3 Ekonomik Uyarı İşaretleri Global Yatırımcıların Bilinmesi Gereken

Uluslararası yatırım ciddiyetle zordur. Temel analizin yanı sıra, yatırımcılar jeopolitik riskler ve kur riskleri gibi hususları hesaba katmalıdır. Çoğu uzman, küresel yatırım fonlarını ve döviz ticareti fonlarını (ETF'ler), bu piyasalara spesifik endişe duymadan girmek için kullanmanızı önerir. Ancak bazı durumlarda risklere dikkat etmeyi ve ekonomik sorunlar için kurulan bazı ülkelere yönelik maruz kalmayı sınırlamayı üstlenir.

Bu makalede, bir ülkedeki yaygın ekonomik sorunların öncüsü olabilecek bazı uyarı işaretlerine bir göz atacağız.

Emtia Bağımlılığı

Gelişmekte olan birçok piyasa, ekonomik büyümelerini yönlendirmek için tek bir ya da grup malına bağımlıdır. 2015 ve 2016 yıllarında ham petrolün düşmesi ile birlikte, gelişmekte olan bu piyasaların çoğunda keskin bir düşüş yaşandı.

Uluslararası yatırımcılar, bu düşüşlerden kaçınmak için portföylerini oluştururken emtia bağımlılığının farkında olmalıdırlar. Ham petrolün düşüşünü tahmin etmek zor olabilir, ancak bir portföyün petrol bağımlı ülkelerde yoğunlaşmamasını sağlamak, yatırımcıları dönem boyunca çok fazla kayıptan kurtarabilirdi. Aynı şey, bakır veya demir cevheri gibi sert emtialara bağımlı ülkeler için de geçerlidir.

Emtia bağımlılığını belirlemenin en kolay yolu, bir ülkedeki ETF'ye bakmak ve hangi sektörlerin fonun varlıklarına hükmettiğini belirlemektir.

Şubat 2016 itibarıyla iShares MSCI Brazil Coated ETF'nin (NYSE ARCA: EWZ)% 8.76 enerji ve% 9.85 materyal maruziyeti vardı; bu da enerji ve emtia fiyatlarına çok fazla ağırlık verdiği anlamına geliyor . Buna kıyasla, S & P 500'ün enerjiye% 6,73, materyallerin% 2,77'sine maruz kalması vardı.

Ülke Bağımlılığı

Birçok ülke büyümeleri için dış ülkelere bağımlıdır ve bu dış ülkeler yavaşlarken sorun yaratabilir.

Buna karşılık, ABD büyümesinin çoğunu hizmet sektörü aracılığıyla dahili olarak üretir.

Avustralya, büyümesinin büyük bir kısmı için başka bir ülkeye bağımlı olan bir ülkenin klasik örneğidir. Çin'in en büyük ticaret ortağı olduğu geniş bir farkla, Çin pazarının aynı dönemde% 30 oranında kaymasıyla, ülkenin borsası Şubat 2015 ile Şubat 2016 arasında yaklaşık% 25 oranında düştü. Karşılaştırma yaparsak, Çin'in kaderine Avustralya'dan daha az bağlı olduğu için ABD S & P 500, dönem boyunca sadece% 9 düştü.

Bir ülkenin başka bir ülkeye bağımlılığını belirlemenin en kolay yolu, büyük ticaret ortaklarına göz atmaktır. Bir ticaret ortağının gerilemesinin öngörülmesi pratik değildir; uluslararası yatırımcılar, çeşitlendirmeyi sağlamak için yatırımlarını ülke maruziyetine göre gruplandırabilirler.Örneğin, Avustralyalı ve Çinli ETF'leri olan bir yatırımcı, bu pozlamayı birleştirirken portföylerinin yeterince çeşitlenemeyeceğini bilecek.

Enflasyon ve Deflasyon

Bir ülkenin ekonomisini analiz ederken enflasyon ve deflasyon bakmak için en önemli iki unsurdur. Aslında, enflasyonun yönetilmesi, dünyanın dört bir köşesindeki çoğu merkez bankası için en önemli tek görev kaynağıdır, bu da para politikası kararları verme eğilimi göstermektedir.

Enflasyon, bir ekonomide fiyatlar yükseldiğinde ortaya çıkar; bu da tüketicilerden gelen talep artışı veya tedarikçiler için artan maliyetlerden kaynaklanabilir. Diğer durumlarda, enflasyon, merkezi hükümetlerin para arzını arttırması, bunun sonucunda bir para biriminin değerinin düşürülmesi neden olur. Bu dinamikler 2015 ve 2016 yıllarında Venezuela'da yaşandı ve yılda% 60'tan fazla hiper enflasyona neden oldu ve yaygın ekonomik ve sosyal zararlara neden oldu.

Deflasyon eşit derecede tehlikeli olabilir. Tüketiciler, fiyatların daha düşük seviyelere ineceğine inandığında, tedarikçileri fiyatlarını düşürmeye zorlayan eşyaları satın almayı bırakabilirler. Bu döngü, Lost Decade adı verilen Japonya'da olmak üzere birçok farklı ülkede gerçekleşti. Yatırımcılar, bu dinamikleri, 2016 yılında gelişmiş dünyanın daha geniş bir kesiminde olabileceğinden endişe ediyorlar; çünkü negatif faiz oranları harcamaları teşvik etmek için yeterli değildir.

Key Takeaway Points

• Uluslararası yatırım, yerli yatırımdan daha zor olabilir, ancak küresel yatırım fonları ve ETF'ler, herhangi bir portföyün içine girmeyi kolaylaştırmaktadır.
• Bir portföy aynı emtia bağımlı ülkelere (ham petrol gibi) çok yoğunlaşırsa, emtia bağımlılığı tehlikeli olabilir.
• Bir portföyün önemli bir bölümü büyümeleri için tek bir ülkeye bağımlı olduğunda, ülke bağımlılığı bir sorun haline gelebilir.
• Enflasyon ve deflasyon, merkez bankalarında para politikası kararları aldığından izlenmesi gereken en önemli göstergelerden ikisidir.