Hisse Senedi Alım Satım Opsiyonlarını Ne Zaman Kullanırsiniz? 5 Uygulanacak Faktörler

Bazı tavsiye makaleleri, çalışan hisse senedi seçeneklerinizi mümkün olduğunca tutmanız gerektiğini söylüyor. Onların son kullanma tarihlerine yaklaşana kadar egzersiz yapmayın. Teorik olarak, en azından bu stoka ilave fiyat takdiri yapma fırsatı verir.

Fakat bu her zaman doğru tavsiye olmayabilir. Durumlarınız, riskiniz olan konfor seviyeniz, vergi durumunuz ve birkaç başka faktör de dikkate alınmalıdır.

İşte çalışan stok seçeneklerinizi en iyi şekilde kullanmanız için kişiselleştirilmiş bir cevap bulmaya çalışırken tartmanız gereken beş unsur var.

Finansal İhtiyaçlarınız

Hisse senedi fiyatının daha yüksek tırmanmasını umarak seçenekleri bulunduruyorsanız, mevcut kazanç ihtiyaçlarınızı ek kazanç potansiyeline kıyasla göz önünde bulundurun. Şimdi nakit paraya ihtiyacınız varsa ve seçeneklerinizin değeri varsa, şimdi egzersiz yapmak kesin bir şeydir. Gelecekte daha yüksek bir hisse senedi fiyatı belli değil.

Erken egzersiz yapmak isteyebilirsiniz, çünkü:

• Ödeyeceğiniz yüksek faizli borcunuzdur.
• Yeterli nakit para tasarrufunuz yok ve daha büyük bir yağmurlu gün fonuna veya acil fonuna ihtiyacınız var.
• Bir evde peşinat ödemeniz gereken paraya ihtiyacınız var.
• Şirketin hisse senetinden daha fazla potansiyele sahip olduğunu düşündüğünüz, daha çarpıcı bir yatırım fırsatı buluyorsunuz.
• Üniversitedeki bir çocuk için eğitim paralarına ihtiyacınız var.

Risk / Getiri Karşılaşma

Zaman değeri olarak adlandırılan çalışan hisse senedi seçenekleriniz için bir bileşen var.

Son kullanma tarihine kadar yıllar kalmışsa, zaman değeri, gelecekteki kazançların artması olasılığıdır. Zaman değerinin yanı sıra, hisse senedinin aşağıya inmesi riski doğar. Bugün egzersiz yaparak kazanacağınız kazançlar kaybolacaktı.

Masadan risk almak ve potansiyel ek kazançlardan vazgeçmek isteyebilirsiniz:

• Mali servetinizin önemli bir kısmı -yani yüzde 10'dan fazla- zaten şirket stoğuna bağlıdır.
• Bugünkü nakit, finansal gereksinimlerinize bağlı olarak maddi durumunuzda önemli bir iyileşme sağlayabilir.
• Şirketin hisse senedi için umutların cazip göründüğünü düşünmüyorsunuz.

Vergi Planlama Olanakları

Vergi planlaması, öngörülen gelir ve kesintilerinizi önümüzdeki yıllara yansıtır. Tüm seçeneklerinizi bir yıl içinde denemek sizi daha yüksek bir vergi matrahına çarpabilir. Şimdi bazı seçenekler üzerinde egzersiz yapma ve başkalarını egzersiz yapmaya kadar beklemek için vergi gerekçeleri olabilir. Seçeneklerinizin bir kısmını her yıl egzersiz yapmak için son kullanma tarihine kadar beklemek yerine kullanmak egzersiz yapabilir.

Piyasa Koşulları

Şirketinizin hisse senedinin oynaklığı ve bir bütün olarak piyasa koşullarındaki oynaklık göz önüne alınmalıdır.Güneş her zaman parlamaz. Bu nokta, CNN Money'in hisse senedi opsiyonlarını kullanmaya ilişkin makalesinden iyi geldi:

"Örneğin, teknoloji stokları balonu sırasında, en azından birkaç muhafazakâr işçi yüksek uçan şirketlerinin hisselerinde kâr elde etti. Geleneksel bilgelik uyarınca "erken" uygulamaya rağmen seçeneklerdeki kağıt kazanımlarını gerçek nakit haline getirmek geriye dönük olarak olağanüstü ihtiyatlı görünüyor. "

Seçenek / Yatırım Seviyesi Miktarı

Sizinkiler sofistike, yüksek net değerli bir hanehalkıysa, daha az gelişmişliğe sahip bir şahıstan daha ileri stratejiler izleyebilirsiniz. Takip etmek için iyi bir kural, anlamadıysanız yapmayın. Çalışan Hisse Senedi Seçeneklerine Başlanırken yazan John Olagues, gelişmiş çalışan hisse senedi opsiyonu egzersiz stratejileri hakkında konuşur. John, Chicago Board Options Exchange'den ve San Francisco'daki Pacific Options Exchange'den eski Stock Options Market Maker'dır.

Çağrıları satma ve şirket hisse senedi alımları yapma gibi gelişmiş stratejileri kullanarak riski azaltabilir ve potansiyel getirilerinizi artırabileceğinizi söylüyor. John, bir egzersiz ve satma stratejisine kıyasla gelişmiş seçenek stratejilerinin, riski azaltmak ve seçeneklerinizde kalan zaman değerini yakalamak için daha etkili bir yöntem olduğuna kararlıdır.

John, düşüncelerini 5 Çalışan Stok Seçeneklerini Yönetmeyle İlgili Altın Kurallar 'da özetlemektedir. Bu gelişmiş stratejilerin potansiyel olarak 500.000 $ veya daha fazla değere sahip çalışan stok seçeneklerine sahip kişiler tarafından en iyi şekilde uygulandığını unutmayın.

Körü körüne başparmak kuralına uymayın ve tüm seçenekleri sonuna kadar basılı tutmayın. İhtiyaçlarınıza uygun bir karar vermek için tüm faktörleri göz önünde bulundurun.