Modası Has Gone niçin "Tahvil Your Age Sahibi"

Uzun süredir yatırım uzmanları birçok yatırım kuralında yaşar, ancak bazen eski kurallar yol kenarında ilerlemektedir. Böyle başlı bir kural, yatırımcılara, yatırımlarının yaşlarına karşılık gelen bağların bir yüzdesini içermesi gerektiğini anlatır. Örneğin, 25 yaşındaysanız, portföyünüzün yüzde 25'i tahvillerden oluşmalıdır. Bu kural bugün mantıklı mı? Muhtemelen değil. Neden bu yatırım kuralının stilden çıktığını bir göz atalım.

Thumb

eski bir yatırım atasözü dayak başlamadan önce geçmişte mantıklı neden kuralı ne anlama geldiğini bir göz atalım ve Bağ Yüzde Kuralı bozuyorum. Yukarıda kısaca belirtildiği gibi, bu kural, tahvil yüzdesinin yaşınıza uyması gerektiğini belirtmektedir.

Bu teorinin arkasındaki fikir sağlamdır. Bağlar daha istikrarlı ve stokların daha az riskli kabul edilir ve kural yaş ve emeklilik yaklaştıkça portföy fazla ve tahvil ile daha ağır olması gerektiğini öne sürmektedir. Bu kesinlikle doğrudur. Çoğu durumda, emeklilik yakında portföyünüze daha fazla bağ eklemeyi tercih edersiniz. Hedef bir tarih yatırım fonu kurarsanız, yatırımınız bu düşünceyle yönetilir ve fon yatırımınız yavaş yavaş hisse senetlerinden tahvillere zamanla geçer.

Bununla akılda kalırsın, kuralın anlamı nedir? Zamanlama artık mantıklı değil. Her zamankinden daha uzun yaşıyoruz ve genç yaşta daha düşük getiri yatırımlarına geçmek giderek daha az mantıklı.

20'li yaşların ortalarında bazılarının portföyünde bazı tahvil olması gerekir, ancak bu yüzde varlıklarının dörtte birinden az olmalıdır. Aynı şey 30'lu, 40'lı ve 50'li yaşlarda da geçerlidir.

50 yaşlarında bile çoğu insan, işten ayrılmadan önce en az 15-20 yıl daha çalışmayı planlıyor. ABD'deki mevcut ortalama emeklilik yaşı 63 yaşında ancak bu, konum ve finansal ihtiyaca göre değişiklik gösterebilir.

Emeklilik için bu yatırımlarda para toplamaya başlamadan önce yaklaşık on yıl geçtikten sonra, tahvillerde en az yüzde 50 oranında olmalı mı? Yine, muhtemelen değil.

Sen Daha az Tahvil ve Diğer Stoklar Sahibi Should You kadar civarında Emeklilik

daha uzun yaşıyor olduğundan, hala genç ve çalışan ise çok fazla tahvil sahibi kaçınmalıdır. Emeklilikten önce on yıldan daha kısa bir süreniz kaldığında, portföyünüze tahvil koyma konusunda daha agresif hale gelmenin zamanı geldi. Bundan önce, kendinize yatırım getirileri üzerine büyük maliyette bulunuyorsunuzdur.

En popüler tahvil fonlarından biri, Vanguard Toplam Tahvil Endeksi Fonu (VBMFX) 'dir. Bu fonun yıllık ortalama performansı son on yılda yüzde 2 ila yüzde 4 arasında değişmektedir. Stok odaklı Vanguard 500 Index Fund (VFINX), aynı dönemde yüzde 9 civarında döndü ve yüzde 14'e geriledi.Bir tahvilin yoğun yatırımcısı, aynı zaman diliminde büyük kaybedebilirdi. Hisse senetleri daha riskli iken, tahvillerden çok uzun zaman diliminde daha iyi performans gösterirler.

Hedeflerinizi Uyarlamak için Kendi Tahvil-Kar Karışınızı Oluşturun

Altıncı yılınıza ve ötesine ulaştığınızda, yatırımlarınızı hafifçe vurmanız gerekmeden çok daha kısa bir zaman çizelgesine sahip olursunuz. Altın yıllarınıza yaklaştığınızda, pazardaki gerilemeden kurtulmak için on yıl kadar bir zamanınız olmaz.

Tahvillere çok fazla yatırım yapmanız gereken zaman aralığı.

Ancak, emekli olma planından önce on yıl veya daha fazla yaşta genç bir yatırımcı olarak, tahvillere çok fazla yer vermek için hiçbir neden yok. Özellikle 20, 30 ve 40'lı yaşlardaki genç yatırımcılar için bu kural, geçmiş yatırım kitapçığınız değil, tarih kitaplarında yer almalıdır.

Herkesin yatırım hedefleri farklıdır ve herkesin farklı düzeyde risk toleransı vardır. Risk toleransınızın ve hedeflerinizin buluştuğu tatlı noktayı bulmak, portföyünüzün yüzde oranının tahvil piyasasına ait olduğuna karar vermenize yardımcı olacaktır. Tam zamanlı bir işte çalışmakta olan çoğu yatırımcı için bu sayı yaşınızdan çok daha düşük olacaktır.