Bir IRA Hesabı Opsiyon Ticareti Bitiyor mu?

Birleşik Devletler Çalışma Bakanlığı, IRA hesabındaki seçenekleri kullanma yeteneğimizi sınırlayan bir işlem yapmaya hazırlanıyor. Riskleri azaltmak için seçenekler kullanıldığı için bu özellikle kıvranıyor. Neden pek çok piyasa profesyoneli ve hükümet birimi seçenekler hakkında bu basit bir gerçeği anlamıyor. Seçeneklerin, esas olarak kumarbazlar tarafından kullanılan araçlar olduğuna inananlar çok fazla.

Emeklilik Gelir Güvenlik Yasası (ERISA) servis sağlayıcıları ve plan yatırımlarına belirli inceleme yapmasına emeklilik planlarının Mutemetlerinin gerektirir. Bu, mütevellinin plan katılımcılarının yararına olmasını sağlamaya yardımcı olur. Bu iyi. Bununla birlikte, bu mütevelli makamların uygun olmayan tavsiyelerde bulunma yeteneğini sınırlama çabası içinde, Çalışma Dairesi'nin bireylerin emeklilik hesaplarında seçenekleri kullanmaya son derece zor hale getirerek "Bebek suyuyla bebeği atmak" olduğu düşüncesindedir .

Aşağıdaki mektup, bir aracı kurum olan TDAmeritrade'ın durumunu 'ı müşterilerine nasıl açıkladığını göstermektedir:

ABD Çalışma Bakanlığı ("DOL") yeni bir kural önerdi belirli emeklilik planlarına ve Bireysel Emeklilik Hesaplarına ("IRAs") danışmanlık yaparken geçerli olan sıkı bir "en iyi faiz" standardını oluşturarak emeklilik tavsiyesi isteyen finansal profesyoneller / firmalar ve perakende yatırımcılar arasındaki çıkar çatışmalarını azaltacağına inanıyor.

3'ten büyük ->

kuralı nedir “tavsiye” araçlarının çok geniş bir görünüm alır ve BDK'ları bakım yaparken, TD Ameritrade gibi aracılar üzerinde çok detaylı ve karmaşık kurallara bağlayan. TD Ameritrade, bireyselleştirilmiş tavsiyelerde bulunduğumuz zaman müşterilerimizin en iyi ilgisini çekme konusuna itiraz etmez. Bununla birlikte, bu koşullar, müşterilerimizle ve o anda IRA'larında mevcut olan yatırım seçenekleriyle iletişim şeklimizi önemli ölçüde etkiler.

Böyle bir etki, bir IRA'daki seçeneklerin ticareti ve seçeneklere erişme konusunda ciddi bir sınırlamadır.

Bu kural ile, birçok araç, daha önce rehberlik ya da eğitim olarak görüldü araştırma ve bilgi hizmetleri olasılıkla mutemet “en iyi faiz” standardına “tavsiye” ve konuyu sayılacaktır. Halen durduğu haliyle kuralda herhangi bir değişiklik yapılmadığı takdirde, bu, hesabınızın, bir aracı kurum tarafından tavsiye edilen IRA olarak kabul edilirse, artık seçenek ticareti için uygun olmayacağı anlamına gelir.

Önerilen kural uyarınca IRA'daki seçeneklerinizi ticarete devam ettirmek için, TD Ameritrade, muhtemelen, IRA'lara sunduğu destek, araçlar ve eğitim kaynaklarını önemli ölçüde sınırlamak zorunda kalacak ve bu nedenle, bir aracı kurum tarafından tavsiye edilmeyecektir. IRA.Veya hesabınız, işlem seçeneklerine hala izin verilecek ücret tabanlı yatırım danışmanlığı hesabına dönüştürülebilir.

İlk yaklaşım, bilinçli işlem kararları alma kabiliyetinizi sınırlandırabilir ve sonuncusu maliyetlerinizi artırabilir.

Bu önemli konu basında geniş bir şekilde tartışılmıştır. Örneğin:

• New York Times (14 Nisan 2015) önerilen kural değişikliklerini açıkladı.
• Bu NTY makalesi (18 Eylül 2015), kural değişikliğine neden ihtiyaç duyulduğunu ve karmaşık yatırımcıların aracılık sektöründen nasıl bir miktar koruma alabileceğini tartışmaktadır. Endüstrinin müşterileri adil bir şekilde ele almadığını kabul ediyorum, ancak iyi eğitimli bir yatırımcının seçeneklerle hedging (riski azaltma) yapmasını önlemek için hiçbir neden yoktur.
• Finra (Finansal Sanayi Düzenleme Kurumu), DOL'un müteselsilen kuralını hatalı yönlendirmeli, kafa karıştırıcı nitelikte.