarısız denemeler için de geçerlidir.

Kapsanan Konular

Series 63 sınavı gibi Series 65 sınavı, Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasasını, bu yasaya göre finansal profesyonellerin ve menkul kıymetlerin kaydını ve mesleki etiği kapsar. Bununla birlikte, aynı zamanda, daha az ayrıntıda olsa da, Series 7 için daha belirgin olan konuları da kapsar.

Bu konular ekonomi, menkul kıymetler piyasaları, yatırımlar, yatırım stratejileri, finansal analiz ve mesleki etiği içermektedir.

Kimler alır?

Buna göre, Series 65 sınavı, Series 7'yi almayan ve bu nedenle Genel Menkul Kıymet Temsilcisi olarak nitelendirilmeyen kişiler tarafından alınma eğilimindedir. Seriyi 65 çeken kişinin bir örneği, bir ücret karşılığında yatırım önerileri sunmayı amaçlayan bir EBM olacaktır.

Kayıtlı Olma ve Lisanslı Olma

Series 65 sınavını geçmekle ilgili birkaç uyarı bulunmaktadır. Birincisi, aday, iş yapacağı eyaletlerin menkul kıymet yasaları ve yönetmeliklerinin özel gerekliliklerini bilmekten ve bunlara bağlı kalmaktan hâlâ sorumludur. İkincisi, sınavı başarıyla geçmek belirli bir devlette iş yapmak için lisans verilmesinin başlıca ön şartı olmakla birlikte, yalnızca bir tanesi değildir ve belirli bir devlette lisanslı veya kayıtlı olmak için asla otomatik bir hakkı yoktur.

Yine de, NASAA Tekdüzen Yatırım Danışmanı Hukuk Sınavının, daha iyi devlet menkul kıymet düzenlemesi yapmak ve bu tür düzenlemelerde ve finansal profesyoneller için yeterlilik standartlarında eşitliği teşvik ederek yatırım yapan kamuoyunun daha iyi korunmasını sağladığına sıkıca inanmaktadır.