Yatırım Yapmak, Konumunuzun Giderilmesi İçin Daha Riskli mi?

Yayılma pozisyonunu başlattığımızda sonucun olumlu olduğuna inanmak için her zaman iyi bir neden vardır; çünkü hiç kimse kâr elde etme beklentisi olmadan ticaret yapmaz. Tüm tüccarlar bildikçe (ya da çabucak öğrenirken), bazı pozisyonlar sorun haline gelecektir, çünkü borsa beklentimiz (veya bireysel hisse senedi veya endeks) gerçek olmaz. Bu nedenle tecrübeli tüccar, ticaretten çıkarken vesayetin olacağını bilir ve maddi bir kayıp kabul etmek doğru karardır.

Bununla birlikte, bu kayıp karşısında olan bir tüccar için normal duygusal tepki konumun 'düzeltilmesi' için bir yol bulmaktır. Bu yaklaşımda yanlış bir şey yoktur. Aslında akıllı bir ayarlamanın yapılması, iki şeyin gerçekleşmesi için akıllıca olacaktır:

• Daha önemli faktör, yeni konumun ayarlanan konumdan% 999 daha az riskli olmasıdır. Eğer riski azaltamazsak; pozisyonunun daha az riskli görünmesi için riski sadece maskelersek; Bu sadece yeterince iyi değil. İkincisi, yeni değiştirilmiş pozisyon, sahip olmak istediğiniz bir konum olmalıdır. Bu noktayı yeterince vurgulamıyorum. Daha az tecrübeli tüccarlar tuzağa düşürürler: Onlara, daha önce kaybolmuş nakitleri kurtarma şansını verdiği için en iyi seçim olarak
• her zaman
  ayarlamanın yapılmasına inanırlar. Yeni düzenlenmiş pozisyonun portföylerine ait olmadığını göz ardı ediyorlar çünkü yeni bir pozisyon seçme koşullarını yerine getirmiyorlar. Ayarlanan pozisyonun portföyleri için gerçekten "yeni" olduğunu tanımamışlardır. NOT: Tüccarların çoğu, bir pozisyonun toplanmasının yeni bir şey yarattığını düşünmemektedir. Eski pozisyonun değiştirilmesi veya değiştirilmesi olarak görürler. Aslında, eski konum kapalı olduğundan (daha önce düzenlenen seçenekler artık portföyünüzde değildir) ve yepyeni seçeneklerle yeni bir pozisyon yerini almış olduğundan yeni. Yepyeni bir pozisyon açarak - yeni bir pozisyon için kriterlere uyan bir pozisyon - yeni kâr aramaya mantıklı değil mi (yani kaybı gidermek) mantıklı değil mi? konfor bölgesi
  için çok riskli hale gelen para kaybetme konumunu düzeltmeye çalışmaktan daha iyi değil mi? umudunun stratejisi olmadığını ve sahip olmak istediğiniz bir konum yaratmanın en iyisi olduğunu unutmayın. Çok fazla tüccar, pozisyon yönetmekle yükümlüdür ve riski yönetmek için elinden gelenin en iyisini yapar; kendilerini vasat bir konumda bulurlar.
  Bir konumu ayarlamamanızı ve "o kadar da kötü değil" haline getirmenizi öneriyorum. "Çok kötü" kategorisine girmek için yeni bir konum yaratmak için hiçbir neden yok.Zaten sahip olduğunuz bir konumu ayarlarken, yeni ayarlanan konumun yeni oluşturulan herhangi bir ticaret kadar iyi olmasını istiyorsunuz.

Başarılı tüccarlar, bir konumun sahip olunmaya değer bir başkasına dönüştürülemeyeceği durumların olacağını anlıyorlar. Ek kayıpları önlemek için bazen bir kayıp gerekir. Her şeyin yoluna gireceğini umarak bir ayarlama yapmayın.

Kazananların Mindset

: Olası En İyi Ticareti Yapın

Kaybeden bir ticareti ayarlamak caziptir. Kimsenin bir pozisyondan vazgeçmeyi ve bir kaybı kilitlemeyi sevmediği için yanlış gittiği bir konumu düzeltmek caziptir. Başarılı tüccar bu cazip şeylerin üstesinden gelmeyi öğrenir. Aynı şeyi yapmaya gayret göstermenizi de öneriyorum. Yeni bir pozisyon başlatmaya veya yeni bir pozisyon ayarlamaya karar verirken, size değerinde olan yeni bir pozisyon veren iyi bir ticaret yapmak için gerekli zamana ihtiyacınız var.

Aşağıdaki zihniyetin benimsenmesini düşünün:

Ticaret yaparken, birincil hedef büyük bir kayıp önlemektir. Tabii ki, para kazanmak istiyorsun. Bununla birlikte, esnafınızı dikkatle seçerseniz (istenen herhangi bir ölçüt kullanırsanız) karlar kendileri ile ilgilenecektir. NOT: Eğer iyi bir ticaret seçeni değilseniz, esnaflarınız para kaybetmeye devam ederse, o zaman belki de uzun vadeli bir yatırımcı olmak daha iyi yol olacaktır.

Ticaret dünyasında hayatta kalmak için kaybettiğiniz esnafların kazanan esnafı bastırmadığından emin olmanız önemlidir. Bu, iyi disiplin gerektirir.

• Konumda tutulma riski arttıkça pazar öngörülmediği gibi davranmadığında, genellikle orijinal konumundan vazgeçmek (yani, akıllı bir ayar yapmak veya çıkmak) en iyisidir. Bir borsa tahmini yaptığınız her seferinde doğru olmasını bekleyemeyeceğinizi biliyorsunuzdur. Çalışmayan bir pozisyon için gittikçe artan bir riskle yüzleşmek için iyi bir neden yoktur.
  Bu kayıpları önlemek için, nitelikli bir risk yöneticisi olmanın öğrenilmesi şarttır. Bu, kendi deneyiminizden öğrenmek için risk yönetimi becerileri kazanmanın en iyi yolu olduğu için zaman almaktadır. Bununla birlikte, anlamak istediğiniz yönergeler vardır - bu deneyimi elde ederken. Birincisi, her ticaret için risk altındaki maksimum miktarı ve bu miktarı kaybetme ihtimalini bilmektir.
• Belirli bir ticaret yapmaya karar verdiğinizde, konumunuzun
• boyutunu
• dikkatlice düşünün. En kötü senaryonun üstesinden gelebildiğinizden emin olun (bu kadarını kaybetmeyi önlemek için riski yönetmek zorunda kalsanız bile). Haddeleme: En Sık Kullanılan Ayarlama Yöntemi Pozisyonu rulo haline getirmek,

risk yönetimi

şemsiyesi altına düşüyor çünkü ticareti yapma mantığı riski azaltmaktır. Bir kayıpta kilitlenmeyi önlemek değildir. Daha fazla para kaybetme şansınızı en aza indirir. Pozisyonu Rolling , tüccarın kaybedeceği bir şey olmadığına inanmasına izin verir, ancak kaybolmayı erteleyerek kaybolmasını umar.Bu ciddi bir yanlış anlaşılma. Ticaret başarısız oldu ve

para zaten arı kaybetti . Konum yuvarlandığında, yeni bir konuma gelir ve plan yeni oluşturulmuş konumdan para kazanmaktır. Elbette bunu önceki bir kayıpla telafi etmek için para kazanmak olarak düşünebilirsiniz, ancak gerçekte yeni bir konum ve önceki kayıp ile kapatıldı. Ancak, haddeleme stratejisini benimsemeye gelince, çoğunlukla göz ardı edilen bir tehlike söz konusudur. , yeni bir haddelenmiş pozisyona ( önceden haddelenmiş pozisyona kıyasla) daha güvenli ve

ise, yeni rulo pozisyonuna sahip olmak neredeyse kesinlikle nihai başarı. Çoğu zaman bu bir yanılsamadır. Haddeleme hem emniyet hem de pozisyonun kazançlı olabilmesi için tasarlanmıştır. Ancak, pozisyon sıklıkla değil kendi için daha az risklidir - daha az deneyimli bir yatırımcının gözüne böyle geliyor.

"Rolling" terimi ne demektir? "Rolling", premium satış alanlarında en çok kullanılan strateji. Bir başka deyişle, bu tüccarların temel bir ticaret felsefesi vardır; bu ticaret felsefesi, ilk ticarette nakit kredi oluşturur. Örneğin, demir konderler, kredi yayılımları, çıplak seçeneklerin satışı (tekli seçeneklerin yanı sıra boğularak ve engeller). Dolayısıyla, her işlemle birlikte nakit para toplama işlemi, alışılmış iş yapma yöntemi haline gelir. Bir kez opsiyon esnafı yaparken nakit toplamak için zihniyetleri olduktan sonra, pozisyon rulo edildiğinde ek bir nakit kredi talebi doğaldır. NOT: Diğer tüccarlar

satın alma seçenekleri

fikrini tercih etmektedir ve bu tartışmanın büyük kısmı bunları veya yöntemlerini içermemektedir. Sadece bir opsiyon sahibinin, önemli bir kâr olduğunda bir pozisyon da atabileceğini belirtmek istiyorum. Örneğin, 2 TL öderseniz. 00 bir XYZ 50 çağrısı için ve eğer stok ralli, arama 6 $ artırabilir. 00. Sahibi konumunu değiştirip masadan biraz para almaya karar verebilir. Bu, 600 dolarlık bir çağrı satarak yerine daha düşük fiyatlı, daha yüksek bir grev fiyatı olan bir çağrı seçeneğiyle değiştirilerek yapılır.

Bir pozisyondaki pozisyona geçmeye karar verdiğinizde, piyasaya sürülmek (yani, daha uzun tarihli opsiyonlara) yaygındır. Para harcamak için daha fazla grev fiyatına geçmek alışılmış bir durumdur. Bu nedenle, ortak bir rulo, 75 Kasım'ı örtmek ve yerine koymak için bir Aralık 70 koymak içerebilir. Bu ticaret türündeki sorun, bir kredi üretmemesi olabilir. Sorun yok. İyi, risk azaltma ticareti yapmak en büyük önceliktir. Ekstra para toplamak kendinizi daha iyi hissetmenizi sağlayabilir, ancak ticareti yapmak için bir gereklilik olmamalıdır. Bu "Ben her ticaret için bir nakit kredi toplamalıyım" zihniyetine sahip olan kişi için zor bir konsepttir. Bu durumda kendinizi bulursanız (nakit kredisi yok), ilave seçenekler veya seçenek spreadleri satmanın o parayı elde etmek için mükemmel bir yol olduğunu düşünebilirsiniz. kaybedici zihniyet

şu şekildedir: "Bugüne kadar hisse senedi fiyatının düşüş gösterebileceğini hiç tahmin etmemiştim (75 dolara yaklaştı ve bu yüzden bu ticaret çok daha fazla para kaybetme tehlikesi altındadır), ancak

şüphesiz 70 dolardan aşağı gidemez .(Bu inanç birçok tüccarın ticaret hesaplarını patlatmasına neden oldu Evet, hisse senedi fiyatı düşebilir, çok daha düşük). Bu nedenle ekstra para kazanmak için sadece 70 dolarlık grev fiyatıyla ekstralar satacağım. Bu şekilde, seçenekler değersiz kaldığında, orijinal pozisyonumdan kazanmayı umduğumdan daha büyük bir kazanç kazanacağım. Aslında, 65 vuruşları yeterince yüksek fiyatlandırılmışsa (bu ima edilen oynaklık 'e bağlıdır) belki de daha fazla miktarda 65 satacağım belki. Bunların paraya çevrilme şansı yok "dedi. Kendinizi bu hatları düşünerek bulursanız, o zaman durun.Bu yolun yıkılması yoludur: Neden? Tüccarlar iş stratejilerini tekrarlama eğilimindeler. Ve iyi çalıştıklarında, aşırı güven duyarlar ve pozisyon büyüklüğünü ve riski artırırlar.Sorun kaybetme ihtimaliniz değil, çünkü bu koyduğunuz fiyatları 65 ya da 70'lik bir fiyatla sattınız. Sorun, kaybetmeyince ortaya çıkıyor. çünkü bir dahaki sefere aynı yüksek risk hatasını yaparsınız.Ve sonunda piyasa beklenmedik bir şekilde yapacak, donup durabilir ve kaybedebileceğiniz paradan çok daha fazla para kaybetmeye hazır bir pozisyonu nasıl ayarlayacağınızı bilemezsiniz Veya pazar daha düşük veya daha yüksek bir oranda boşluk bırakabilir ve riski kesme şansınız kalmaz ve büyük bir kayıp yaşarsınız. Lütfen pozisyonları daha büyük ve daha büyük hale getirmek için değil de bu tavsiyeyi kabul ederek riski artırın. tecrübeli bir tüccar, pozisyon büyüklüğünü nominal 1- çok daha az tecrübeli tüccar, disiplinin küçük bir mola için şartlar ne zaman doğru olduğunu düşünmeden önce disiplini geliştirmeyi öğrenmelidir. Örneğin, bir demir kondol tüccarı, 5 lotluk bir indeks demir kondüvere sahip olabilir. Eğer pozisyonu almanın zamanı gelince, yeni pozisyon 6- veya 7 lottan oluşabilir. Elbette bu seçenekler paradan daha uzak olabilir, ancak

konum büyüklüğü

artışı konumun daha riskli olmasını sağlar (en büyük kayıp daha fazladır). Dikkat: Sorun, pozisyonun tekrar çevrilmesi gerekiyorsa meydana gelir - çünkü tüccar hemen hemen kesinlikle boyutunu artıracaktır.

Seçenekleri, grev fiyatları olan (para biriminden daha uzak olan) seçenekleri değiştirerek geçerli konumu ayarlayın - ve genellikle daha uzun süreli geçerlidir.

• Para toplamak iyidir - ancak bunu şart koşmayın. Önce güvenlik gelir. Rookies Seçenekleri blogu
• 'nın düzenli okurları, bazen bir pozisyona geçmeyi planladığınızda nakit borç ödemeniz gerektiğini anlıyor. Bir risk pozisyonunu ayarlamayı reddetmek - yalnızca ayarlama için nakit ödememek -, sağlam bir politikadır. Yeni (yani, düzeltilmiş) pozisyon, portföyünüzün bir parçası olmak istediğiniz konum değilse lütfen ticareti yapmayın. Uzun vadede kaybı şimdi almak (yani, ticaretten çıkmak) için üstün bir stratejidir ve yeni pozisyon yeterince iyi olmadığında bir düzeltme yapmaktan vazgeçin. Yalnızca

'un olmasını istediğiniz konumlara sahip olmak önemlidir. Güvenlik Yanılgısı Bir tüccar, ayar ticaretini nakit krediyle sonuçlandırmaya zorlayarak bir pozisyon ayarlarken, ticaret riskinin gerçekten azaltıp azaltıp azaltılamadığına bakmaz. Durum çok riskli gibi gözüktüğü için bu zor bir iştir (sonra kısa seçenek bir kez daha paradan "güvenli" bir mesafedir). Bu

eşlik makalesi

, hatalı akıl yürütmenin nasıl kaynaklandığını göstermektedir. Önemli bir konudur çünkü "risk tanımayan" tuzağına düşmemek için yardımcı olmalısınız.