Finansal Oran Analizi - Net İşletme Sermayesi

Net Çalışma Sermayesi

Net işletme sermayesi, işletmenin nakit ve işletmenin likidite pozisyonunu ölçmek için işletme sahibi tarafından kullanılması gereken bir finansal metriktir. Bu, tüm dönen varlıkların ve kısa vadeli borçların toplamıdır. Bir işletmenin kısa vadeli likiditesinin bir ölçüsüdür ve aynı zamanda şirket yönetiminin varlıkları verimli bir şekilde kullanabilme kabiliyetini de gösterebilir.

Net işletme sermayesi, bir şirketin hızlı büyüyebileceğini belirlemek için kullanılabilir.

İşletmenin rezervlerinde önemli miktarda nakit varsa, işi oldukça hızlı bir şekilde ölçeklemek için yeterli güce sahip olabilir. Öte yandan, işin nakit rezervlerinde çok azı varsa, şirketin hızlı bir şekilde ölçeklenebileceği kaynakları çok düşüktür.

Bu, şirketin kısa vadeli likiditesini ve mevcut varlıklarını mevcut varlıklarıyla ödeyebilme becerisini gösteren yönetim, satıcılar ve genel alacaklılar için önemli bir metriktir.

Net işletme sermayesi metriği, doğrudan veya mevcut işletme sermayesi oranıyla doğrudan bağlantılı olarak adlandırılır; çünkü bir şirket yükümlülüklerden daha kısa vadeli varlık olarak "çalışabilir". Cari oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini mevcut varlıklarıyla birlikte ödeyebilme kabiliyetini ölçen bir likidite ve verimlilik oranıdır. Cari oran hesaplamasına bakarsanız, net işletme sermayesini hesaplamak için aynı bilanço bilgilerini kullandığınızı görürsünüz.

Net İşletme Sermayesinin Hesaplanması

Net İşletme Sermayesi için hesaplama: Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yükümlülükler = Net İşletme Sermayesi.

Bir işletmenin 200 TL ve varlıkları 100 $ olan mevcut yükümlülükleri varsa:

• Net İşletme Sermayesi = Geçerli Varlıklar - Geçerli Borçlar
• = $ 200 - $ 100
• = Net İşletme Sermayesi = 100 $ > Bu firma kısa vadeli borç yükümlülüklerini ödeyebilir ve halen nakit veya operasyon likiditesi yastığı olarak kalan 100 $ tutarında borcu vardır. Mevcut borçlar (200 $) iki katına sahiptir (100 $).

Bunu şu anki oranla karşılaştırın. Bu örnek için geçerli oranı hesaplarsanız şu anki oran formülünü kullanırsınız:

Geçerli Oran = Geçerli Varlıklar / Geçici Yükümlülükler

• 200 $ / 100 $ = 2. 00X
• Geçerli oran = 2. 00X > İki mali metrik arasındaki ilişkiyi görebilirsiniz.
• Net İşletme Sermayesi Örnekleri

Tabii ki, varlık veya yükümlülük değişiklikleri, eşit olmadıkları sürece, net işletme sermayesinde bir değişime neden olacaktır. Örneğin:

Bir işletme sahibi kendi şirketinde 10.000 USD daha yatırım yaparsa, varlıklar 10 $ artar, ancak mevcut yükümlülükler artmaz. Böylece, işletme sermayesi 10 bin dolar artar.

Eğer aynı şirket 10 bin dolar ödünç alırsa ve 90 gün içinde geri ödeme yapmayı kabul ederse, işletme sermayesi artmadı çünkü varlık ve yükümlülükler 10 dolar arttı, 000.

Aynı şirket 10 bin dolar yatırım yapsaydı, işletme sermayesi değişmeyecek, nakit 10 bin dolar azaldı, ancak varlık 10 bin dolar arttı.

Aynı şirket 1 bin dolar karşılığında bir ürün satıyor. 500 dolara stokta.

İşletme sermayesi 500 $ artar, çünkü alacak hesapları veya nakit, 1.000 $ artmış ve envanter 500 $ düşmüştür.

Şirket şimdi ekipman satın almak için $ 1, 000 kullanıyor. Nakit varlık azaldığından işletme sermayesi azalacaktır.

Nakit yönetimi ve işletme likiditesinin yönetimi, firmanın hayatta kalması için önemlidir. Bir firma kâr edebilir, ancak nakit pozisyonlarıyla ilgili bir sorunu varsa, hayatta kalamazlar. Bu nedenle, bir işletme sahibi için likidite ve nakit yönetmek için mevcut tüm finansal metrikleri ve önlemleri kullanması önemlidir.