Bir Gelir Tablosunun Analizi Nasıl Öğrenileceğini Öğrenin

Yatırım dersi dizimize devam ederken, üzerinde duracağımız bir sonraki konu da gelir tablosunun nasıl analiz edileceğidir. Bu dersi yazarken amacım:

• Sana bir gelir tablosu yapısını öğretin
• Gelecekte çalışacağınız gelir tablolarında karşılaşacağınız sözcükleri ve kavramları tanımlayın ve açıklayın
• Sizi hesaplamalara ve durumu ve ekonomik özelliklerini daha iyi anlamak için gelir tablosundan alabileceğiniz finansal oranlar

• Gelir tablosunu önceki dersin bilançosunu analiz etmeyle öğrendiklerinizle bütünleştirmene yardımcı olun.

Mali tablo analizine karar verirseniz, yıllık raporu okurken, Form 10-K dosyalama işlemine dalmak, yapının anlamını öğrenmeye çalışmak, hayatınızın geri kalanında temettü ödeyebilen bir beceri setidir. bir rakip veya bir küçük işletmede yatırım yapmak. Finansal felaketten kurtardırabilir, size ve ailenize zenginlik katan yenilikleri bulmanıza yardımcı olur ve bazı durumlarda yaşamın başlarında finansal bağımsızlığa kavuşursunuz.

Gelir Tablosunun Amacı Nedir?

Herhangi bir gelir tablosunun birincil amacı, bir şirketin kazançlarını belli bir süre boyunca yatırımcılara ve yöneticilere bildirmektir; böylece firmanın temel, ekonomik temelde nasıl performans gösterdiğini anlayabilirler. Eskiden, insanlar gelir tablosunu "Kâr ve Zarar Hesap Beyanı" için kısa olan K & L Beyannamesi olarak adlandırmaya eğilim gösterdiler.

Gelir Tablosunun Sınırlamaları

Gelir tablosunun en önemli mali tablo olduğunu varsaymakla birlikte birçok yeni yatırımcının yaptıkları bir hata var. Sonuç olarak, sermaye yapısı ve nakit akışı gibi eşit derecede önemli hususlar göz ardı edildiğinden, çoğunlukla tek dikkat kaynağı; Bir firma kurabilen veya kıran düşünceler.

Sonuçta, hissedarlarını yok eden çöküşlere kadar, Wachovia, AIG ve Lehman Brothers karlı görünüyorlardı. Tehlikeler, dipnotlara, bilançoya ve nakit akış tablolarına gömüldü, gelir tablosuna değil, sınırlamaların farkında olun.

Bu kısıtlamalardan birisi tahminlerin kullanılmasıdır. Gelir tablosu, daha iyi ya da kötü olursa, belirli tahminlerin kullanılmasını gerektirir. Bu tahminler iyi niyetli makul insanlar arasında farklılık gösterebilir ancak rakamlarda mutlaka bir belirsizlik unsuru ortaya koymaktadır. Hiç kimse, bir masa veya bilgisayar, fotokopi makinesi veya şirket jetinin ne kadar süreceğini gerçekten bilmiyor ancak amortisman giderleri yine de tahmin edilmelidir. (Bu dersin ilerleyen kısımlarına girelim.) Bankalar vaktinden önce kredi defterinin tam olarak ne kadarının gideceğini bilmiyorlar ama makul olduğunu düşündükleri kazançlara karşı rezervleri kaydetmeleri gerekiyor. Yüksek profilli davalar önceden tahmin edilemez, ancak muhtemel zararlar olması halinde gelir tablosunda bilançoda rezerve edilmek için ücret alınması gerekir. Olumsuz yön, ekonomik gerçekliğin bazen bilinçli veya bilinçsiz olarak anlaşılabilir olabilmesidir. "Çerez kavanozu" muhasebe istismarı gibi şeylerin yönetimi iyi zamanlarda rezervleri abarttığında alır; işler zorlaştığında bu masrafları tersine çevirip numaralarını doldurabilir ve kendilerini daha iyi görünmesini sağlayabilirsiniz.

Giderleri, Kazançları, Finansal Oranları ve Kâr Marjlarını Hesaplamak İçin Gelir Tablosu Analizi Kullanımı

Bu dezavantajlarla bile, gelir tablosu analizi, bir şirketin kazançlarından çok ciddi bir yatırımcıya veya analiste göre çok daha fazlasını ortaya koymaktadır. Yönetimin, giderleri, faiz geliri ve gideri tutarını ve ödenen vergileri ne kadar etkili kontrol ettiğini önemli bilgiler sağlar. Yatırımcılar, işin hissedarların geçmiş yıl kârları ve varlıkları üzerinde kazandıkları getiri oranını (diğer bir deyişle paranın kendi kontrolü altında ne kadar iyi yatırdıklarını) gösterecek finansal oranları hesaplamak için gelir tablosu analizini kullanabilirler. Ayrıca, brüt kâr marjı, işletme kâr marjı ve net kâr marjı gibi çeşitli kar marjlarını inceleyerek bir şirketin kârlarını rakipleriyle karşılaştırabilirler.

Gelir Tablosu Analizimize Başlanması

Bu ders yatırım dersinde ilerledikçe, John Burr William'ın temel gerçeğini bir işin yalnızca bugün sahipleri için kıyamet gününe kadar yaratacağı kara değer olduğu gerçeğini hatırlamalısınız , bugüne indirgenerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Gelir tablosu, bu kazançların "rapor kartı" dur. Sonuçta, bir işletme için ödemeye razı olmanız gereken fiyatı belirleyen kazançlar.

Koltuğunuza tekrar oturun, yıllık raporun bir örneğini veya 10K'lık bir kopyasını çıkarın, en son bir yılın konsolide gelir tablosuna çevirin ve onunla çalışmaya başlayalım. Sonunda, ne kadar öğrendiğinizden şaştıracağınızı düşünüyorum. Bu dersin sonuna doğru, aslında Abercrombie & Fitch ve Brown Safety'in gelir tablolarıyla çalışacağız.

Bu sayfa, Yatırım Dersi 4 - Bir Gelir Tablosu Nasıl Okunması dersinin bir parçasıdır. Başa dönmek için İçindekiler Tablosuna bakın.