Sosyal Sorumlu Yatırım ve İnanç Esaslı Yatırım

Borsa son on yıldaki Küresel Finansal Kriz günlerinde gerilemekle birlikte Mark Minella'nın müşterileri, büyük ölçüde düşen sektör - finansal hizmetler - olumsuz etkisinden kurtulmuştu. Minella, o halde ve halen Creve Coeur, MO'daki Dürüstlük Yatırımcıları başkanı, dalma olayının geldiğini görmedi. Minella, Hıristiyan ilkelerini kullanarak yatırım yaptı. Sonuç olarak, aynı seks çiftlerini çalışan-fayda planlarına dahil etmek gibi alternatif yaşam tarzlarına verdikleri destekten ötürü bu şirketlerdeki hisseleri asla satın almadı.

Benzer şekilde, Amana Funds'taki yatırımcılar, banka veya sigorta şirketi hisse senetleri sahibi olma riskinden korunuyorlardı. Durumlarında, Amana İslami ilkelere göre yatırım yapıyor, bu da faizden kaçınmak anlamına geliyor.

Hiç şüphesiz Minella'nın müşterileri ve Amana Funds'taki hisselere sahip olan yatırımcılar, genel olarak yatırımcılar gibi zorlu bir ortamda bir miktar top kaybına neden oldu. Fakat finansal stokların olmaması, inanç temelli yatırımlar olarak bilinen, sosyal olarak sorumlu bir yatırımın hızla büyüyen bir kesimine katılımları sayesinde, iyi hissedecekleri portföylerinin bir parçasıdır. Aslında, sosyal açıdan sorumlu birçok yatırımcı, finansal kriz sırasında finansal hizmetler konusunda aydınlatılmış olmanın faydalarından yararlandı.

SRI, kişinin sosyal veya çevresel ilkelerini ihlal etmeden rekabetçi bir yatırım getirisi elde etmeyi amaçladığı gibi, inanç temelli yatırımlar kişinin dinine uygun prensipleri uygularlar.

Bu genellikle kürtaj hizmetleri, pornografi, alkol, kumar ve alternatif yaşam tarzları gibi "aile karşıtı" ekranlara vurgu demektir. Fakat iş dünyası uygulamaları, faiz kazanmak gibi inançları ihlal eden şirketlerden kaçınmak anlamına da gelebilir.

Son on yılda sosyal olarak sorumlu yatırım fonlarının sayısı arttıkça, imanla ilgili ekranlara göre yatırım yapan fonlar da olur.

"Morningstar için imana dayalı fonları kapsayan yatırım fonu analisti Michael Herbst," Bu fon grubu kesinlikle SRI dünyasının büyüyen ve farklı bir alt grubu olarak ortaya çıktı "dedi. "Gördüğümüz şey, bireysel yatırımcılar arasında, geçmişteki seçeneklerden belki de daha yakın olan kendi manevi inançlarıyla örtüşen inanç temelli tekliflerin olabileceği konusunda artan bir farkındalık. "

Morningstar, neredeyse bir düzine fon ailesi tarafından yönetilen yaklaşık 100 inanç tabanlı yatırım fonu izledi. Bunlara küçük, orta ve büyük harfler, sabit gelir, değer, büyüme ve sektör fonları dahildir. Hıristiyan ve Müslüman ilkelere göre yatırım yapıyorlar ve sosyal yatırım ailesinin bir parçası oldukları halde, daha genel bir SRI portföyünde bulunmayan şirketlerde hisse senedi içerebilirler.

İnanç temelli fonlara, Ave Maria Yatırım Fonu ve LKCM Aquinas fonları gibi Katolik seçimleri dahildir. Ave Maria yöneticileri, Katolik Danışma Kurulu tarafından geliştirilen hisse senetlerini almak için "tescilli bir ahlaki tarama süreci" kullanmaktadır. Bu kurul, eski Notre Dame futbol antrenörü Lou Holtz gibi tanınmış rakamları içeriyor; Ekonomi danışmanı ve CNBC talk show host Lawrence Kudlow ve Domino's Pizza kurucusu Thomas Monaghan.

LKCM Aquinas fonları, şirketleri tararken Amerika Birleşik Devletleri Katolik Piskoposlukları Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım Kuralları Konferansını kullanıyor.

Protestan fonları arasında Lutherans için Thrivent Financial, sektör fonları da dahil olmak üzere 40'tan fazla seçeneğe sahip en büyük pakettir. Güney Baptist Sözleşmesinin çalışanları için emeklilik planı olarak başlayan Guidestone Funds, beşinin yaklaşık 1 milyar doların üzerinde varlığa sahip 23 fonu bulunuyor. MMA Praxis fonları ABD Mennonite Kilisesi'ne (Mennonite Karşılıklı Yardım Ajansı) bağlıdır ve Mennonite, Brethren ve Amish kilise grupları da dahil olmak üzere Anabaptist köklerle kilise mezhepleri için tasarlanmıştır.

İslami fonlar arasında Amana Büyüme ve Amana Gelir Morningstar'dan beş yıldızlı derecelendirmeler aldı. Gelir fonu, faiz politikası nedeniyle tahvil yatırım yapmadan cari gelir arar.

Daha ziyade, temettü ödeyen hisse senetlerine yatırım yapmaktadır.

"Amerika'daki Müslümanlar hisse senetlerine sahip olma arzusundaydı ve portföy yöneticisi Nicholas Kaiser, takip etmesi gereken belirli kısıtlamalar veya kurallar olduğunu biliyorlardı" diyor. "Bu kısıtlamaları takip etmek için bir fon yaratmak için karşılıklı bir fon yönetimi şirketi seçerek, dini ihtiyaçlarını karşılayacak ve hisse senedi satın alma hedeflerini tatmin edeceklerini biliyorlardı. "

İnanç temelli fonlar, uzmanların ortalama fonların daha küçük boyutlarına ve tarama şirketleri ile ilişkili maliyetlere bağlı geleneksel yatırım fonlarına kıyasla daha yüksek harcama oranları eğilimi gösterir. Fakat yatırım camiasının gittikçe geniş bir kesimi, inançlarıyla tutarlı fon bulmak için bu masrafları üstlenmeye razıdır.

"Minnesota, Hıristiyan topluluğunda büyük keyif uyandıran bir gelişme var; parayla keyfi olarak yatırım yapmaktan fazlasını yapabiliyorlar" diyor Minella. "İnsanlar seçimlerinin olduğunu fark ediyor. "

İnanç temelli yatırım, herhangi bir yatırımcının emeklilik öncesinde yatırımcının zaman çizelgesi ne olduğu, riske toleransı ne olduğu gibi bir portföy oluştururken sorması gereken temel soruları görmezden gelmez. Ancak, paralarının dini ilkelerini bozmayan şirketlere gideceğinden emin olmak için ek bir ekran ekliyor.

Minella, kürtaj ve pornografiyi, BRI'sının ya da İncil'den sorumlu yatırımcıların iki büyük itirazı ve ardından alternatif yaşam biçimlerini desteklediğini belirtti. Bu yalnızca eşcinsel ve eşcinsel yaşamı değil aynı zamanda evlilik dışı birlikte yaşayan heteroseksüel çiftleri de içerir. Bu alternatif yaşam tarzı ekranının sıklıkla yanlış anlaşıldığını söylüyor.

"Kimseye saldırmak değil" diyor."Bu, Rab'bin kendimiz için yapmamızı istediği düşünülen yaşam tarzı olduğunu söylüyor. Size empoze değiliz, ancak bunu başkalarını desteklemeye ya da teşvik etmek istemiyoruz. Bu nedenle bunu yapacak bir şirketle ortak olmayacağım. "

Birçok inanç temelli fon belirli din veya kiliselerle bağlantılı olsa da, fon yöneticileri tüm yatırımcılara açık olduklarını vurguluyor.