Doğalgaz Fiyatlarının Bulunması İpuçları

Doğalgaz, dünyanın kabuğunda bulunan oldukça yanıcı bir yakıttır. Enerji maddesinin oynaklığı hem fiziksel özelliklerinde hem de fiyattadır. Doğalgazın fiyatına gelince, zaman içerisinde aşırı değişkenlik eğilimi gösterir. Doğalgaz, ABD borsalarında ticaret yapan en uçucu vadeli işlem sözleşmelerinden biridir.

Doğal Gaz Vadeli İşlemlerin Nerede Bulunduğu

Chicago Mercantile Exchange (CME) New York Ticaret Bölüğü (NYMEX) üzerinde doğal gaz vadeli işlemleri ve opsiyon ticareti.

Her bir sözleşme, enerji emtiağının 10 000 MMBtu'sunu veya milyon İngiliz Termik Birimini temsil eder. Doğal gazın fiyatı çok fazla değiştiği için vadeli işlem sözleşmesi, üretim çıktılarını veya gereksinimleri önleyen üreticileri ve tüketicileri cezbetmektedir. Buna ek olarak, birçok piyasa katılımcısına günlük olarak hacim kazandıran uçucu pazarlar, fiyat hareketlerinde para kazanmaya çalışan yatırımcıları ve spekülatörleri cezbetme eğilimindedir. Doğal gaz vadeli işlemleri NYMEX'de 1990 yılında ticarete başlamış ve yaklaşık 30 yıldan uzun bir süredir pazardaki ilginin artması ticaret hacminde istikrarlı bir artışa neden olmuştur. Birçok vadeli işlem sözleşmesinde olduğu gibi, doğal gazın gerçek fiziksel teslimatını yapmak veya almak için bir mekanizma vardır. NYMEX sözleşmesi, Louisiana'nın Erath kentinde bulunan Henry Hub'da teslim talep ediyor.

Henry Hub'a Premium veya İndirimler

Doğalgaz piyasasında Henry Hub, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir karşılaştırma fiyatıdır.

Henry Hub, teslimat için merkezi bir yer ama Amerika Birleşik Devletleri'nin her yerinde doğal gaz ticareti yapıyor. Bununla birlikte, çeşitli faktörlerden ötürü, enerji emtianının fiyatı diğer yerlerde farklıdır. ABD'nin diğer bölgelerindeki arz ve talep enerji emtia fiyatını belirlemektedir. Bu nedenle, Doğu Sahili, Batı Kıyısı, Orta Batı veya diğer bölgelerdeki doğal gaz, Henry Hub fiyatına bir prim veya indirim ile ticaret yapacak ve kıyaslama Henry Hub'a kıyasla "diferansiyel" veya "temel" fiyat.

Doğalgazda ETF ve ETN Ürünleri

Vadeli işlem piyasasının enerji emisyonundaki başarısı, son yıllarda daha fazla ticaret ve yatırım ürününün sahneye patlamalarına neden olmuştur. Borsa Yatırım Fonu (ETF) ve Borsa Yatırım İndirim Notları (ETNs) hem vadeli işlemler hem de vadeli işlem opsiyonları hesabı açmaya gerek kalmadan tüccarları ve yatırımcıları doğalgaz piyasasına çeken pazar araçlarına örnektir. Doğal gazdaki ilk ETF ürünü ABD Doğal Gaz (UNG) aracıydı. UNG, günlük kısa vadeli vadeli işlem sözleşmelerinin günlük fiyat değişiklikleri ile ölçülen Henry Hub'daki doğalgaz fiyatının yüzdesi cinsinden günlük değişiklikleri tekrarlamayı amaçlıyor.Bu nedenle UNG, NYMEX'te işlem gören vadeli işlemlerin fiyat hareketlerini izlemektedir. UNG, tahsil edilmemiş bir ETF ürünüdür. Bir UNG alıcısı, enerji emtia fiyatının daha da yükseleceğine inanan bir tüccar veya yatırımcı olurdu.

Zaten uçucu olan doğalgaz fiyatını da büyüten ETN ürünleri var. UGAZ veya Hız Payları 3x Uzun Doğal Gaz ETN, doğalgaz fiyat hareketinin üç katını çoğaltmayı amaçlayan bir üründür. Doğal gazın fiyatı yükselirse, UGAZ daha yüksek bir hareket etme eğilimi gösterir.

DGAZ veya Hız Payları 3x Kısa Doğal Gaz ETN, doğal gazın fiyat hareketinin üç katını çoğaltmak isteyen bir üründür. Doğalgazın fiyatı düşerse, DGAZ yüksek bir hareket etme eğiliminde. Bu ETN ürünleri, gün içi veya en çok birkaç gün ufuk arayan yatırımcılara veya tüccarlara en uygun kısa vadeli ticari araçlardır. UGAZ ve DGAZ fiyatlarındaki büyük dalgalanmalar, bu pazar ürünlerinin ihraççıları fiyat risklerini önlemek için NYMEX sözleşmelerine geçtikçe, doğalgaz vadeli piyasalarında hacim olarak çok miktarda para çekiyor.

Diğer doğal gaz ETN araçları, BOIL veya ProShares Ultra Bloomberg Doğal Gaz ETN, enerji emtiağındaki günlük fiyat hareketlerini iki katına çıkarmak isteyen uzun bir üründür.

ETF ve ETN ürünleri doğalgaz için adreslenebilir pazarı yükseltti ancak kaldıraçlı ürünlerin yatırım amaçlı değil kısa vadeli ticaret araçlarının olduğunu unutmayın.

Doğalgaz Üreticileri

Piyasa katılımcılarının doğal gaz pazarında yer almalarının bir başka yolu da, enerji emtialarını araştıran ve üreten bu şirketlerin yatırımlarıdır. Birleşik Devletler'de, dünyanın kabuğundan doğal gaz arayan ve bu doğal gaz çıkartan birçok şirket var. Doğal olarak, doğal gazın fiyatı yükseldiğinden, bu şirketler kazançlarda artış yaşamaktadır. Bununla birlikte, bir üretim şirketine bir yatırımın başarısı tamamen fiyatla ilgili değildir. Emtia fiyatının yanısıra bir doğal gaz üreticisine yatırım yapma risklerinden biri de, bu şirketlerin bu üretimin pazara satılmasına ilişkin çıktılar üretmesi ve para kazanma yeteneğidir.

Üretim işletmelerinde bir sepet sepetini temsil eden ETF ve ETN ürünleri mevcuttur ve bu araçların bazıları kaldıraç içerir.

Fiyat yönü için beş ipucu

Doğalgaz fiyatı çok değişken olduğu için pazarda ticaret yapan birçok piyasa katılımcısı, fiyatlar için en az direniş yolu olarak daima ipucu arıyor. Yatırımcılara ve yatırımcılara piyasanın mevcut durumunu anlama ve fiyatların hemen ve orta vadeli gelecekteki görünümünü anlamaya yardımcı olabilecek beş önemli ipucu var.

Clue 1: Stoklar

Perşembe günleri Perşembe günleri saat 10:30 da EST, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Enerji Enformasyon Ajansı (ÇED) Amerika Birleşik Devletleri'ndeki depolama alanındaki toplam doğal gaz miktarını açıklar.Haftalık Doğal Gaz Depolama Raporu, toplam BTU sayısının bir önceki haftaya göre arttığını veya azaldığını piyasaya anlatıyor; kısa vadeli arz ve talep temellerinin bir penceresidir. İlkbahar ve yaz aylarında stoklar yükselmekte ve sonbahar ve kış mevsiminde ısınma talebinin enerji emtialarından dışa akmasına neden olduğu için düşme eğilimindedirler. Birçok analist, yayınlanmadan önce haftalık rapor için tahminler yayınlıyor. Rapor pazardaki beklentilerden farklıysa, doğal gazın fiyatı bazen patlayıcı bir şekilde hareket etme eğilimindedir.

Clue 2: Trend

Doğalgaz ticaretinde piyasa katılımcıları çok fazla olduğu için fiyat eğilimi fiyatlar için en az dirençli yol olarak ipucu verebilir. Teknik trend takip eden tüccarlar eğilim arttıkça uzun, daha düşük olduğunda kısa sürer. Piyasadaki bu faaliyet, bazen, fiyatın denge seviyelerine göre daha yüksek veya daha düşük olmasına yol açan eğilimleri daha da kötüleştirebilir.

Clue 3: Diğer Teknik Metrikler

NYMEX'de doğalgaz vadeli işlemleri sözleşmelerinde toplam uzun ve kısa pozisyon pozisyonu açık bir ilgidir. Açık ilgi artırmak veya azaltmak, spekülatörlerin pazardaki davranışları için ipuçları verir. Unutmayın, uzun veya kısa gitmekte olan spekülatörler fiyat hareketlerinde para kazanmak için bunu yapar. Sonuç olarak risk pozisyonlarını tersine çevirmek ve kaplamak zorundalar. Doğal gazda, uzun veya kısa faiz yüksek tarihsel seviyelere çıktığında, fiyat şiddetli biçimde tersine dönebilir. CFTC, her hafta, doğal gaz ve tüm vadeli işlem piyasalarında açık bir menfaat sağlamanın anlaşılmasını sağlayan tüccar verilerini taahhüt eder.

Clue 4: Sektördeki Teknolojik ve Düzenleyici Değişiklikler

Teknoloji, enerji sektöründeki şirketlerin çalışma şekli her zaman değişmektedir. Hidrolik kırılmanın ortaya çıkışı doğal gazın üretim maliyetini düşürmüştür ancak aynı zamanda bazı çevresel konulara da neden olmuştur. Buna ek olarak, 2016 yılında sıvılaştırılmış doğal gazın (LNG) ilk sevkiyatı uluslararası bir varış noktası için ABD'den ayrıldı. LNG, önümüzdeki yıllarda talebi artıracak doğalgaz için yeni bir dikey dikey talep açtı. Son olarak, doğalgaz üretmek ve ticareti ile ilgili düzenlemelerdeki değişiklikler, üretim maliyetlerini ve fiyatları zamanla artırabilir veya azaltabilir. Enerji emtialarının düzenleyici yönleri Birleşik Devletler'deki siyasi manzaraya bağlıdır ve değişiklikler meydana geldiğinde fiyatları sıklıkla etkileyecektir.

Clue 5: Hava

Sonunda, doğal gaz fiyatının kısa ve orta vadede belki de en önemli belirleyicisi hava durumudur. Sıcak bir yaz, klima talebini artıracak ve elektrik veya elektrik talebini artıracaktır. Doğal gaz elektrik üretiminde kritik bir bileşen olduğu için, sıcak bir yaz, depolama tesisleri enjeksiyon mevsiminin yüksekliğini tecrübe ettiği bir dönemde talebi artırabilir. Çok soğuk bir kış, ısıtma talebini artırabilir ve depolama tesislerinden çekilme miktarını arttırır.Herhangi bir emtia ile olduğu gibi, talep arttıkça fiyatlar yükselir ve tersi olur. 2005 ve 2008 yıllarında, Meksika Körfezi'ndeki Kasırgalar, doğal gaz vadeli fiyatlarını her an için en üst seviyeye çıkardı. Büyük boru hatları veya üretim tesisleri bulunan bölgelere zarar veren fırtınalar fiyatın çarpıcı bir şekilde etkilenmesine neden olabilir.

Doğalgaz piyasasında alım satım yaparken veya yatırım yaparken aramak için pek çok ipucu var. Bu bölümde bahsedilen tüm ipuçları ücretsiz olarak temin edilebilir. Doğal gaz hareketlerindeki fiyat hareketleri zaman zaman kıl artışına neden olabilir. 1990'dan bu yana fiyat 1 $ 'dan işlem görüyor. 02 ila 15 dolar. MMBtu başına 65 Piyasada köklü değişiklikler meydana geldiğinde, bu malın bedeli için çok kısa bir süre boyunca iki katına ya da yarısına sıra dışı kalmıyor. Beş ipucu izlemek, bu yanıcı enerji emtia fiyat hareketlerini tahmin etmenize veya en azından açıklamanıza yardımcı olabilir.