Video: Zeitgeist Addendum 2024
Son yıllarda ABD Hazineleri ve diğer düşük riskli yatırımlardaki aşırı düşük fiyatlar, yüksek getirili yatırımlar için artan talebi artırdı. Aşağıda, yatırımcıların getirilerini artırabilir ve düşük oranlı ortamı aşmanın altı yolu vardır. Ancak dikkat: daha yüksek verimle yüksek risk oluşur. Yatırım gelirinizi artırmanız gerekse bile yakında parayı kullanmanız gerekiyorsa, emeklilik için ona bağımlısanız veya daha uçucu olan yatırımlara alışmamak sizin için aşırı risk oluşturmaz.
Verimi Artırmanın İki Yolu:
Bununla birlikte, tahvil piyasasında daha yüksek getiri elde etmenin iki yolu vardır.
İlk olarak, uzun vadeli tahvillerin kısa vadeli karşılıklarına göre daha yüksek getiri sunma eğilimi vardır. Bunun nedeni basit: on yıldan 30 yıla kadar vadeli tahvil ihracı ile daha kısa bir aralıktan daha çok şey yanlış gidebileceğinden, yatırımcılar eklenen riskin telafisini talep ediyorlar. Unutmayın, uzun vadeli tahviller kısa vadeli meselelere kıyasla daha fazla dalgalanma eğilimi gösterir, bu nedenle tüm yatırımcılar için uygun değildir.
Ayrıca, uzun vadeli ihraçların kısa vadeli tahvillere kıyasla çok fazla avantaj sağlamadığı zamanlar vardır - bu durum düz faiz eğrisi olarak bilinir. Bu durumda, yatırımcılar, uzun vadeli tahvillerin eklenen riskleri için uygun bir tazminat almayabilir.
Yatırımcılar, tahvil piyasasında, ortalamanın üzerinde kredi riski taşıyan kesimlerinde daha yüksek getiri bulabilirler. Tahvil piyasasında ortalamanın üzerinde getiri sağlayan beş bölge vardır:
Yatırım Sınıfı Şirket Tahvilleri
Şirket tahvilleri, özellikle yüksek kaliteli ve / veya kısa vadeli konularda odaklandıklarında, yatırımcıların ekstra getiriyi alması için daha düşük riskli bir yoldur. 1997 yılından 2012 yılına kadar, yatırım amaçlı ortalama tahvil bonoları, ABD Hazinelerine göre 1,67 puanlık bir getiri avantajı sağladı.
Bu yüksek getiri karşılığı, şirketin hem faiz oranı riskinden (fiyat hareketlerinin fiyatlara etkisinden) hem de kredi riskinden (yani, finansal durumdaki değişikliklerden etkilendiğinden) bir yatırımcının hazinelerde yaşayacağı daha yüksek bir risk seviyesine sahip olmasıdır bireysel ihraççıların sağlığı).
Zaman içinde, bu risk için yatırımcılar ödendi: 31 Ağustos 2013'te sona eren on yıllık dönemde, Barclays Kurumsal Yatırım Sınıfı Endeksi, yıllık% 5. 57'lik bir getiri sağladı ve bu oran% 4.77'lik döneme oranla çıktı. Barclays US Aggregate Bond Endeksi tarafından öngörüldüğü üzere, daha geniş yatırım payı bono piyasası. Uzun vadeli kurumsal tahviller daha iyi performans gösterdi ve yıllık ortalama% 6,8'lik getiri elde etti. Fakat her zaman yatırım fonu şirketlerinin bize söylediklerinin doğru olduğunu unutmayın: Geçmişteki performans gerçekten gelecekteki sonuçların hiçbir garantisi değildir.
Yüksek Verim Tahvilleri
Yüksek getirili tahvil, tahvil piyasasının en riskli bölgelerinden biridir ve dalgalanmalara sıklıkla yatırımcıların hisse senetlerinden bekleyebilecekleri şeyle yakındır. Bununla birlikte, yüksek getirili tahvil yatırım gelirlerini artırmak isteyenler arasında en çok aranan yatırımlardan biri olmayı sürdürüyor. 1997 ile 2012 yılları arasında, yüksek getirili tahvillerin, ABD Hazinelerine göre yüzde 6,01 puanlık bir verim avantajı var.
Kredi Suisse Yüksek Verim Endeksinin toplam getirileri, 31 Ağustos 2013'te sona eren on yıllık dönemde, yıllık ortalama% 8,73 geri dönüş sağladı. Bu getiri, S & P 500 Endeksinin yıllık% 7.11'lik yıllık getirisi ile hesaplanan yatırım puanı pazarının ve hisse senedi piyasasının ilerisinde üç puanlık bir puanın üzerinde. Bu nedenle, yüksek getirili tahviller, risklerden memnun olduğunuz sürece bir gelir portföyünün en önemli bileşenlerinden biri olabilir.
Üst Düzey Kredi Kredileri
Kıdemli krediler, yatırımcıların yüksek getirili alternatifler arayışları içinde ön plana çıkan, önceden belirsiz bir varlık sınıfıdır. Krediler veya sendikasyon kredileri olarak da adlandırılan üst düzey krediler, bankaların şirketlere yaptırdığı ve daha sonra paketleyip yatırımcılara sattığı kredilerdir. Bu üst düzey banka kredilerinin çoğunluğu yatırım derecesinin altında derecelendirilen şirketlere yapıldığından, menkul kıymetler tipik yatırım amaçlı kurumsal tahvillerden daha yüksek getiri elde etme eğilimi gösterirler.
Aynı zamanda, kıdemli krediler genellikle yüksek tahvil bonolarından% 1-2 daha düşük getiri sağlar, çünkü tahviller kendileri varsayılana karşı savunmasız değildir ve bu alandaki yatırım fonları yüksek getirili tahvillere odaklananlar. Banka kredilerinin en ilgi çeken yönlerinden biri, artan oranlara karşı bir koruma unsuru oluşturan değişken oranlara sahip olmalarıdır. Kıdemli kredilere yatırım yapan fonların genelde vadeye kadar uzanan ABD Hazine fonlarından yaklaşık iki ila üç puan daha fazla getiri sağlamaları beklenebilir.
Dış Kurumsal ve Yüksek Verim Tahvilleri
Yakın zamana kadar, Birleşik Devletler dışındaki şirketler tarafından çıkarılan kurumsal ve yüksek getirili tahvillere yatırım yapmak için çok sınırlı seçenekler mevcuttu. Ancak günümüzde daha yüksek getirili yatırımlara olan talep, bu alana ayrılmış çok sayıda yatırım fonu ve borsa yatırım fonunun doğmasına neden olmuştur. Verim yüksek: bu bölgenin ABD hükümet tahvil fonlarının üç ila altı puan arasında herhangi bir yerinde verim sağlayacağı fonlar. Ancak yine de ihtiyatlı olmalıyız: riskler burada yüksektir ve pazarlar, geniş ekonomik kaygılar ya da büyük uluslararası haberler olaylarıyla vurulduğunda, bu fonlar çenesini alacaktır. Uzun vadede ufukta ve riske daha yüksek toleransa sahip olanlar, nispeten yeni ve büyüyen bu varlık sınıfından gelirlerini artırmak ve portföy çeşitlendirmesini artırmak için yararlanabilirler.
Yüksek Verimli Belediye Tahvilleri
Yüksek vergi dilimindeki yatırımcılar, daha düşük kredi notuna sahip devlet kurumları tarafından verilen tahvil olan yüksek getirili belediye tahvillerine yatırım yapma seçeneğine sahiptir.Bu alandaki yatırım fonları, genellikle yatırım indirimi munisine odaklanan fonların 1,5 - 2,5 puanlık bir getiri sağlayacaktır (vergi öncesi bazda). Bu piyasada oynaklık daha yüksek olmakla birlikte, uzun vadeli yatırımcılara riskler için ödeme yapılmıştır. Verim avantajlarından kısmen dolayı, yüksek verimli munis, son 10 yılda yatırım ağırlıklı muadillerinden daha iyi performans gösterdi. Bu varlık sınıfının, portföyüm için uygun olup olmadığımı makalemden öğrenin, Yüksek Verimli Belediye Tahvili Hakkı mı?
Tahvil Piyasasının Dışında Verim Alma
Tahvil piyasasının dışında, yüksek getirili (ve daha yüksek riskli) yatırımlar da vardır:
- Cabrio tahvilleri
- Temettü ödeyen hisse senetleri < Fayda sağlayan hisse senetleri
- Gayrimenkul yatırım ortaklıkları
- Master limited partnerships (MLP'ler)
- Tercih edilen hisse senetleri
- Bu yatırım seçenekleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Gelirlerime Yatırım Yaptığım makaleler başlıklı serimizi inceleyin.
Sorumluluk Reddi
: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce bir yatırım danışmanı ve / veya vergi uzmanıyla konuşun.