ÖDeme gücü ölçüsü

Ödeme gücü oranları, bir şirketin uzun vadeli borcunu ödemek ve bu borcun faizini ölçer. Finansal oran analizinin bir parçası olan borç ödeme oranları, işletme sahibinin firmanın uzun vadeli hayatta kalma şansını belirlemesine yardımcı olur. Ödeme gücünün oranları bazen likidite oranları ile karıştırılmaktadır. Her ikisi de bir şirketin mali sağlığını değerlendirir.

Ancak borç ödeme oranları, şirketin uzun vadeli borcunu değerlendiren uzun vadeli sağlık ve bu borcun faizini değerlendirir; likidite oranları, şirketin kısa vadeli mevcut yükümlülüklerini yerine getirme ve varlıkları hızlı bir şekilde nakit haline getirme yeteneğini değerlendirir.

Ödeme Gücü Oranları İyi Nedir?

Ödeme gücü oranları, uzun vadeli alacaklılara ve hissedarlara yöneliktir. Bu gruplar, iş şirketlerinin uzun vadeli sağlık ve hayatta kalmaları ile ilgileniyorlar. Başka bir deyişle, borç ödeme oranları, işletme firmalarının borçlarını karşılayabildiklerini veya borcun faizini ödeyebileceğini ve borcun olgunlaşmasıyla birlikte mürettebatın borcunu ödeyebileceğini ispatlamak zorundadır.

Ödeme gücü oranları, işletme sahibinin muhtemel bir iflasla sonuçlanabilecek bir düşüş eğilimi göstermesine yardımcı olur. Borç / Varlık oranı arttıkça, firma eşit kaynaklar yerine borçla giderek daha fazla finanse edildiği için iflas olasılığı da artar.

Ödeme Gücü Oranları

Bazıları teknik ve kullanan, genellikle denetçiler veya kurumsal analistler için, bazıları da profesyonel muhasebeciler, işletme sahipleri ve hissedarların da kolayca değerlendirdiği ve ilgisini çeken birkaç farklı ödeme gücü oranı vardır. Bu temel ödeme gücü oranlarından birkaçı şöyledir:

1. Toplam Borç / Toplam Aktif Oranı , firmanın varlık tabanının borcunu kullanarak ne kadar finanse edildiğini ölçer. Bir firmanın borç oranı ise. 5, yani her dolarlık borç için iki varlık dolar veya başka bir yolla, firmanın öz sermayesinin borcunun iki katı olduğu anlamına gelir.
2. Özkaynak Oranı , şirketin ne kadarının yatırımcılarına ait olduğunu açıklar. Özkaynak oranı, toplam özkaynakların toplam aktiflere bölünmesiyle bulunur. Temel, ama çok önemli bir soruyu yanıtlıyor: eğer şirket tüm yükümlülükleri kendi yatırımcılarına ne kadar ödeyeceği konusunda iş biterse.
3. Kazanılan Faiz bir şirketin uzun vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini ölçer. Bu, kurumlar vergisinin faiz ve gelir vergisi öncesi (genellikle EBIT kısaltılmış olarak) faiz oranlarında uzun vadeli borçlara bölünmesiyle hesaplanır.

İyi bir Ödeme Gücü Oranı Nedir?

Hiçbir uygun ödeme gücü oranı yok. Belirli bir firmanın ödeme gücü oranını değerlendirmek için endüstri ortalamasını karşılaştırmanız gerekir. Bir şirketin ödeme gücü oranlarının anlamı üzerinde hızlı bir şekilde durmanın yollarından biri, bunları firmanızın finansal sektöründe hakim olan birkaç oyuncu için aynı oranlarla karşılaştırmaktır.

Hakim oyuncuların oranlarından göreceli olarak küçük sapmalar (birinden diğerine de farklılık gösterebilir) anlamlı olmayabilir. Oranlardan birisi sınırlı ödeme gücüne sahipse, bu bir problem. Bu oranlardan birçoğunun tümü düşük ödeme gücüne işaret ediyorsa, bu belirleyici bir sorundur.

Örneğin, potansiyel bir yatırımcı için bunlar önde gelen sorunların ciddi göstergeleridir; Böyle bir şirketin stresli bir ekonomik ortamda iyi bir performans göstermesi pek mümkün değildir.