Delta ticareti, Opsiyon açıklamaları Delta ile ticaret Yunan

Delta (Δ), seçeneklerin sözleşmesinin temel pazarını ne kadar yakından takip ettiğini belirlemek için topluca kullanılan seçeneklerden biridir. Özellikle, delta, bir seçenek sözleşmesinin fiyatının, altında yatan pazarın fiyatına kıyasla hareket hızıdır. Delta en çok kullanılan seçeneklerden biridir Yunanlılar.

Seçenek Alım Satımında Hangi Delta Değerleri Ortalama

Bir alım opsiyonu 0 ile 1 arasında bir delta değeri, bir koy opsiyonu 0 ile -1 arasında bir delta değerine sahip olacaktır.

Değer, temel varlığın her 1 $ hareketinde seçeneğin ne kadar hareket ettiğini yansıtır. Örneğin, bir arama seçeneğinde 0,5'lik bir delta varsa, seçenek fiyatının 0 TL artacağı anlamına gelir. Hisse senedi fiyatındaki her 1 $ artış için 50. 0,9 delta, seçeneğin 0 $ yükseldiğini gösterir. Altta yatan varlığın her 1 $ artışı için 90. Bir satış opsiyonu alıcısı, temel varlık azaldığında para kazandırır; bu nedenle delta değerlerinin negatif olmasına karşın kavram aynıdır.

Tipik olarak delta anlık bir sayıya karşıt olarak yüzde olarak düşünülebilir. Örneğin, 0,5'lik bir delta, opsiyon fiyatının hareketin yaklaşık% 60'ını temel alınan varlık fiyatına kıyasla göreceği anlamına gelir.

Seçenek fiyatlarının (hem para hem de konuşmalar) temel varlıktaki hem yukarı hem de aşağı fiyat hareketlerinden etkilenebileceği için, altta yatan varlığın hem yukarı hem de aşağı doğru hareketleri için deltayı bilmek faydalıdır. Örneğin, altta yatan varlık 1 TL yükselirse, delta 0 olabilir. 7.

Fakat temel varlık 1 Dolar'a düşerse delta 0 olabilir. 5. Diğer bir deyişle, fiyat fiyatı düşüşlerine kıyasla fiyat artışlarına karşı daha duyarlıdır. Bunun tersi de doğru olabilir. Bir seçeneğin paranın ne kadar veya ne kadarının dışarıda kaldığı, sona erme zamanı ve oynaklığı da dahil olmak üzere bir dizi faktör buna neden olabilir.

Neden Delta Değeri Değiştir

Bir seçeneğin delta değeri çeşitli nedenlerle değişecektir.

Zaman delta'yı etkiler, çünkü zaman seçeneği zaman aşımına getirir. Eksikliğe yaklaşan bir seçenek olarak, paranın yakınında veya para alanında bulunan seçenekler delta değerlerinin artacağını görecektir, çünkü bu seçeneğin geçerlilik süresi dolmak üzere, bu seçenek temel varlıka çok benzer şekilde hareket etmelidir (Paranın İçindekiler ve Para Dışına Çıkma Seçenekleri ).

Para dışındaki seçenekler için ve para karşılığı olmamak için delta değeri 0'a doğru azalacaktır. Vade sonuna kadar hemen hemen hiç zaman kalmadığı için eğer seçenek para karşılığı olmasa bile tüccarlar tarafından satın alınması için az gerekçe olduğu ve bu nedenle, altta yatan varlığın fiyatındaki hareketlerin, opsiyon fiyatını daha az etkileyeceği (para karşılığı olmaktan uzaklaşmadıkça).

Oynaklık da deltayı etkiler. Oynaklık, opsiyonun paraya yönelme şansını arttırır, bu nedenle para opsiyonlarının dışındaki dalgalanmalar arttıkça deltada bir artış eğilimi gösterir. Para seçeneklerinde, oynaklık hareketlenirken delta değerinin düşüşünü görmek eğilimindedir.

Ticarette Delta Kullanımı

Delta, esas alınan varlığın ne kadar hareket ettiği temel alınarak, opsiyon pozisyonlarındaki kârları tahmin etmenin bir yolu olarak kullanılabilir.

Delta ayrıca hedgingte de kullanılır ve altta yatan bir pozisyona ulaşmak veya kaçınmak için kaç tane sözleşmeye ihtiyaç duyulduğunu gösterebilir.

Örneğin, bir hisse senedi opsiyonu sözleşmesi (yüz hisseye hakkı verirse) 0.77 delta'ya sahipse, opsiyon fiyatı fiili stokun sadece yetmiş yedi payı gibi davranır. Delta, belirli bir sayıda hisse çoğaltılabilmesi için genellikle işlem gören sözleşmelerin sayısını belirlemek için kullanılır. Bir tüccar, 0.71 delta olan bir seçenek kullanarak XYZ'nin beş yüz hissesini ticaret yapmak istiyorsa, yedi yüz dört hissenin veya yedi opsiyon sözleşmesinin eşdeğeri ile ticaret yapması gerekir. Bu, aşağıdaki şekilde hesaplanır:

(İstenilen hisse pozisyonu / opsiyon delta) / 100 = Opsiyon sözleşmelerinin sayısı

Yukarıdaki durumda bu şu şekilde hesaplanır: (500 / 0.71) / 100 = 7 opsiyon sözleşmesi.

Ancak unutmayın, delta zamanla değişir. Yaklaşık 500 hisseye sahip bir opsiyon pozisyonunun korunması, zamanla opsiyon sözleşmelerinizin bir kısmını daha fazla satın almayı veya satmayı içerebilir.

Son Söz On Seçenekleri Yunan Deltası

Delta, opsiyon fiyatının temel alınan varlık fiyatına göre nasıl hareket ettiğini görmek için yararlıdır. Bu, seçeneğinizin, esas alınan varlığın ne kadarının taşındığına bağlı olarak ne kadar değerli olabileceğini belirlemenize yardımcı olabilir. Ayrıca, temel varlıkta çoğaltılan bir pozisyon (belirli sayıda hisse) oluşturmak için kaç tane seçenek satmanız veya satmanız gerektiğini tahmin etmek için de yararlıdır.