Video: YÜKSEK FAİZLER YÜZÜNDEN MİLLET EV ALAMIYOR 2024
Seçenekler şaşırtıcı yatırım ve ticaret araçlarıdır. Bir kişi bir mal veya herhangi bir varlığın fiyatında bir yukarı hareket veya aşağı doğru hareket etmek için seçenekleri kullanabilirken, seçeneklerin başka amaçları da vardır. Bir opsiyon fiyatının temel belirleyicisi zımni oynaklık olduğuna göre, çağrı ve opsiyon fiyatları, fiyatın yanı sıra piyasa oynaklıklarındaki değişmelere de tepki verir. Yaygınlaştırma seçenekleri, bir veya daha fazla seçeneği diğerlerine karşı ticaret yapma işlemidir.
Opsiyon spreadleri genellikle oynaklık spread'leridir. Bunlar, oynaklığın artırılması ya da azaltılması üzerine bir bahis. Kısa vadeli opsiyon spread'lerinin sınırsız potansiyel kayıplı olması durumunda uzun opsiyon spreadlerinin genellikle sınırlı bir riski vardır. Bu seçenek tüccarları sıklıkla kondor yayılımını kullanırlar.
Uzun kondor yayılımı, oynaklığı az veya hiç olmadığı düşünülen bir piyasa avantajından yararlanmak için yapılandırılmış sınırlı bir risk dağılımıdır.
Bir kelebek yayılmasının aksine, bir kondor yayılımına dahil dört grev fiyatı vardır. Bu tür yayılım, çağrı veya koyma seçenekleri kullanılarak oluşturulabilir. Bu parçanın amaçları doğrultusunda, uzun aramalar için kondor yayılımı anlatılacaktır.
Uzun bir kondor alıcısı, para karşılığında bir arama seçeneği satar ve daha düşük bir grev fiyatı ile para içi arama seçeneğinde başka bir satın alacaktır. Aynı zamanda para dışında bir arama seçeneği satılır ve daha yüksek bir grev fiyatına sahip başka bir para-dışında çağrı seçeneği satın alınır.
Tüm seçenekler aynı emtia veya varlıkta olup hepsi aynı son kullanma tarihi içindir.
Uzun aramalardaki (ya da put condor'da) dört farklı seçenek vardır ve spread için net bir ödeme yapılır. Uzun bir kondor için maksimum kar sınırlıdır ve emtia ya da varlığın fiyatı son kullanma tarihindeki iki orta grev fiyatları arasında olduğunda oluşur.
Uzun aramalar için maksimum kar için formüller aşağıdaki gibidir:
Maksimum Kar = Alt Saldırı Kısa Çağrı Strike Ücreti - Alt Saldırı Uzun Çağrı Strike Fiyat - Net Ücretli Ödenen - Tümüne ilişkin komisyonlar ticaret
Maksimum Kâr, alttaki emtianın veya varlığın fiyatı, iki kısa çağrı seçeneğinin sona erme zamanındaki grev fiyatları arasında olduğunda ortaya çıkar. Uzun kondor, oynak bir piyasa hareket ederse oynaklığın düşük olacağı yönündeki bir bahistir. tüm seçeneklerin aralığının dışına çıkarsa, maksimum kayıp olur. Her zaman, uzun bir kondor kaybı riski pozisyon için ödenen toplam prim tutarına eşittir.
Maksimum Zarar = Ticaretin tamamı için prim ödemesi + komisyonları
Maksimum Zarar, alttaki emtia ya da varlığın fiyatı, düşük grev fiyatı uzun aramalı opsiyonun grev fiyatından düşük veya ona eşit olduğunda veya daha yüksek grev fiyatına uzun vadeli çağrının vuruş fiyatına eşit
Tüm seçenekler spreadlerinde kârların ve kayıpların tam olarak nerede olduğunu anlamak önemlidir, bu nedenle bozulma fiyatlarının izlenmesi gereken önemli bir faktördür.Uzun kondor çağırma opsiyonu durumunda iki bozukluk noktası vardır:
Üst ekim noktası = En yüksek grev fiyatının grev fiyatı - net prim ödenir
Daha düşük kırılma noktası = En düşük grevin grevi fiyatı fiyat uzun arama seçeneği + net prim ödenir
Her iki durumda da, tam aksi yönden puan hesaplamak için ödenen komisyonlar dikkate alınmalıdır.
Uzun arama veya koyma kondorü bir banka yayını iken kısa bir arama veya kondor ticareti krediyle sonuçlanır. Bu kondörler satıcısı aralık dışında bir hareket için konum ve ekonomi uzun pozisyonun tam tersidir. Seçenekler pazarında bir kondor ticaretinin yürütülmesi, aynı anda, bir yayılma olarak veya ayrı olarak gerçekleştirilebilir. Stratejinin ayrı olarak uygulanması durumunda, tüccar "yayılmaya" başlar. Bu genellikle pozisyonlar için daha cazip bir seviyeye ulaşmak için yapılır; ancak "bacaklı" daha fazla risk gerektirir. Her durumda, komisyonlar ticaretin önemli bir parçasıdır, çünkü her yayında dört ayrı opsiyon pozisyonu vardır.
Condor seçeneği spread'leri, pek çok konuma sahip büyük opsiyon kitapları çalıştıran profesyonel tüccarlar için popüler volatilite formlarıdır. Condor pozisyonunun başarıyla uygulanması, belirli bir emtia ya da varlık için opsiyon piyasasındaki likiditeye bağlıdır. Dolayısıyla, emtia dünyasında, altın, yağ, mısır ve diğerleri gibi son derece likid vadeli vadeli piyasalar, bu tür pozisyonlar için, dondurulmuş konsantre portakal suyu, kereste veya daha az günlük hacim ve ilgi alanlarına sahip olanlar gibi daha az likiditeye sahip olan piyasalara göre daha uygundur.
Emtia Seçenekleri - Kelebek Yayılıları
Kelebek yayılımları, oynaklık pozisyonunda kullanılan bir seçenektir. Bir kelebeğin alıcısı, düşük oynaklık için konumlar, satıcı bir pazarda büyük bir hamle arar.
Yaklaşık 5 yılın altındaki emtia fiyatlarının ardından yeni bir Emtia Boğa Pazarına ilişkin kanıtlar
Malzeme fiyatları bir taban buldu ve şimdi yeni bir aşamaya giriyor.
Futures ve Emtia Üzerindeki Seçenekleri Ne Zaman Satacakları
Seçenekleri ne zaman satacağınızı, risk kontrolünü nasıl yapacağınızı öğrenin ve vadeli işlem ve emtia piyasalarında işlem yapmak için bir opsiyon satış stratejisinin faydaları.