Geniş Pazar Endeksi Fonlarına Yatırım Yapmalısınız mı?

Geniş pazar endeksine yatırım yapma tavsiyesi duyduğunuzda bunun anlamı ne demektir? Geniş pazar endeksi fonlarına yatırım yapmalısınız mı?

Endeks fonları son yıllarda popülerlik kazanmış ve genel yatırım camiasında tercih edilen tercih haline gelmiştir. Aslında, geniş bir piyasa endeksi fonu olan Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), yönetim altındaki varlıklarla ölçülen dünyanın en büyük yatırım fonudur.

Geniş piyasa endeksi fonları yatırımcılar için kesin avantajlara sahiptir fakat her zaman doğru bir şekilde kullanılmazlar. Yatırım yapmadan önce geniş pazar endeksi fonları hakkında bilmeniz gerekenler:

Geniş Pazar Endeksi Fonu Nedir?

Vadeli olduğu şekliyle, geniş pazar endeksi fonları, yatırım yapılabilir piyasanın büyük bir bölümüne yatırım yapıyor ve çoğu zaman hisse senedi veya tahvil gibi belirli menkul kıymetleri hedef alıyor. Yatırımcılara en geniş piyasa katılımını sunan yatırımcılara genellikle toplam pazar endeksi fonları denir.

Örneğin, S & P 500 Endeksini takip eden bir yatırım fonu veya Borsa Yatırım Fonu (ETF), geniş ölçüde çeşitlenmiş bir endeks fonu olmakla birlikte, çoğunlukla geniş pazar endeksi terimi, Wilshire 5000 veya Russell 3000 gibi daha geniş bir endekse yatırım yapacak bir fon. Wilshire 5000 ve Russell 3000'deki holdingler borsalarda işlem gören ABD yerli stoklarının çoğunu içeriyor; bu nedenle "toplam piyasa "adı genelde fon adına dahil edilmiştir.

Tahvillere yatırım yapan geniş pazar endeksi fonları, genellikle, 17.000 tahvil içeren Barclay ABD Toplam Tahvil Endeksi'ni, dolayısıyla onu izleyen endeks fonları için "toplam tahvil endeksi" adını izlemektedir. .

Geniş Pazar Endeks Fonlarının Avantajları

Geniş piyasa endeksi fonları, her endeks fonunun sunduğu avantajlardan bazılarını ve daha sonra bazılarını sunmaktadır.

İşte yatırımcıların başlıca avantajları:

• Düşük masraflar: Diğer birçok endeks fonunda olduğu gibi, geniş pazar endeksi fonları genelde gider oranları 0,20'nin altındadır ve her 10, 000 $ için sadece 20 $ 'dır yatırım yaptı. Düşük masraflar, özellikle uzun vadede geri dönüşü artırmaya yardımcı olur, çünkü daha az ücret, zaman içinde büyümek ve birleşmek için yatırım yapılan paraya eşittir.
• Düşük Ciro: Endeks fonlarının düşük harcamaları için birincil sebep, holdinglerin satılmadığı ve yüksek oranda değiştirilmesidir. Bu güvenlik değişikliğine ciro denir ve fon yılı, bir önceki yılda farklı bir yatırımla (veya "devretti") değiştirilen fon varlıklarının yüzdesi olarak tanımlanabilir. Aktif olarak yönetilen (dizin dışı fonlardan) çoğu fon cirounu yüzde 50'den fazla alabilirken, endeks fonlarının ciroları genellikle yüzde 5'in altındadır.
• Vergi verimliliği: Doğrudan düşük ciro yüzdesi, yatırımcıya verilen vergilerdeki azalmadır. Yatırım fonları, satın alma fiyatından daha yüksek bir fiyata sahip oldukları varlıkları satarken, sermaye kazançları vergisi üretir ve bu yatırımcılara "sermaye kazançları dağıtımı" şeklinde aktarılır. "Eğer bir hisse senedini bir vergiye tabi hesapta tutarsanız, bu dağıtımlar için vergi ödeyeceksiniz. Bu nedenle, vergileri en aza indirmeyi seviyorsanız, geniş bir pazar endeksi fonu gibi vergi verimliliği olan bir fondan isteneceksiniz.
• Daha Geniş Çeşitlendirme: Çoğu endeks fonları çeşitlidir, bu da çok sayıda menkul kıymete yatırım yapması anlamına gelir. Bununla birlikte, geniş pazar endeksi fonları daha fazla çeşitlilik sunmaktadır, yani ortalama endeks fonundan çok sayıda menkul kıymete yatırım yapmaktadır. Örneğin, birçok toplam borsa endeksi fonları 3 binin üzerinde hisse senedi yatırım yaparken, bir S & P 500 endeks fonu yaklaşık 500 hisse senedine yatırım yapmaktadır.
• Pasif Yönetim: Diğer endeks fonlarında olduğu gibi geniş pazar endeksi fonları da pasif bir şekilde yönetiliyor; bu, yöneticinin aktif olarak benchmark endeksini yenmeyi denemediği anlamına geliyor; bunun yerine kıyaslamanın performansını izlemeye çalışıyorlar. Bu, bir avantajdır, çünkü yöneticinin, genellikle yargıya zarar verebilecek açgözlülük ve korku gibi insan duygularına dayalı kötü kararlar verebileceği riskini ortadan kaldırır. Farklı bir deyişle, endeks fonları yöneticinin yatırım riskini ortadan kaldırıyor.
• Vergi Verimliliği: Doğrudan düşük ciro yüzdesi, yatırımcıya verilen vergilerdeki azalmadır. Yatırım fonları, satın alma fiyatından daha yüksek bir fiyata sahip oldukları varlıkları satarken, sermaye kazançları vergisi üretir ve bu yatırımcılara "sermaye kazançları dağıtımı" şeklinde aktarılır. "Eğer bir hisse senedini bir vergiye tabi hesapta tutarsanız, bu dağıtımlar için vergi ödeyeceksiniz. Bu nedenle, vergileri en aza indirmeyi seviyorsanız, VTSMX gibi vergi verimli bir fon isteyeceksiniz.

Basitçe, geniş pazar endeksi fonları diğer endeks fonlarından aynı avantajlara sahip olmakla birlikte, çeşitlendirme avantajı daha fazladır.

Toplam Borsa Endeksi vs S & P 500 Endeksi

Geniş pazar endeks fonlarının sizin için akıllı bir yatırım seçeneği olup olmadığını belirlemenin iyi bir yolu, toplam borsa endeksi fonları ile S & P 500 endeks fonları arasındaki farklara bakmaktır.

Toplam borsa fonları genelde Russell 3000 Endeksinin Wilshire 5000 Endeksinin performansını izler. Bu geniş pazar endeksleri, büyük sermayeli hisse senetleri, orta dereceli hisse senetleri ve küçük sermayeli hisse senetleri içeren kapsamlı bir sermayelendirmeyi kapsar. Bununla birlikte, bir S & P 500 endeks fonu sadece büyük borsa hisse senetleri ve muhtemelen bazı orta kap hisse senetleri içerecektir. Bu, toplam borsa endeksi fonlarını S & P 500 endeks fonlarından daha çeşitlendirilmiş kılar.

Toplam borsa endeksi fonlarının akılda tutulması gereken önemli bir hususu, genellikle "üst sınır ağırlıklı" bir endekse sahip olmalarıdır; bu da, piyasa değeri ne kadar büyük olursa, "ağırlık" veya maruz kalma oranları o kadar yüksek olur Endekste hisse senedi.Bu nedenle, toplam borsa endeksi fonu, büyük sermayeli hisse senetleri için ağırlıklı olarak ağırlıklandırılabilir, böylece performans S & P 500 endeks fonuna benzer hale gelir.

Bununla birlikte, yatırımcılar, toplam borsa endeksi fonu ile uzun vadeli performansın biraz daha yüksek olmasını bekleyebilirler, çünkü az miktarda orta ve küçük ölçekli hisse senetleri bile performansı artırabilir (tahmin edilecek tarihi ortalamalara dayanarak yardımcı olabilir)

Geniş Pazar Endeksi Fonu Kullanma Konusunda Dikkat Edilmesi Gereken Birkaç Nokta

Yine, toplam borsa endeksi fonu örnek alınarak yatırımcılar, orta ve küçük ölçekli yatırımcıların Yatırımcı orta ve küçük ölçekli fonları elinde tutmaya karar verirse, büyük hisse stoklarına ek olarak bir hisse senedi portföyünde fon çakışmasına neden olabilir.

Örneğin, bir yatırımcı, yüzde 20'lik bir portföy tahsisatı yapmak istiyorsa küçük sermayeli hisse senetleri için, toplam borsa endeks fonunun zaten küçük sermayeli hisse senetleri bulunduğunun ve küçük sermayedeki fon tahsisinin buna göre ayarlandığının farkında olmaları gerekir.

Ayrıca, geniş piyasa endeksi fonları çok çeşitlilik göstermesine rağmen yeterince di olmayabilir varlıkların bir karışımına ihtiyaç duyan çoğu yatırımcının ihtiyaçlarını karşılamak için çok yönlü (yani, e. hisse senetleri, tahviller ve nakit) ve ayrıca çeşitli bölgesel pozlamalar (yani, ABD ve uluslararası hisse senetleri).

Doğru kullanıldığında, geniş pazar endeksi fonları hemen hemen her yatırımcı için akıllı bir yatırım aracı olabilir.