Yeni Kâr Marjını Hesaplama

Bir şirketin gelir tablosunu analiz ettiğinizde, bir firmanın net kar marjının hesaplanması, işletmenin gelir veya satışlarda oluşturduğu her dolar için ne kadar vergi sonrası karı koruduğunu anlatır. Kâr marjları sektör ve endüstri tarafından farklılık gösteriyor, ancak diğerleri eşit olursa, bir şirketin kar marjı rakiplerle karşılaştırıldığında o kadar yüksek olursa o kadar iyi olur.

Bu genel kural için bazı önemli istisnalar vardır, ancak bu, DuPont Özkaynak Getirisi formülü denilen, bu dersin kapsamı dışındaki bir şeyin karmaşık bir analizine ihtiyaç duyacaktır.

Kısa ve tatlı versiyon: Bir işletme için net kar marjını düşürmeye odaklanan ve müşterilerin mağazalarına çektiği çatı boyunca satışları yönlendirerek, daha kesin bir net kâr elde etmek mümkündür. Bölgesel alışveriş merkezi mağazası olan Dillard'ın (% 7 ila% 8) bir perakendeciye kıyasla çok düşük bir net kar marjı (% 3 ila% 4) olduğundan Wal-Mart bu yaklaşımın mükemmel bir örneğidir, ancak Wal -Mart katlanarak daha fazla mal sattığı için toplam net kârın yaklaşık 34 katı kazanır.

Bu yaklaşımda özellikle üst düzey markalarla uğraşırken bir tehlike söz konusudur. Satışları artırmak için fiyatları düşürmeye "aşağı doğru gidiş" denir. Bir perakendeci halkın zihninde statüsünü kaybettikten sonra iş acı çekmeye başlayabilir. Bu, Tiffany & Company'de tek bir satış veya indirimi görmediğiniz veya göremeyeceğiniz bir sebep.

Gelir Tablosu Kullanılarak Net Kâr Marjı Nasıl Hesaplanır

Bir şirketin gelir tablosundan elde edilen net kâr marjını hesaplamak için birkaç finansal kitap, site ve kaynaklar bir yatırımcıya vergi sonrası net kârın satışlara bölünmesini söyler.

Bu standart ve genel kabul görmesine karşın, bazı analistler, azınlık sahiplerine ödeme yapmadan önce şirketin ne kadar para kazandığına dair bir fikir vermek için, azınlık ilgisini denklemin içine eklemeyi tercih ederler (çoğunlukla, % 20 veya daha az hisseye sahip olan, örneğin işinin% 80'ini Berkshire Hathaway'e satan, ancak Nebraska Furniture Mart'daki Blumkin ailesinde olduğu gibi kalan hisseyi özel holding olarak tutan başarılı bir aile.

Bir elma ve elma karşılaştırması yapmak için firmalar arasında tutumunuzun tutarlı olması gerekirken, net kar marjı hesaplaması kabul edilebilir. Tüm şirketlerin aynı temelde karşılaştırılmasını istiyorsunuz.

Opsiyon 1: Vergi Sonrası Net Gelir ÷ Gelir = Net Kâr Marjı

Seçenek 2: (Net Gelir + Azınlık Pay + Vergiye Göre Düzeltilmiş Faiz) ÷ Gelir = Net Kâr Marjı

Yine, tekrarlamak önemlidir bazı durumlarda daha düşük net kar marjları bir fiyatlandırma stratejisi oluşturduğunu ve yönetimin başarısızlığı olmadığını belirtti.Bazı işletmeler, özellikle perakendeciler, bazı indirimli oteller ve bazı zincir restoranlar, düşük maliyetli, yüksek hacimli yaklaşımlarından dolayı bilinmektedir. Diğer durumlarda, düşük net kar marjı, bilgisayar endüstrisinin 2000 yılında geride olduğu gibi karı düşüren bir fiyat savaşını temsil edebilir.

Net Kâr Marjını Hesaplama Örneği

2009'da, Donna Manufacturing, birim başına 2 dolardan satılan malların maliyeti ile birlikte her biri 5 dolar için 100 000 adet pencere satışı yaptı. firmanın işletme masraflarında 150.000 dolar, gelir vergilerinde 52, 500 dolar ödendi. Net kar marjı nedir?

Cevabı hesaplamak için geliri veya toplam satışları bulmamız gerekir. Donna her biri 5 $ 'lık 100 000 widget sattıysa toplamda 500.000 $ gelir elde etti.

Şirketin sattığı malların maliyeti her widget için 2 $ idi ve 2 $ 'lık 100, 000 widgetin maliyetinin 200.000 $' a eşit olduğunu biliyoruz.

Bu, 300.000 USD brüt kâr bırakır (500.000 $ gelir - 200.000 $ mal satışı = 300.000 brüt kâr).

$ 300, 000 brüt karın işletme giderlerinde 150.000 € 'lık çıkarılması bizi vergilerden önce 150.000 $ gelirle bırakır.

Vergi faturasının 52.500 TL'den çıkarılması neticesinde 97.500 $ net kar elde edilir.

Bu bilgiyi net kar marjımız formülüne eklersek şu sonuca ulaşırız:

97 $, 500 net kar ÷ 500 $ , 000 gelir = 0,195 net kâr marjı veya% 19,5%

Cevap, 0,195 veya% 19,5, net kar marjıdır. Unutmayın, gerçek bir gelir tablosunda bu hesaplamayı yaptığınızda, sizin için önceden hesaplanan tüm değişkenlere sahip olacaksınız. Tek görevin onları formüle koymaktır.

Tüm bu işi tamamlamamın tek nedeni şimdiye kadar tartıştığımız konularda pekiştirmekti, böylece hepsinin nasıl birleştiğini anladın.

Bu sayfa, Yatırım Dersi 4 - Bir Gelir Tablosu Nasıl Okunması dersinin bir parçasıdır. Başa dönmek için İçindekiler Tablosuna bakın.