Scrooge'den Ders Almak McDuck

Ofislerimin birindeki masanın yanındaki duvarda asılı olan ünlü çizgi romancı kitapçı Carl Barks'ın "Zenginliklerin Utanç Olması" adlı güzel sınırlı sayıda eseri var. İçinde Scrooge McDuck, yeğeni Donald ve büyükbabaları Huey, Dewey ve Lewy, para kutusundaki altınların ve hazinecilerin derinliklerini ölçüyorlar. O sırada önümüzdeki yatırım raporuna bakarken, Scrooge Amca'nın öğrettiği dersleri sık sık düşünürüm; şu anda inşa ettiğim kuruluşun bir parçası olan şeyleri ve yatırımlarımı ele almamı sağlayan şeyler.

Beni tanımayan insanlara alışılmadık gelebilir, ancak McDuck'un benim çocukluk kahramanlarından biri olduğu doğaldır. Orta sınıf bir ailede doğan birisi olarak, bana sahip olsaydım, bir servet inşa etmenin bana düştüğünü biliyordum; Piyangoyu bile kazanma şansı azdı çünkü kazanılan veya layık hissettirilmeyecekti (ailem olağanüstü derecede çalıştı ve her bir çocukta aşılandı). Peter Lynch, Warren Buffett, Charlie Munger, Ben Graham ve geri kalanlarıyla birlikte çalışırken, Scrooge kaçınılmaz olarak yatırım tarzım haline gelen entegre çerçeveye girdi. Kısmen, ondan öğrendiğim dersler bana, Value Line raporları, Bic ballpoint ve altın rimmed çinim ile şimdiki durumum için bir kağıt yastığı olan bir kütüphane hücresinden hiçbir sermaye ve az deneyime sahip bir başlangıçtan çıkmamı sağlayan bir ders oldu , güzel dolma kalemler ve taahhütlerimi sanat dolu bir kutsal alanın konforundan izlememe izin veren bir talep üzerine araştırma sistemi.

İşte Dünyanın En Zengin Ördüğünden öğrendiğim derslerden bazıları. Bana yardım ettikleri gibi servetini inşa etmenize de yardımcı olacaklarını umuyorum.

Geriye Geriye Gereksinim Gereksinimini Artırın Ekonomi

Scrooge, Reagan'ın "damla damla" ekonomisine inanmadı. "Geriye atılan ekonomi" adlı bir şeye inandı.

Bir web sitesi teoriyi açıklarken, "Ne zaman (Scrooge), yeğenlerine saat başına otuz sentten ücret ödüyorsa, en yakın soda çeşidine uzun boylu gazlı gazlı içecek getirmek için parayı kullanacaklarını biliyor. Sonra soda fıskiyesi insanları parayı kimya fabrikalarında daha fazla gazlı malzeme almak için kullanacak ve kimya fabrikası insanları kömür katranı fabrikalarından malzemeleri alacak - ve kömür katranı fabrikalarına kim sahip? Scrooge amca! Otuz sent Scrooge Dayı'na geri dönünce altmış sente yükseldi. “

Kendi hayatımda kişisel kıyafetler satan özel bir e-ticaret sitesi oluşturarak bu işe yaradı. Ailemiz, şirketin ana tedarikçilerinden biri olarak görev yapan toptan fabrikaya sahipti, bu yüzden emir verildiğinde ve malların maliyeti için ödenen paralar, sahip olduğumuz e-ticaret grubundan fabrikaya gönderildi; ayrı bir biz de sahip olduğumuz iş!Bu teorinin değerini ispatlamak için fabrikadaki fonları, hisse senedi, tahvil ve yatırım fonları satın almak için kullandığı bir aracı hesap içine koyduk. Bunu Berkshire Hathaway gibi bir şirket olarak düşünün; Nebraska Mobilya Martı, GEICO'dan araba sigortasını satın alıyor ve daha küçük bir ölçekte olmasına rağmen, mağazasında See's Candies satıyor.

Çalışma ve Ardından Exploit, Arz ve Talep Tutarsızlıkları

Bir klasik hikayede, bir felaket Scrooge Amca'nın Duckburg vatandaşlarına açık havada patlama ve para dağıtma neden oldu. Aniden kendilerini oldukça zengin buldular, sıradan millet günlük işlerinden vazgeçti ve mümkün olduğunca çok saygın birikti. Restoranlar kapatıldı, polis görev yerlerini terk etti, öğretmenler tatil yaptı ve ofis binaları terk edildi.

Kayıtsız, McDuck panik halindeki yeğenlerine (kasabanın mirasa son verdiğini akıllıca bilen kimse) şehrin eteklerinde bulunan bir çiftliğe götürdü. Scrooge'nin neden duygusal olmadığı ya da dağılmadığını anlamıyorlardı, amcamın acil durumunu etkilemeye çalışıyorlardı. Onlara hiç dikkat etmemekle birlikte, onlara bazı araçlar almalarında yardımcı olmalarını emretti ve dört kişi dikiş tohumları dikmeye başladı.

Zaman geçtikçe hasat büyümeye başladı ve artık görünüşte fakir bir aile çiftlikte yaşıyordu.

Bitkiler hazır olduğunda kasaba yiyecek tükendi. Scrooge yeğenlerine döndü ve şu anda bölgedeki meyve, sebze ve diğer gıda maddelerinin tek tedarikçisine sahip olduğunu ve bunun hayatta kalması için gerekli olan mallar üzerinde tekel olmasını sağladığını açıkladı. McDuck, fiyatına asla isim verme imkânı bulamıyor; erkeklere zorlu çalışmalarda ve arz ve talep eğrisinin sömürülmesinde paha biçilmez bir ders veriyor, tüm servetini geri almıştı.

Warren Buffett, bir zamanlar bu arz ve talep ilişkileri dengesizleşince bakır kazanarak kişisel portföyünde bulundu. Daha sonra, Berkshire Hathaway, dünyanın gümüş envanterlerinin büyük bir kısmını satın aldığında yatırımı tekrar ettirdi.

Uluslararası Yatırım Programınızı Alın

Hemen hemen her hikayede, Scroogge Dayı kendi küresel iş ağı üzerinden ya da ender hazine görevlilerini ve eserlerini bulmak için dünyayı dolaştırıyor. İlk yıllarında çok uzaktaki Yukon'da servetini elde etti. Nokta basit: Amerika Birleşik Devletleri'nde sadece hisse senedi ve varlıkların için hiçbir sebep yok.

Şimdi, yalnızca yeni başladıysanız, global hisse senedi satın almaya başlamanız pek mantıklı olmayabilir. Bununla birlikte, değerli bir yatırımcı olarak, Amerika'nın sınırlarının dışına bakarak bulabileceğiniz potansiyel olarak değer düşüklüğüne sahip hisse senetlerini etkili bir şekilde ikiye katlamak için söylenecek çok şey var. Kısa bir süre önce, ortalama yatırımcının ADR'leri nasıl satın alabileceğini açıklayan bir eser yayınladık, Amerikan Yerleşim Makbuzları'nın kısaltılması, ülkemizin rahatlığını kaybetmeden döviz borsaları edinmenin bir yolu. Yıllardır, ben ve ailemin çeşitli üyeleri, Tweedy Browne Global Value fonu hisselerine sahipler.

İyi Satılan İyi Satıldı

Scrooge'nin katıldığı hemen hemen her iş anlaşmasında "iyi satın alındı" ("iyi satın alındı" iyi satıldı ") eski perakende özdeyişi (elbette ki, bunun çok masraflı olduğu açık bir ağla açık artırma için kaydedilebilir) o katıldı - Warren Buffett ve Charlie Munger, elbette, bu gitmek için bir hata olduğunu söyledi, ancak ne yazık ki McDuck tavsiyesi almalısınız).

Bu, Ben Graham'ın yatırım stilinin temel öncülüydü. Kazanılan getiri, bir varlık için ödediğiniz fiyat ile belirlenir (bununla ilgili daha fazla bilgi için, Fiyat Paramount yazısını okuyun). Her şey eşit olduğunda, ödediğiniz fiyat ne kadar düşükse, o kadar az risk olur. Bu, Rose Blumkin'in Nebraska Mobilya Mart'ını kurması ve ailenizi okumamasına veya yazamamasına rağmen olağanüstü zenginleştirmesi için kullandığı felsefesiydi.

Tüm Zamanlarda Birçok Likiditeye Sahip Olun

Scrooge'nin para kutusu ile likidite ilkesini aşırı derecede tahsil etmesi muhtemel. Bununla birlikte, bazı hikayelerde bunun yalnızca işletme işletmelerinin işletme sermayesi olduğunu belirtiyor. General Electric, Exxon Mobile veya Berkshire Hathaway, işletme sermayelerini karşılaştırılabilir bir depoda tutacak olsaydı, büyük olasılıkla bu kadar büyük olurdu, bu yüzden belki de bu fonların tümü gerçekten çok büyük bir kurumsal kasa defterinden başka bir şey değildir.

İlke doğru ve basittir: Likidite ne kadar büyük olursa, yatırımlar da dahil olmak üzere karar verme ne kadar esnek olur. Araba onarımı veya sağlık acilleri gibi beklenmedik talepleri karşılayabilirsiniz. Sürekli olarak para biriktiriyorsanız, fırsat kendisini gösterdiğinde avantaj elde edemeyebilirsiniz veya daha kötüsü, aksi takdirde kısa vadeli bir bahis konusu olan şeyden maddi olarak kurtulamayabilirsiniz. Ekim 1987'deki kazada kaç kişi yok oldu, çünkü pazarlar düştüğünde yüksek derecede kaldıraçlıydı? Yine de, yıl sonuna kadar, pazar tüm kaybolan topraklardan kurtardı. Öz sermayelerini kaybedenler için toparlanmaya katılamazlardı ve tam ve harap olduğunu yazdı.

Warren Buffett'in sözlerini anımsayın: Borsa beş yıl süreyle kapatılsaydı, yatırımlarınızı iyi idare edebilir ve içeriğinizle mükemmel bir şekilde uyumlu olabilirsiniz. İnsanlar sık ​​sık, geçmişte yaşanmış olan uzun süreli borsa kapanışlarının mümkün olmadığını unutuyorlar. Yatırım hesaplarınızdaki fonların hayatta kalmasını istememelisiniz. Kâr payı olarak yaşıyorsanız, hisse senetlerini doğrudan aktarım aracısına kaydettirmeyi veya sertifikaları kasada tutmayı düşünün; böylece temettü çekleri size doğrudan şirketlerden gönderilir; düzenli temettü ödemelerini yapmaya devam eden bir mülkiyetin varsa (daha fazla bilgi için, Temettü Hakkında Her Şey Oku, kurulumlarını görmek, hissedarlara ne ödeniyor kararlaştırmak ve çok daha fazlasını öğrenmek için).

Acil, Gizli Rezervleri Sakla

Bazen şeyler yanlış gidiyor.Korkunç, berbat, ama hayatın bir parçası. Scrooge'yi zengin tutan şeylerden biri, sık sık kimsenin bilmediği gizli servet kaynakları olan bir yedekleme yaptırmasıydı. Bir hikayede, Yukon'daki iddiasına geri döndü, eğer silinmişse veya acil fonlara ihtiyaç duyarsa, baştan çıkarıcı sermayeyi sağlamak için gizlice altın gömdü bilerek.

Bunun mükemmel bir bilgeliği var. Yardımınız varsa, ayaklarınızın üzerine çıkmak çok daha kolaydır. Mali zorluklarla karşılaştığınızda, emeklilik hesaplarını tıklatmanın sıklıkla hatalı olmasının nedenlerinden biri de budur. Sadece muazzam vergileri ve erken para çekme masraflarını ödeyeceksiniz, aynı zamanda iflas beyan etmek zorunda kaldıysanız, uzun vadeli sermayenizi yok ettiniz demektir. Çoğu durumda, bir mahkeme, emeklilik fonlarınızı, alacaklıların elinde tuttuğunuz bir yere koymanıza izin verir. Neden bunları hesaptan alıp adil oyun yaparsın? Kendinizi korumak için savunma amaçlı düşünmelisiniz.

Yeni Becerileri Öğrenerek Kendinize Yatırım Yapın

Bu temel konseptin gücü üzerine birkaç makale yazmıştım. Buffett, becerilerinin gerçekten önemli olduğunu defalarca söyledi, çünkü ekonominiz ya da daha kötüsü, ülkenizin para birimi yok oluyor olsa bile, bir kalp cerrahı hizmetlerinin sona ermesi için yeterli miktarda ücret alabilir. servet dağıtım tablosunun en üst noktası.

Bir hikayede, Tralla La, Scrooge eski bir Cathaway üyesi tarafından kurtarıldı. Tibet'teki bir yak alıcı olduğu zaman dilini konuşabildi, çünkü öğrendi. Aklımda şu ki McDuck bugün canlı olsaydı Mandarin'i tanıyacak ve 2050 yılına kadar Çin'in ekonomisinin ABD'nin yaklaşık iki katı büyüklüğünde olması gerektiğini çok iyi bilen uzakdoğudaki işlerini yapabilecekti "dedi.

Kendi hayatımda, klasik sese performans (opera) eğitimi veren bir müzik bursu ile Üniversiteye devam etmeme neden olan bu ilke oldu. Almanca, Fransızca ve İtalyanca'ya maruz kalmanın yanı sıra, yıllarım felsefe, muhasebe, piyano, tarih, finans, siyaset bilimi ve bana daha geniş bir dünya görüşü kazandıran diğer beşeri bilimlerle doluydu. Birkaç fakir büyük yatırımcıların da aynı şeyi yaptığını çok az insan biliyor: Alan Greenspan, felsefe uzmanıydı Alan Greenspan, Juilliard'da ekonomi için NYU'ya gitmeden önce klarnet eğitimi aldı ve Ben Graham, Columbia'daki üç farklı departmanda bir pozisyon teklif edildi. klasikler hakkında bilgi.

Varlık ve Gelir Akışlarınızı Çeşitlendirin!

Cibola'nın Yedi Kenti olan Scrooge, "Petrol kuyuları, demiryolları, altın madenleri, çiftlik, fabrikalar, tramvaylar, tiyatrolar - bir izlenimle açılıyor: Dünyadaki hemen her işte para kazandım ! "Uşağı tepki verir," Doğru Bay McDuck! Sen kereste fabrikaları, mağazalar, radyo istasyonları var - "ve Scrooge," teneke kutular, balıkçılık, yarış atları ve gazeteler! "Diye devam ediyor! "

Bu, Berkshire Hathaway ve General Electric gibi büyük şirketlerde ortak bir temadır.Sigorta, şekerleme, mobilyalar, gazeteler, bankalar, inşaat malzemeleri, sac metaller, menkul kıymetler ve takılar … rüzgar türbinleri, ampuller, tıbbi tarayıcılar … liste uzayıp gidiyor. Her şey eşit olursa, varlık ve gelir akışındaki çeşitliliklerin de katkıda bulunduğu bir servet daha güvenlidir. Otomobil belirginleştiği için diğer endüstrilere açılmadıysa, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en kârlı at ve tekerlekli bisikletçi firma başıboş olurdu.

Bu, elbette, Scrooge'nin sadelik arzusu ile sağlandı. "Kendi ellerimle çalışabileceğim bazı basit işlere girmem lazım! "Aynı hikayeyi de aktardı. Buffett de aynı felsefeyi paylaşıyor (bu kavram hakkında daha fazla bilgi için KISS - Keep It Simple Stupid okuyun).

Eğlenin

Girişimciler tarafından çoğunlukla ihmal edilen temel bir kanun vardır: En eğlenceli, en disiplinli olanı muhtemelen en başarılı olanı bulacaktır. Donald Trump tutku hakkında konuşur. Çocuklarına, diğerlerinin hepsi eşitse, en tutkusu olan adam kazanacağını söyledi. Sebep? Bu bir iş değil. Sevdiği şeyi yaparak, gün boyunca dışarıda olacak. Kapitalist Sınıfın 10 Sırında - Bununla birlikte Amerikalıların% 0,9'unun Bu Yoldan Nasıl Zengin Olduğu - konusundaki tüm bunları öğrendiniz.

Kendi hayatımda, bir yığın hisse senedi raporu hazırlamaktan ve ucuz işletmelerin paylarını kazanmaktan çok, yapmak istemeyeceğim hiçbir şey olmadığını söyleyebilirim. Bu, akademik ve entelektüel değerli peşinde dolanımın bir puan kartı görevi gören dolarlarla ödüllendirildiği Tekel'in gerçek hayatta bir versiyonu gibidir. Bazı insanlar için bu çağrı sanat, temizlik veya gazetecilik veya çiçek aranjmanı olabilir. Mesele herkes için farklı. Ancak, çalışmanızı sevdiğinizi yapmanın bir yolunu bulursanız, muhtemelen oyun öncesinde sonuçlanacaksınız demektir. Gerçekten yüzbinlerce doları profesyonelce video oyunları oynayan insanlar var!

Sonsuzluğunuzu her zaman ve Maliyetinden bağımsız olarak tutun

Para kazanmak sizi başkasından daha değerli hale getirmez. Bu sizi mutlaka daha akıllı ya da akıllı kılmıyor bile. Her ne pahasına sermayenin kazanılması fakir bir pazarlıktır. Asla, herhangi bir koşulda, fazladan birkaç dolar (hatta birkaç milyar dolar) elde etmek için dürüstlüğünüzü satmayın veya etiğinizi ihlal etmeyin.

Bu kuralın nasıl takip edileceği hakkında şimdiye kadar duyduğum en iyi test Warren Buffett tarafından yapıldı. Her birimizin hayatımızı ertesi gün, tüm hareketlerimizin memleket gazetemizin ön sayfasında olacağı, arkadaşlarımız, akranlarımız, meslektaşları, papazımız, okul öğretmenleri, anne-babalar, kardeşlerimiz tarafından okunacak şekilde yaşamamız gerektiğini söyledi. , et cetera, hikaye eleştirel, ama adil, tarafsız bir muhabir tarafından yazılmış. Bu kendiniz davranış biçiminizi değiştirecektir.

Nakit Üreten veya Değerini Artıran Varlıkları Satın Alın

Son olarak, para harcayacaksanız, en çok parayı üretecek veya en azından değerini koruyacak olan şeyleri yapın.Benim durumumda, bir gün Carl Barks ve Scrooge McDuck sanat koleksiyonu yapıyordum, bu da bir gün önemli olacaktır. Nadir kitaplar, güzel yazı araçları koleksiyonu ve olağanüstü güzel mobilyalar var.

Bu tema, en çok satan kitaplar Milyoner Sonraki Kapı ve Millionaire Zihin 'da gösterildi. Bu insanlar, ortalama bir Amerikan çok milyonerinin sıklıkla daha eski bir otomobil kullandığını ancak en iyi mobilya. Bunun nedeni, net değerini, yaşam döngüsü maliyeti adı verilen bir şeye odaklamak isteyen insanlar. Üzerine bir bardak kahve döktüğünüzde ya da bir yılda düşecek 200 $ tenis ayakkabısının bir çiftini mahvetmek için alacağınız daha ucuz bir mobilya parçası satın alırsanız, karşılaştırılabilir bir fiyattan daha fazla mal olacaklar. masa ya da ayakkabı çifti beş kat daha pahalıdır. Bu, karşıt öngörüsüzdür.

Scrooge'ye benzemek için paranızı değer kaybedecek şeyler konusunda harcmayın. Keyfini çıkaracağınız, faydalı olmanızı sağlayacak ve enflasyon oranından daha yüksek bir oranda takdir edebileceğiniz bir öğe karışımı bulun. Sonuçta, harcamanın memnuniyetini ve yatırımın faydalarını elde edersiniz. Bu gayretli bir çalışma, hasta edinimi ve disiplinli yürütme ile yapılabilir.

Daha Fazla Bilgi

Bu makale, yeni yatırımcılarımız için Nasıl Başarılı Kılavuzumuzun bir parçasıdır. Maliyet kontrolünü ele geçirmenin, pasif gelir elde etmenin, borcunuzu kontrol etmenizin ve mali açıdan bağımsız olmanın nasıl olacağı hakkında daha fazla bilgi için Zengin Başlarken Rehberi - Zengin Başlarken Kılavuzu'nu okuyun.