Warren Buffett ve Petrol Sektöründe

2015 yılında Warren Buffett Berkshire Hathaway yatırım aracı vasıtasıyla, daha sonra SEC tarafından 13F dosyalanmış en son başvurusu itibariyle Phillips 66'ya veya National Oilwell Varco'ya sahip olmadı.

Phillips 66, örneğin, bu analiz başına 30 Haziran'a kadar yaptığı en büyük satış pozisyonu oldu. Ve bu, Ağustos ayı ortasında Wall Street Journal'da daha ayrıntılı olarak bildirildi.

Bunun yerine Phillips 66'nın% 10'unu satın aldığını, ancak satın alma periyodu boyunca SEC'den gizli muamele gördüğünü açıkladı.

Warren Buffett'in 13F dosyası hazırlama konusundaki sert eleştirmenlerini uzun zamandır gördük, ancak yatırım stratejisinin yalnızca gizli olarak satın alabileceği zaman başarılı olduğu argümanını görebilirsiniz; ancak aynı zamanda özel muamele gördüğü anlamına geliyor ve burada da etkileri vardır.

Bazıları, bunu neden şimdi yapmış olabileceğini gevşekçe speküle ettiler, ancak gerçek şu ki, ABD'de fosil yakıt üretimi konusundaki iş davası ağır mali baskı altında.

Buffett, Phillips 66'yı satın almasının şirkete özgü olduğunu ve sektörün geri kalanının çekici olmadığını belirtti.

Ve belki de bu hareket, kamu petrol şirketi sektöründe Buffett'in hareketinin zamanlaması ve kısa vadede daha da sağlamlaşmasını bekliyor - biliyoruz ve sevdiğimiz Omaha'dan Sage'i uzun süre alıp tutmuyoruz.

Çin'deki ekonomik durgunluk ve daha da önemlisi, iklim değişikliğine odaklanan global bir artış zamanında jeopolitik olarak tehdit altında olan Suudi Arabistan gibi ülkelerdeki arzın artışı göz önüne alındığında bu argüman var.

Suudi Arabistan, dünyanın en büyük fosil yakıt rezervlerini, özellikle de petrolü elinde bulunduruyor ve daha yüksek seviyelerde pompalanmalarını ve görmelerini isteyen dünyanın önde gelen tedarikçisi olmak için kendi çıkarları arasında bulunuyor düşük maliyetli üretici olarak (fiyatları tahmin etmene gerek kalmaksızın olsa bile).

Bu, Alberta'ya Kanada'da katran kumları toplamak için çok daha pahalı (ve muhtemelen daha çevreye zararlı olarak da istifracı) baskı uyguluyor. Petrol fiyatı 40 $ civarında kalırsa, üretmek için petrolün varil başına 50 doları aşan ve daha yüksek maliyetli projeler garanti altına alınmış bir ekonomik zarara uğruyor ve petrol şirketleri, hissedarlarına geleneksel olarak yüksek düzeyde bir temettü ödemelerini sürdürmek için borçlanmayı arttırmak zorunda kalmışlardır.

Bütün bunlar, işten çıkarmaları hızlandıran, sermaye harcamalarının düşürülmesini ve BP, ExxonMobil ve Shell gibi şirketlerde olduğu gibi doğalgaza geçiş yapan sektördeki ABD şirketlerine finansal baskı yaratıyor.

Ayrıca, Buffett ve Berkshire Hathaway'in Suncor Enerjisinin en büyük sahiplerinden biri olduğuna ve böylece fosil yakıt üretim sektöründen tamamen satmadığına dikkat etmek önemlidir.

Bazıları yeşil enerjiye karışık mesajlar gönderdiğini söylüyor. Demiryolu şirketlerinden yaptığı geniş satın alımlar, bazıları tarafından nakliye yoluyla kömürün dolaylı bir oyunu olduğu yönünde eleştirildi.

Aynı zamanda, yenilenebilir enerji yatırımına 15 milyar dolarlık taahhütte bulundu. Ayrıca, yenilenebilir enerji depolama ve ilgili batarya teknolojileri üzerinde çalışan Çinli şirket BYD'de uzun vadeli bir yatırımcı olmuştur.

Bu bağlamda, Buffett's'in yakın bir güvenilişçisi olan Bill Gates, yenilenebilir enerjinin AR-GE tarafındaki kendi yatırımını hızlandırdı ve bu nedenle Gates ve Buffett tekrar bir araya geldi.

Dünyanın en büyük yatırımcıları Ar-Ge çalışmalarını hızlandırmak ve daha fazla yenilenebilir enerji tesis etmek için harekete geçtikleri için yalnızca düşük karbon ekonomisine geçiş için gerekli hızlanmaya yardımcı olabilirler. Papa Francis, Washington DC'de yapılacak olan ortak bir Kongre toplantısında bu konuyu görüşecek.

Kalkınma konusundaki endişelerimizi bir strateji olarak uzun zamandır yazmıştık, bununla birlikte çözümlere yapılan yatırımları hızlandıran Gates ve Buffett yaklaşımını alkışlıyoruz.

80'lerin ortalarında, Buffett yakında Berkshire Hathaway'de yapılan gün içi kararlara geçiş yapabilir, bu yüzden Berkshire Hathaway'de kimin aradığı kilit bir sorudur - hızlı kazanç baskısı mıdır?

Bir halef daha önce seçilmiş ancak açıklanmamıştır.

Hiç kimse Omaganın Öpücüğünü tam olarak yerini alamaz, ancak muhtemelen uzun vadeli değerin kısa vadeli kumarlardan değil dikkatli araştırmalar ve uzun vadeli mahkumiyet yoluyla bulunmaya devam etmesi olasılığı vardır.

İklim değişikliğinin etkilerinin artması beklenirken, yarın Warren Buffett olsaydınız ne yapardınız? Onun yerini alması ne yapacaktı?