Takas Türevleri ve ETF'leriniz

Borsada işlem gören fonlar (ve bazı nadir durumlarda ETN'ler), belirli bir endekstın veya kıyaslamanın izlenmesi için hisse senedi veya tahvil (veya diğer ETF'ler) gibi varlıklardan oluşur. Bazen bir karşılaştırma ölçütü veya endeksi doğru bir şekilde izlemek için vadeli işlemler, vadeli işlemler, opsiyonlar ve takas gibi türev araçları kullanırlar. Özellikle kaldıraçlı ve ters ETF'ler, burada türev araçlar borsa altındaki ürünün benzersiz yatırım amaçlarını gerçekleştirmek için kullanılır.

Yani bugün, takas sözleşmesi olarak bilinen son türev hakkında konuşacağız.

Takas nedir?

Bir takas türevi, iki tüccar arasında önceden belirlenmiş bir tarihe kadar bir varlığı takas etme anlaşması olduğu için vadeli bir sözleşmeye benzer.

Takaslara gelince, bunlar bir dizi ileri anlaşma gibidirler. İki tüccar (tarafları kabul eden) arasında bir dizi nakit akışı değişimi yapıyorlar. Bununla birlikte, sözleşmenin bir tarafı belirlenirken, sözleşmenin diğer tarafı gelecekteki bir sonuçla belirlenecektir. Bu sonuç, belirli bir hisse senedinin fiyatı, faiz oranı, önceden seçilmiş bir malın fiyatı veya iki tüccar üzerinde anlaşmaya varılan herhangi bir şey olabilir.

Dolayısıyla, bir forward'un sözleşmenin bitiminde bir ticaret olacağı halde, sözleşmenin süresi boyunca takas çoklu değiş tokuşa sahip olacaktır. Tacirlerden biri, takas sözleşmesine dayalı sabit bir ödeme dizisi yapacak, ancak ticaretin diğer tarafı bir değişkene (örneğin, döviz kuru) dayanıyor olacak.

Swaplarla İlişkili Riskler

Forward gibi takas sözleşmeleri halka açık anonörler üzerinde işlem görmüyor ve bu nedenle düzenlenmemiştir. Dolayısıyla, takaslar düzensiz olduğu için, vadeli işlem sözleşmelerinden daha yüksek bir varsayılan risk taşırlar.

Ayrıca, bazen swap sözleşmesinin bir tarafı, sözleşmeyi nihai sona erme tarihinden önce bitirmek isteyebilir.

Bu noktada, her iki tüccar da teslimat üzerinde anlaşabilir veya sözleşme için nakit karşılığı bulabilir veya yeni bir sözleşme pozisyonu oluşturabilir. Bu, bazı durumlarda, başka bir takas sözleşmesine neden olabilir.

Tipik olarak takas sözleşmeleri, büyük finansal kuruluşlar ve kurulan bankalar tarafından yürütülür; bu nedenle düzenleme eksikliği yüzünden daha yüksek varsayılan risk söz konusuysa da, bunlar oldukça sağlamdır. Ancak herhangi bir sözleşmede olduğu gibi, artık hepsi demir kaplı. Her ticaret veya takas sözleşmesi ile ilgili istisnalar vardır.

Borsada İşlem Gören Fonlarda Neden ve Nedenler Neden Kullanılır

Türev araçlar, belirli bir kıyaslamanın doğruluğuyla yardımcı olmak için ETF'lerde kullanılır. ETF piyasası genişledikçe, kaldıraçlı fonlar ve ters ETF'ler gibi yeni ETF yenilikleri daha popüler hale geldi. Bununla birlikte, bu fonların karmaşık doğası gereği, vadeli işlemler ve swaplar gibi türevlerin, arzulanan sonuçlara sahip olmak için varlıklara dahil edilmesi gerekmektedir. Pek çok ETF sağlayıcıları, fonun yatırım hedeflerine ulaşmak için türev araçlardan yararlanmaktadır.Özsermaye varlıkları tek başına yeterli olmayabilir.

Kapanış Düşünceleri

Her zaman söylediğim gibi, ETF'leriniz hakkındaki temel bilgileri, özellikle de daha karmaşık fonları bilmek önemlidir. Ancak temelleri bilmek yeterli değildir.

Özellikle takas sözleşmeleri gibi türevleri içeriyorsa, ETF'de ne olduğunu anlamanız gerekir. Ve hedeflenen ETF'nizde takaslar varsa, fonun performansını ve ilgili riskleri nasıl etkileyeceklerini anladığınızdan emin olun.

Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, herhangi bir işlem yapılmadan önce kapsamlı bir araştırma yapın ve herhangi bir sorunuz varsa, komisyoncunuza veya bir finansal danışmanınıza veya profesyonelinize danıştığınızdan emin olun. endişeleriniz konusunda size yardımcı olabilir, riski değerlendirebilir ve akıllı kararlar vermenize yardımcı olabilirler.

Bununla birlikte, bir kez yatırım kararlarınızı verdikten sonra ETF'leri, takasları veya diğer finansal varlıkları kullanarak tüm işlemlerinizde iyi şanslar yapın.