Emtialar - Seri 3 Sınavı

Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA), ABD türevleri endüstrisinin kendi kendini düzenleyen kuruluşudur. NFA, futures piyasalarındaki faaliyetleri düzenlemek ve kontrol altına almak için Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Emtia Vadeli İşlem Komisyonu (CFTC) ile el ele çalışmaktadır. Vadeli futures borsalarında veya perakende döviz piyasalarında halkla iş yapmak isteyen herkes NFA'ya kaydolmalıdır.

NFA'ya kaydolan şahıslar belirli yeterlilik şartlarını sağlamalıdır. Bu gerekliliklerden biri, Ulusal Emtia Futures Sınavı veya Seri 3 sınavını geçmektir. NFA bu sınava yönetir. Sınav, genel olarak Birleşik Devletler'deki vadeli işlem dünyasındaki genel bilgileri ve yeterliliği test eden 125 çoktan seçmeli ve doğru / yanlış soru içeren iki bölümlü bir testtir. Adayların, tüm soruların yanıtlanması iki buçuk saat sürüyor. Sınav için iki bölüm var ve her bölüm için geçiş notu% 70'dir.

Sınavın ilk kısmı aşağıdaki bölümlere ayrılmıştır:

Vadeli işlem teorisi ve temel işlev terminolojisi

Sorular, genel teori, vadeli işlem sözleşmesi, vadeli işlem piyasalarının yapısı, hedging teorisi, spekülatif teori ve genel vadeli işlemler ve opsiyon terminolojisi.

Futures marjları, opsiyon primleri, fiyat limitleri, futures yerleşimleri, teslimat ve tatbikat ve ödev

Sorular, marj gereksinimleri, opsiyon primleri, fiyat limitleri, mahsup sözleşmeleri, yerleşim yerleri ve teslimatın yanı sıra seçeneklerin uygulanması, ödevi ve uzlaşma bilgisi ile ilgilenir.

Sipariş türleri, müşteri hesapları ve fiyat analizi

Adaylar, futures ve opsiyonları satın almak ve satmak, ayrıca teknik fiyat analizi, temel fiyat analizleri ve faiz oranı fonu için her türlü sipariş emri göstermek zorundadır analizi.

Temel korunma ve temel hesaplamalar

Bu sorular kısa ve uzun vadeli riskten korunmaya, temel kavramına odaklanır ve temel korunma hesaplamalarını hesapladıklarını göstermelidir.

Yayilim

Adaylar, vadeli ticaret piyasalarında genel yaygın ticaretle ve yaygın yaygınlık türleriyle ilgili soruları cevaplamalıdır.

Futures'ta spekülasyon yapma

Bu bölüm, spekülatif esnaf (spreadler dahil) ve ticaret uygulamaları için kâr ve zarar hesaplamaları konusunda farkındalık ve bilgi üzerine odaklanmaktadır.

Opsiyon riskten korunma, spekülasyon ve yaygınlaştırma

Opsiyon teorisi, çit ve opsiyonel ve opsiyon spreadlerini içeren hesaplamaları içeren spekülatif stratejiler bu bölümün odağıdır.

Üçlü sınavın bir parçası, adayların vadeli işlem piyasalarında ticaret yapma ve bu piyasalarda yatırım yapmak, ticaret yapmak ve spekülasyon yapmak için müşterilerine yardımcı olmak için temel bilgi ve becerilere sahip olup olmadıklarını test edin.

Sınavın ikinci bölümünde, adayların, vadeli işlem piyasalarının düzenlemeleri ve kuralları alanındaki bilgi ve yetkinlikleri konusunda testleri yapılır. Bu bölüm aşağıdakilerle ilgili sorular içermektedir:

Genel düzenleyici hususlar
Future Commission Merchant (FCM) ve Tanıtıcı Broker (IB) düzenlemeleri
Emtia Havuzu İşletmecileri (CPO) ve Emtia Ticaret Danışmanı (BTA) yönetmelikleri
Tahkim usulleri
NFA disiplin prosedürleri
CFTC Ticaret Borsası Yasası

Son yıllarda, vadeli işlemlerin düzenleyici gözetiminde bir artış olmuştur 2010'un Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası nedeniyle piyasalar. Ancak, yeni Trump Administration'da, düzenleyici çevre önümüzdeki aylar ve yıllar içinde değişecek gibi görünüyor.

Sınav, özellikle futures piyasalarında çok fazla tecrübeye sahip olmayanlar için önemli miktarda hazırlık gerektiriyor. NFA, adaylara bir çalışma kılavuzu sunar. Ayrıca bir çalışma kursu sunan bazı özel şirketler ve bazı durumlarda sınava hazırlananlar için sınıf öğretimi bulunmaktadır. Düzenleyici ortamın zamanla değişme eğilimi gösterdiğinden, en son çalışma kılavuzlarını daima kullanmayı unutmayın.

Eski bir çalışma kılavuzu, artık geçerli olmayan soru ve cevapları içerebilir.

Bir aday seriyi üç sınavdan geçtikten sonra, NFA tarafından eğitime devam ettirme zorunluluğu vardır. Özellikle NFA, bir etik seminerinin tamamlanmasını ve kara paranın aklanması, dolandırıcılık ve diğer zamanında konularda dersler gibi diğer mesleki eğitim gereksinimlerini gerektirir. Vadeli işlem mübadelelerini düzenleyen kurallar ve düzenlemeler her zaman değiştikçe, vadeli iş dünyasının heyecan verici dünyasına girerken seriyi üç sınav geçmek ilk adımdır.