Ayrımları Ham petrol fiyatlarını analiz eden Yağ Yaması Fırsat Vermeye

Emtia ticareti yapan en uçucu varlıklardan bazılarıdır. Hammadde piyasaları söz konusu olduğunda fiyatlar çeşitli nedenlerden ötürü harekete geçer. Esaslar, ya da arz ve talep özellikleri, belirli bir malın arzın üzerinde olup olmadığını ya da açıkta olduğunu vurgular. Teknik faktörler, grafik desenleri, piyasa katılımcılarının davranışlarına ilişkin önemli ipuçları verecektir. Demografi fiyatları etkiliyor. Hava olayları genellikle fiyat yönünde büyük bir rol oynamaktadır.

Siyaset, hem yerli hem de uluslararası düzeyde fiyat hareketleri yapabilir. Emtia piyasalarını değerlendirirken göz önüne alınması gereken çok şey var.

Ham petrol, gezegen dünyasında belki de en politik ve en çok tüketilen emtia. Ham petrol fiyatı diğer tüm varlık sınıflarını değilse de birçoğu etkiliyor. Ham petrolün fiyat yolunu değerlendirirken göz önüne alınması gereken pek çok faktör var. Eğitimli ve akıllıca yatırım kararları verirken mevcut fiyatı yalnız başına görmek yetersizdir. Bu nedenle, ham petrol fiyatı için bulmacayı çözerken göz önüne almanız gereken birkaç farklı parça var.

Envanter verileri

Analizinize başlamak için iyi bir yer kaynaklarımızın temel bir anlayışındandır. ABD Enerji Enformasyon İdaresi (ÇE) ve Amerikan Petrol Enstitüsü (API), haftalık olarak ham petrol stokları ile ilgili verileri yayınlamaktadır. Her bir kurum ham petrol piyasasına farklı bir bakış açısıyla yaklaşıyor.

ÇED, ABD hükümetinin finanse ettiği bir ajansdır. API, endüstriye dayalı bir organizasyondur. Her biri tarafından sağlanan stok verileri, ham petrol piyasası için mevcut arz ve talep denkleminin anlaşılması için önemli bir başlangıç ​​noktasıdır.

Kalite ve yer yaygınlığı

Dünya piyasalarında ham petrol için iki kriter-fiyatlandırma mekanizması var.

West Texas Intermediate (WTI), Kuzey Amerika ham petrolünün referans fiyatını oluşturuyor. WTI vadeli işlem sözleşmeleri, Chicago Mercantile Exchange'in (CME) New York Ticaret Borsası (NYMEX) bölümünde ticaret yapıyor. WTI düşük sülfürlü bir ham petroldür ve benzin gibi petrol ürünlerine daha kolay rafine edilir. Brent Kuzey Denizi ham petrolü (Brent) kıtalararası ticarette (ICE) vadeli işlemler ticareti gerçekleştirdi. Ham petrol hafiftir ve nispeten düşük kükürt içeriğine sahiptir; WTI'den biraz daha fazla kükürt içerir. Brent, genellikle, ısıtma yağı ve dizel yakıtlarının üretimi için daha uygundur. Brent ham petrol, Avrupa, Afrika ve Ortadoğu'da üretilen ham petrollerin karşılaştırmalı fiyatlama mekanizması.

WTI ve Brent ham petrolü arasındaki fiyat farklılığı hem bir lokasyon hem de kaliteli bir yayındır. Fiyat farkını ve bu iki ham petrol arasındaki hareketleri izlemek, iki petrol arasındaki arz ve talep farklılıklarını vurgulamaktadır.Genellikle ham petrolün genel fiyatını ve gelecekteki fiyat yolunu etkileyen önemli konular hakkında ipucu sağlayabilirler.

Term yapısı

Dönem yapısı, ham petrolün fiyatını analiz ederken göz önüne alınması gereken diğer önemli bir şeydir. Terim yapısı, takvim spread'leri, emtia içi spreadler veya zaman spreadleri ile eşanlamlıdır.

Ham petroldeki vade yapısı, gelecekte farklı zamanlarda emtianın fiyatını ölçer. Yakındaki fiyatlar ertelenmiş fiyatlardan daha yüksekse geri kalma şartı vardır. Geri ödeme, pazardaki arz sıkıntısı veya sıkıntıyı ifade eder. Yakındaki fiyatlar ertelenmiş fiyatlardan daha düşük olduğunda, kontango şartı vardır. Contango, arz fazlası veya arz ve talebin dengede olduğu ve denge olduğu bir piyasayı belirtir.

Vade yapısı hem Brent hem de WTI ham petrol arz ve talep denklemi ile ilgili önemli ipuçları sağlar.

İşleme dağılımları

İşleme dağılımları, bir emtiaları (bu durumda ham petrol) işleyen ekonomiyi diğer emtialara (petrol ürünleri) ölçülür. Çatlak yayılımları, ham petrolün benzin ve ısıtma yağına rafine edilmesi ekonomisini yansıtan işleme spread'leridir.

CME'nin NYMEX bölümünde, benzin ve ısıtma yağı ticareti için çatlak yayılması, bağımsız sözleşmeler olarak. Ham petrolü jet yakıtı, nafta, benzohol ve diğer yağ ürünlerine rafine etme açısından çatlak yayılımları da vardır. Bu çatlak tezgah üstü piyasada satılmaktadır. Tüketiciler, ham petrole ihtiyaç duydukları ham petrol almazlar. Bu nedenle, petrol ürünlerinin fiyatı ve oynaklığı, ham petrol fiyatlarının gelecekteki rotasına ilişkin önemli arz ve talep verileri sunmaktadır.

Sonuç, ham petrolün fiyatını anlamak ve emtianın gelecekteki yolunu doğru bir şekilde analiz etmek için dikkate alınması gereken birçok faktör var. Bu faktörleri izlemek, ortaya çıkan tarihsel normlardan farklılıkları açığa çıkaracaktır. Bu durum yatırımcıları ve tüccarları, petrol fiyatının yükselip düşmeyeceğini anlamak için para kazanmak ve anlamak için en iyi fırsatlardan bazılarını sunuyor.