Kâr payı Stoklarına Yatırım Yapmayı Düşünmek İçin 5 Neden

Eğer bir sınıf olarak farklı özelliklere sahip olan hisse senetlerinden farklı getiri türlerini karşılaştıran akademik araştırmaya bakmanız gereken bir fırsat varsa, temettü hisse senetleri uzun süredir ortalama stoktan daha iyi sonuç verir zaman dilimleri. Bunun neden gerçekleştiği konusunda bir çok nedensizlik söz konusudur ancak birçok yatırımcının yatırım amaçlı bir ömür boyunca kendileri için oldukça iyi bir kâr sağladığı, temettü stoklarına odaklanarak, özellikle de iki stratejiden biri olan - temettü elde etme temettü oranını hisse senedi fiyatına kıyasla temettü oranı ile ölçülen temettü getirilerini ortalamanın üzerinde bulan hisse senetlerine odaklanan, temettülerini ortalamanın çok üstünde ve yüksek temettü getirisi ile yükseltmiş çok çeşitli portföy portföyü.

Ailenin bu yıl kurmakta olduğu yeni varlık yönetimi şirketini başlatma konusunda son zamanlarda çalışmaya başladım ve sabahları 3: 46 olmasına rağmen tamamen uyumaya hazır değilim. Bir anlığına oturmanın ve temettü hisse senetlerinin uzun vadeli zenginlik birikimine öncelik veren yatırımcıların ilgisini çeken beş sebebinin ortaya çıkmasının faydalı olacağını düşündüm. Umudum, sana temel bir çerçeve vererek oyundaki bazı güçleri anlayabiliyorsun; insan doğası, muhasebe, işletme yönetimi ve borsanın hepsi, ihtiyatlı bir yatırımcının kendi varlıklarından gelen pasif gelir akışlarından yararlanmalarına izin verecek şekilde nasıl bir araya gelir.

1. Temettü Hisse Senetleri, Nakit Akış Kısıtlamaları Düşük Tahakkuklarda Sona Erdiğinden Temettüleri Ödenmeyen Hisse Senetlerinden Daha İyi Olan Sıradan Bir Yatırımcı İçin Daha İyi Olabilir

Makalede bu konuda bir miktar daha erken olabilseydi, başlamak istiyorum Önce bu konuyu konuşarak kapatabiliriz, çünkü özellikle önemli olduğunu düşündüğüm şey budur.

Genellikle, yatırımcılar tam gelişmiş muhasebe teknikleri hakkında bilgi edinmek ya da gelir tablosuna ya da bilançoya dalmaktan kesinlikle uzaktırlar. Bununla birlikte, yatırım sürecinin kalbi ve ruhudur. Ne de olsa, bir işletme nihai olarak yalnızca sahipleri için üretebileceği ve ürettiği iskonto edilmiş nakit akışlarının net bugünkü değerine değecektir.

Aslında, bir şirket ya da hisse senedini değerlendirecek olursak, çoğu profesyonel yatırımcı, ortak için uygulanan rapor edilen net gelirden çok, değiştirilmiş bir serbest nakit akımının bir biçimini kullanır. Benim durumumda, tercih ettiğim metrik, sahibi kazançları olarak bilinen bir şey.

Temettü ödeyen bir şirket, fiziki olarak, yatırımcıların alabileceği nakit para kazanmak zorundadır; kağıt çek formunda kendilerine postalanan, doğrudan çek veya tasarruf hesaplarına yatırılan veya brokerlik hesabına yatırılması için aracı kurumuna gönderilen nakit.Söz olarak "nakit sahte olamazsın". Ya temettü ortaya çıkıyor ya da ortaya çıkmıyor. Bu, nakit para temettü dağıtımı yapan şirketlerin serbest nakit akımıyla net gelir arasında daha düşük tahakkuklara sahip olmalarına neden olur. Düz İngilizce'de, şirketin muhasebe kayıtlarında daha az anlamlı düzenlemeler olduğu anlamına gelir; dolayısıyla "kazanç kalitesi", bildirilen kazançların muhafazakar olarak hesaplanan serbest nakit akışıyla hemen hemen aynı çizgide olması nedeniyle daha yüksektir. Uzun süreler boyunca daha düşük tahakkuklara sahip şirketler, toplam getiri ile ölçülen şirketleri daha yüksek reeskonta tabi tutuyor.

2. Temettü Hisse Senetleri, Birçok Sıradan Yatırımcıya Temettü Ödemeyen Hisse Senetlerinden Daha İyi Olabilir, Böylelikle Devam Eden Nakit Taahhüdü, Yönetim Dağılımında Kullanılabilir Fonları Azaltıyor

Yöneticiler ve yöneticiler yalnızca insandır.

Para artmaya başlayınca, birçok erkek ve kadın, harcama bir hata veya daha az optimal sonuca yol açsa bile, harcamak için sürekli bir baskıya kapılı buluyor. Kurumsal Amerika'dakiler için bu harcamalar birleşmeler ve satın almalara ayrıldığında, hisse senedi seçenekleri, kısıtlı stok, daha yüksek maaş, ikramiye, emeklilik yardımı ve belki de onunla birlikte gelen, Altın bir paraşüt bile. Kâr payı ödeyen şirketlerin tamamı ve içinde ilk aşamada yerleşik bir inokülasyona sahiptir; çünkü işletmeyi yürütenlerin sadece elinde çok fazla para yok, aksi halde elde ettikleri temettü yoktur. yer.

Bu, yöneticilerin potansiyel bir birleşme ve satın alma adaylarını tanımlarken, aksi takdirde kolay para dünyasında olması gerekenden çok daha seçici olmaları gerektiği anlamına gelir.

Her projenin, yalnızca en iyi seçilen projelerle ve yalnızca "iyi" projeler atılanlarla karşılaştırılması ve diğerleriyle karşılaştırılması gerekir.

3. Temettü Hisse Senetleri, Temettü Öldürmeyen Hisse Senetlerinden Daha İyi Olabilir * Hisse Senedi Piyasası Çöküşlerinde "Verim Desteği" olarak bilinen bir fenomenin tadını çıkarıyorlar.

Hisse başına 100 dolarlık işlem gören bir hisse senedini düşünün. Şimdi, hisse senedinin% 3 temettü ödediğini düşünün. Şirketin kendisi olağanüstü istikrarlı. Kazançlar, temettüyi yeterince kapsar ve bu kazançlar, altta yatan çeşitli kaynaklardan elde edilmiştir, bu nedenle, bir temettü kesme olasılığı çok düşüktür. Şimdi, borsanın çökmeye başladığını düşünün. Bu şirket hisse başına 90 $, hisse başına 80 $, hisse başına 70 $ düşüyor. Her hisse başına 60 dolar, hisse başına 50 dolarla devam ediyor. Bir noktada, temettünün güvende olması ve yatırımcıların devam ettirileceğine ikna olması durumunda, hisse senedinin kendisinin temettü verimi alıcıları kenarda tutmak kadar cazip olacak; aksi halde orada bir şey yapmadan onlardan önce verimi görmeye dayanamayan insanlar. Hisse senedi başına 50 $ 'lık bir işlem görüyorsa, hisse başına% 3 hisse temettüsü% 6 oranında bir temettü getirisi olacaktır.Bu, ayıplı piyasalarda temettü hisse senetlerinin neden daha az düşme eğilimi gösterdiğini açıklıyor.

4. Temettü Hisse Senetleri, İade Hızlandırıcı Olgusu nedeniyle Temettü Öde Almayan Hisse Senetlerinden Daha İyi Olabilir

Fakat hepsi bu kadar değil. Verim desteği, saygın Wharton profesörü Dr. Jeremy Siegel tarafından "Geri Dönüş Hızlandırıcı" ya da pazar koruyucusu olarak adlandırılan bir başka olguya yol açıyor. Özünde, temettü verimi arttıkça temettülerini yeniden yatırım yapan yatırımcılar, hisse senedi piyasası çökmesi sırasında daha fazla hisseyi biriktirir; bu sebeple, temettü verimi genişledikçe, temettü yeniden hesaplamaya ya da temettü yeniden yatırım planına geri koydukları her temettü kontrolü ile daha fazla hisse aşmasına izin verir. Petrol şirketlerine yatırım konusundaki derinlemesine makalemde tartıştığımız gibi, bir sınıf olarak petrol şirketlerinin, başlangıçta orijinal S & P 500 borsa endeksinin ortalama bileşeninden daha iyi yaptıklarının nedenlerinden biri de budur

Aslında Dr. Siegel, volatilitenin daha kötü olmasının, uzun vadeli yatırımcının o kadar iyi olduğunu gösterdi! Sebep matematikle ilgilidir. Her sonraki satın alımın maliyet esas değeri ne kadar düşük olursa, tüm pozisyonun ortalama ağırlıklı maliyeti uyuşturucuyu bırakır ve yatırımcının biriktirdiği hisse sayısı o kadar artar; bunlar kendileri temettü ödüyorlar. Bu, pozisyonu karlı hale getirmek için çok daha küçük bir artışla - ki kesinlikle bir önceki kırılma noktasından - daha az bir şey alması anlamına geliyor.

5. Temettü Hisse Senetleri, Temettü Ödemeyen Hisse Senetlerinden Daha İyi Olabilir Bazı Kişilik Türlere Çok Büyük Bir Psikolojik Avantaj Sağladığı için

Değerli yatırımın babası olan Benjamin Graham, bir zamanlar şunları yazdı: "Yatırımda gerçek para Birçoğu geçmişte yapılmış gibi - alım satım dışında değil, menkul kıymeti elinde bulundurmak ve elinde tutmak, faiz ve temettü almak ve uzun vadeli değer artışından yararlanmak dışında yapılabilir. "Karının bir kısmını nakit temettü şeklinde dağıtan bir şirkete sahip olduğunuzda," kazanç bakımı "gibi önemli konulara odaklanmak çok daha kolaylaşıyor; girişimin başarısı ile gerçek anlamda şirket hazinesinden akan nakit paralarınızı elde etmek için bağlantı kurmak. Temettü tahsilatlarının zamanla daha da büyüp gidip gitmediğine odaklanarak, daha çok sabırlı olmasını sağlayabilir, çoğunlukla kote edilmiş borsa değerini yoksayarsınız. Bu da, yatırımları satın alıp tutmanıza, sürtüşme giderlerini azaltmanıza, ertelenmiş vergi yükümlülükleri gibi şeylerden yararlanma şansınızı arttırmanıza ve nihai olarak artan temel boşluklara götürebilmenizi sağlayabilir.

Başlıca bir avantaj gibi gelmeyebilir, ancak gerçek dünyada başarısızlık ve başarı arasındaki fark anlamına gelebilir. Gizli borsa milyonerlerinin ortak noktası olan şeylerden biri, hiperaktivitede özellikle hevesli olmamasıdır. Emekli olan Anne Scheiber, New York'taki evinden ya da kağıt sertifikaları ve DRIP'ler vasıtasıyla 8 milyon dolarlık hisse topladığı Ronald Reed gibi asgari ücretli bir kapıcıdan 22 milyon dolar biriktirse de, olağanüstü şirketler bulma eğiliminde, riskleri ortadan kaldırmak için çeşitlilik kazandıracak, ve sonra hayatları ona bağlımış gibi tutun.

Kâr Pabucunun Çeşitli Yönleri Hakkında Yılların Üzerine Yatırım Yaptığım Çok Yazdım Yani Kontrol Etmek İçin Emin Olun Kâr payı yatırım kavramı sizi ilgilendiriyorsa, konuyla ilgili daha odaklanmış makalelerden bazılarını okuyun Başlamanıza yardımcı olmak için.

Kar Dağıtımı Nedir? - Temettülerin nasıl tanımlandığının dökümü.

• Temettüler 101 - Yeni Başlayanın Kar Dağıtımında Adım Adım Kılavuz - Bu rehber, ne olduklarını, nasıl çalıştıklarını ve niye dikkat etmeniz gerektiğini içeren temettü esaslarını incelemenizi sağlayacak.
• Temettülerden Para Kazanın - Bu yazıda, bir yatırımcının bir temettünün para kazanma şekilleri ve onun yatırım portföyünün nihai değerini nasıl etkileyebileceği incelenmektedir.
• Temettü Yatırımı Nedir? - Bu genel bakış, sizi temettü yatırım felsefesinde yer alan kavramları ve stratejileri tanıtmak amacıyla yapılmıştır.
• Temettü Veriminin Dengesi - Temettü randımanı toplam getirinin önemli bileşenlerinden biridir, bu nedenle gerekliyse nasıl hesaplanacağını öğrenmelisiniz.
• Bir Hisse Senedi Temettü Ödemiyorsa, Bir Şey Değerinde Olabilir mi? - Bazı durumlarda, bir şirket kâr payı ödemeyebilir, çünkü hızla genişlemek için her kârın dolarına ve nakit akışına asılması gereken hızlı bir şekilde genişlemektedir. Bu işletmeler ayrıca harika yatırımlar olabilir.
• Yıllık Gelirinizi Kâr Payı ile artırın - Temettü yatırımcısının sevdiği en büyük şey temettü ve temettü gelirinin her geçen yıl artmasını sağlamaktır. Bu metriğe odaklanarak, hisse senedi piyasasının karanlık noktalarından kendinizi duygusal olarak uzaklaştırabilirsiniz.
• Kâr Payı Büyümesi Hisse Senetleri Kârlı Kâr Payı Olabilir - Daha fazla risk olabilir ve deneyimsiz olmayan kâr payı büyüme stratejisi özellikle ilginçtir, çünkü zamanla (genellikle beş ila on yıl), bir portföy çok daha düşük getiri sağlayan temettü hisse senetleri ile hızla yükselişe geçtiğini söyleyen hisse senetleri, daha yüksek nihai bir temettü getirisi ile sonuçlanabilir.
• Düşük P / E, Yüksek Temettü Hisse Senedi Kar Payı Telef için Dikkat Edin - Bir şirketin cazip bir şekilde değer kazanması büyük bir işaret olabilir, ancak çoğu durumda profesyonellerin "temettü tuzağı" "çünkü dışarıdan çekici gözüküyorlar, ancak gerçekleşmesini bekleyen felaketlerdir.
• En İyi Temettü Yatırım Fonu Nasıl Bulunur? - Altta yatan bileşenleri kendileri sahibi olmak yerine, toplanmış bir yapı ile temettü toplamak isteyen yatırım fonu yatırımcıları için orada çok sayıda temettü sermayesi fonları vardır.
• Kâr Payı Düzeltilmiş PEG Oranı, Değer Azlamış Mavi Çips Stokları Bulmanıza Yardımcı Olabilir - Belirli bir portföy türü için belirli bir yatırımcı türü için benim en sevdiğim mali oranlardan birisi, temettü ayarı yapılmış fiyat-kazanç büyüme oranıdır. Bir şirketin ticaret yaptığı kazançların yanı sıra büyümesine göre çoklu olanı ayarlayabilir, ancak aynı zamanda temettü verimi de ayarlayabilir.Kararlı, çok uluslu şirketler için bu çok büyük yararlar olabilir.
• Temettü Yeniden Yatırım Programlarını veya DRIP'leri Sevme Gerekçeleri - Düşük ücret ve kolay erişime sahip iyi bir temettü yeniden yatırım programı, yatırımcının maddi hayatında bulabileceği en büyük nimetlerden biridir. Bu makalede, DRIP'den yararlanmaktan yararlanabileceğiniz bazı yollarla size yürüyeceğim.