Yatırım fonu türleri - Yatırım Kategorileri

Yatırım fonu türleri varlık sınıfına (stoklar, tahviller ve nakit) göre kategorilere ayrılır ve daha sonra tarz, objektif veya strateji ile kategorize edilir. Yatırım fonlarının nasıl kategorize edildiğini öğrenmek, bir yatırımcının, varlık dağıtımı ve çeşitlendirme amaçları için en iyi fonları seçmeyi öğrenmesine yardımcı olur. Örneğin, hisse senedi yatırım fonları, bono yatırım fonları ve para piyasası yatırım fonu bulunmaktadır. Birincil fon türleri olarak hisse senedi ve tahvil fonları, fonun yatırım stilini daha da tanımlayacak düzinelerce alt kategoriye sahiptir.

Hisse Senedi Yatırım Fonu Kategorileri

Hisse senedi fonları ilk önce piyasa değeri bazında stil bazında sınıflandırılır (hisse senedi fiyatına eşit kalan bir şirketin veya şirketin hisse senedi sayısı ile mevcut hisse sayısının çarpımı):

• Büyük Ölçekli Hisse Senedi Fonu , büyük piyasa değeri olan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır (Morningstar'a göre, 11 milyar dolardan fazla). Bu şirketler büyük bir olasılıkla onları duymuşsunuzdur ya da düzenli olarak onlardan mal veya hizmet satın alıyor olabilirsiniz. Bazı büyük borsa isimleri arasında Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple ve Microsoft bulunmaktadır. Morningstar'ın şirketlerin ortalama piyasa değeri 47 milyar doların üzerinde olan yatırım fonlarını temsil eden "Dev" adlı bir piyasa şablon grubu var.
• Orta Ölçekli Hisse Senedi Fonu , orta büyüklükteki şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapıyor (Morningstar'a göre, 2.5 milyar dolar ile 11 milyar dolar arasında). Harley Davidson ve Netflix gibi tanıdıklarınızın birçoğu, ancak SanDisk Corporation veya Life Technologies Corp.

! Gibi bilmediğiniz diğer isimlerden birçoğu. Küçük hisse senedi fonları

• , küçük ölçekli şirketleşmelerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır (Morningstar'a göre, 750 milyon dolar ile 2.5 milyar dolar arasında). Bir milyar dolarlık şirket size göre daha büyük gözükse de, dünya Wal-Mart'lar ve Exxons'lara kıyasla göreceli olarak daha küçüktür. Morningstar'ın ayrıca, "Micro-cap" adı verilen ve ortalama piyasa değeri yaklaşık 750 milyon ABD doları olan şirketlere yatırım yapan yatırım fonlarını temsil eden bir piyasa değeri grubu bulunmaktadır.

Borsa fonları, amaçlarına göre öncelikle Büyüme, Değer veya Karma hedeflerine bölünecek şekilde kategorize edilir:

Büyüme Hisse Fonu

• , hisse senetleri olan büyüme stoklarına yatırım yapar pazar ortalamasından daha hızlı bir oranda büyümesi beklenen şirketler. Değer Borsa Fonu
• bir yatırımcı veya yatırım fonu yöneticisinin pazar değerinden daha düşük bir fiyata sattığına inandıkları şirketlerin hisse senetleri olan değer stoklarına yatırım yapmaktadır. Değerli hisse senedi fonlarına çoğunlukla Kâr Ortaklığı Yatırım Fonu denir, çünkü değerli hisse senetleri yatırımcılara genellikle temettü ödemekle birlikte, tipik büyüme hissesi yatırımcıya temettü ödememektedir, çünkü şirket kurumu daha da büyütmek için temettülerini yeniden yatırım yapmaktadır. Blend Hisse Senedi Fonu
• , büyüme ve değer stoklarının bir karışımına yatırım yapmaktadır. Hisse senedi yatırım fonu sınıflandırmasının temellerini öğrendiğinize göre, örneğin Orta Vadeli Değer Fonu olarak sınıflandırılan belirli bir yatırım fonu görürseniz bunun ne anlama geldiğini anlayacaksınız. Orta büyüklükteki bir sermaye ile değerleme yapan şirketleri değer hedefi ile temsil eden bir grup hisse senetine yatırım yapan bir fondur.

Hisse senedi fonları, Uluslararası veya Yabancı Stok olarak, Avrupa veya Pasifik Limanı gibi coğrafi bölgelere veya genellikle Sağlık, Gayrimenkul, Teknoloji, Enerji, Tüketici gibi sektör fonları olarak adlandırılan özel alanlara da ayrılabilir Zımba, Yardımcı Programlar vb.

Bono Yatırım Fonu Kategorileri

Tahvil fonlarının türleri ve sınıflandırılmaları en iyi tahvillerin temellerini gözden geçirerek anlaşılabilir. Tahviller esasen ABD Hükümeti veya şirketler gibi işletmeler tarafından verilen IOU'lardır ve tahvil yatırım fonları öncelikle tahvil ihraç ederek borçlanma yapmak isteyen kuruluşlar tarafından kategorize edilmiştir:

Devlet Tahvili Fonu

• çeşitli ABD tiplerine yatırım yapmaktadır Hazine tahvilleri. Belediye Tahvil Fonu
• çeşitli Belediye tahvillerine yatırım yapmaktadır. Tahvil ihracı - belediye - genellikle Birleşik Devletler'deki bir devlettir (yani California Belediyesi Tahvili). Kurum Tahvil Fonu
• şirketler tarafından çıkarılan çeşitli tahvillere yatırım yapmaktadır. Tahvil fonları, yatırım fonunda tutulan tahvillerin ortalama süresi (vadeye benzer ancak vade ile aynı değildir) de kategorize edilir:

Uzun vadeli Tahvil Fonu

• öncelikle 10 yıllık bir süre. Orta Vadeli Tahvil Fonu
• öncelikle 3-5-6 yıl arasındaki tahvilleri satın alacaktır. Kısa vadeli Tahvil Fonu
• öncelikle bir ila üç yıl arasındaki tahvilleri satın alacaktır. Ultra kısa vadeli Tahvil Fonu
• öncelikle bir yıldan kısa süreli tahvil alacaktır. Tahvil yatırım fonları, belirli tahvil fonunda tutulan altta yatan tahvillerin kredi kalitesiyle daha fazla ayrılabilir. Örneğin, ABD Hazine bonoları kredi kalitesinin en yüksekleri arasındadır (borç sahibinin düşük riski) ve "Önemsiz Bonolar", kredi kalitesinin en düşük seviyesidir (tahvil sahibine daha yüksek göreceli risk) ve genellikle yüksek gelirli tahvil olarak adlandırılır.