Yatırımlarınızda İyi Bir Getirin Nedir?

Yeni yatırımcıların paralarını kaybetmesinin temel nedenlerinden biri, hisse senetleri, tahvil, yatırım fonları, gayrimenkul veya başka bir varlık sınıfı satın alıyor olsun olmasın, yatırımlarında gerçekçi olmayan getiri oranlarını takiben kovalamaktır . Bu deneyim eksikliği nedeniyle olur. Çoğu insan sadece kompozisyonun nasıl çalıştığını anlamıyor. Her yıl kârdaki her yüzde artışı, nihai zenginliğinizde zamanla büyük artışlar anlamına gelir.

Sade bir örnek vermek için 100 yılda% 10'a yatırılan 10 bin dolar, 137 dolara dönüşüyor. 8 milyon. Aynı 10 bin doların getirisinin iki katına, yani% 20'ye yatırıldığında sadece iki katına çıkmakla kalmaz, 828 dolara çevirir. 2 milyar . % 10 dönüş ile% 20 geri dönüş arasındaki farkın 6, 010x kadar parası, olduğu ancak geometrik büyümenin doğası gereği karşıt-sezgisel görünüyor.

İyi bir Dönüş Oranı Nedir?

"Yatırımlarınızın" iyi "bir getiri oranı" nedir sorusuna geldiğimde, geçmiş performansın gelecekteki sonuçların garantisi olmadığını ve en iyi yapılandırılmış olanın bile portföy veya yatırım planı kalıcı sermaye kayıplarına neden olabilir. Çok risk düşünüyorum. Bu benim doğamda. Aslında, insanların riski yeterince düşünmüyor olduğuna inanıyoruz. Avusturyalı Nazi Almanyası'nın Avusturya'nın ilhakı üzerine Avusturya borsasının tam anlamıyla bozulması gibi şeyler yaşandı, gelecekte bir daha gerçekleşecek.

Hayatta hiçbir garanti yoktur.

Bununla birlikte, medeniyetin nispeten istikrarlı kalacağını varsayarsak, bir kişinin alabileceği makul, akademik konumun, yatırımların "iyi" bir getiri oranının belirlenmesinin muhtemelen en kolay yolu, finansal piyasa tarihini takip eden bir veri araştırma firması olan Ibbotson & Associates'in yaklaşık 200 yıllık verileri.

Az önce bahsettiğimiz nedenlerin yanı sıra diğer bazıları için de mükemmel değil, fakat sahip olduğumuz en iyi şey bu.

Bunu yapmak için, yapmamız gereken ilk şey enflasyonun ortadan kaldırılmasıdır. Gerçek şu ki, yatırımcılar satın alma gücünü artırmakla ilgileniyorlar. Yani, onlar "dolar" ya da "yen" umursamıyor, kaç tane cheeseburger, araba, piyanolar, bilgisayarlar ya da satın alabilecekleri ayakkabı çiftlerini önemsiyorlar.

Bunu yaptığımızda ve verilere baktığımızda, getiri oranının varlık türlerine göre değiştiğini görüyoruz:

• Altın: Genellikle altın, uzun sürelerle reel olarak değerlenmedi. Bunun yerine, sadece satın alma gücünü koruyan bir değer deposudur. Yine de on yıllarca, altın, yüksek seviyelerden yıllarca sıkıntı yaratan en düşük seviyelere gidecek ve önümüzdeki birkaç yıl içinde ihtiyacınız olan parayı saklamak için güvenli bir yerden uzaklaşan oldukça uçucu olabilir.(Altının kendisinin çok nadiren değer değiştirdiğini göstermek için - altın dalgalanma olayları - Bir zamanlar kendi menfaatim için kişisel blogumda çeşitli para birimlerinde on beş yıllık altın fiyatlarını araştırmıştım.)
• Nakit: Fiat para birimleri, zaman içinde değer kaybetmeye yönelik olarak tasarlanmıştır. Aslında, 1800'de 100 dolar bugün yalnızca 8 dolar değerinde ve değerin% 92'lik bir kaybını temsil ediyor. Bahçenizdeki kahve kutularına para gömmek, uzun vadeli bir yatırım planı. Elemanları ayakta tutmayı başarırsa, yeterli zaman verildiğinde hâlâ değersiz olur.
• Tahviller: Geçmişte iyi ve kaliteli tahviller, normal şartlarda enflasyonun ardından% 2 ila% 4 arasında dönme eğilimi gösterirler. Tahvil riski arttıkça, yatırımcıların talepleri artar.
• Hisse Senedi Dahil İşletme Mülkiyeti: İnsanların işletme sahipliklerinden beklentilerini göz önüne alarak, insan doğasının tutarlılığı şaşırtıcıdır. En kaliteli, en güvenli ve en istikrarlı temettü ödeyen hisse senetleri, gerçek enflasyona göre düzeltilmiş getirilerde yüzyıllarca sahiplerine% 7 oranında geri dönme eğilimindeydi. Bu, yarın daha fazla para ümidiyle paralarını paylaşmaya istekli insanları yapan figür gibi görünüyor. Böylece,% 3 enflasyon dünyasında yaşıyorsanız,% 10'luk bir getiri oranı bekleyeceksiniz (% 7 gerçek getiri +% 3 enflasyon =% 10 nominal kazanç). İş ne kadar riskli olursa, geri dönüş de o kadar yüksek olur. Bu, başarısızlık riski ve hatta toplam silme riski çok daha yüksek olması nedeniyle, bir başlangıca göre birisinin çift veya üç haneli geri dönüşlerde neden atış talebinde bulunabileceğini açıklıyor. Bu konuyla ilgili daha fazla bilgi edinmek için Yatırımcının Gereken Getiri Oranı öğelerini okuyun.
• Gayrimenkul: Borç kullanmadan, yatırımcıların gayrimenkul iade talepleri işletme mülkiyetine ve hisse senetlerine karşılık gelir. Enflasyondan sonra, iyi, finansal olmayan kaldıraçlar için gerçek getiri oranı kabaca% 7 olmuştur. Son 20 yılda onlarca% 3'lük enflasyon geçirdiğimizden, bu rakam% 10'da istikrara kavuşmuş görünüyor. Daha riskli projeler daha yüksek getiri oranlarını gerektirir. Artı, gayrimenkul yatırımcıları, yatırımın getirisini artırmak için bir tür kaldıraç olan ipotek kullanıyorlar. Mevcut düşük faizli çevre, son yıllarda bazı önemli sapmalara neden olmuş; yatırımcılar, uzun vadeli yatırımcıların makul görüp görmediklerini esasen daha düşük olan kapama oranlarını kabul etmişlerdir.

Beklentilerinizi Makul Olarak Uydurun

Bununla ilgili paket servisi olan bazı dersler var. Yeni bir yatırımcıysanız ve on yıllar boyu mavi çip yatırımlarınızda% 15 veya% 20 oranında bir artış elde etmeyi düşünüyorsanız sanraksınız. Bu olmayacak.

Bu sert gelebilir, ancak anlamanız önemlidir: Böyle bir dönüşü vaat eden herkes, aç gözlülüğünüzden ve deneyimsizliğinizden yararlanmaktadır. Mali temelinizi kötü varsayımlara dayandırmak, riskli varlıkları aşarak ya da beklenenden çok daha az parayla emekliliğinize ulaşarak aptalca bir şey yapmanız anlamına gelir.İkisi de iyi bir sonuç değildir, bu nedenle geri dönüş varsayımlarınızı tutucu tutun ve çok daha az stresli bir yatırım deneyimi yaşayın.

Deneyimsiz yatırımcılar için "iyi" bir getiri oranından bahsetmeyi daha da kafa karıştıran şey, bu tarihsel getiri oranlarının- yine kendilerini tekrarlamaları garanti edilmez! - Pürüzsüz, yukarı yörüngeler değildi. Bu döneme kıyasla bir hisse senedi yatırımcısıysanız, birçoğu yıl süren kote edilmiş piyasa değerlemesinde bazen çene düşürücü, kalp çarpıcı kayıplar yaşadınız. Dinamik serbest piyasa kapitalizminin doğası budur. Ancak uzun vadede, bunlar yatırımcıların geçmişte gördükleri getiri oranlarıdır.

Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor. Bilgiler, herhangi bir yatırımcının yatırım hedefleri, risk toleransı veya finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmakta ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.