Vergi Eşdeğeri Veriminin Hesaplanması: Belediye Tahvilleri Sana Uygun mu?

Belediye tahvillerindeki vergi eşdeğer getirisinin nasıl hesaplanacağını bilmek, munilerin sizin için doğru olup olmadığını belirlemenin önemli bir unsurudur. Çoğu belediye konusu federal ve eyalet düzeyinde vergiden muaftır, ki bu başlangıçta çok işe yarar. Sonuçta, neden bu seçeneğe sahip değilseniz yatırım gelirinizde vergi ödemek zorundasınız?

Maalesef o kadar da basit değil. Düşük vergi parantezindeki yatırımcılar için, vergilendirilebilir konular genellikle belediye tahvillerinden daha yüksek vergiler öncesi getiriler sunması nedeniyle, aslında vergilendirilebilir menkul kıymetlere yatırım yapmak için ödeme yapabilir.

Belediye tahvillerinin vergi eşdeğer getirisinin (TEY) nasıl hesaplandığını bilmek, munilerin sizin için doğru olup olmadığını belirlemenin ilk adımıdır.

İyi haber: zor değil. Vergi eşdeğeri getirisini birkaç basit adımda hesaplamak şu şekildedir:

Önce, vergi oranınızın karşılık gelenini, diğer bir deyişle 1 - vergi oranınızı bulun. Eğer% 25 öderseniz, karşılık gelen 1 -. 25 veya. 75 (% 75).

İkinci olarak, vergiye eşdeğer verimi bulmak için bunu vergisiz tahvil getirisine bölün. Söz konusu tahvil% 3'ü verirse, denklem 3'e bölünür. 75 veya% 4.

Artık bu bilgiye sahip olduğunuzdan, vergilendirilebilir ve vergisiz konular arasında elma ile elma karşılaştırması yapabilirsiniz. Eşdeğer bir kredi kalitesine ve vade sonuna kadar geçen süreye dayanan bir vergilendirilebilir tahvil% 4'ü aşıyorsa, vergiye tabi bir bonoya yatırım yapmak daha iyi olur. Yukarıdaki denkleme farklı vergi oranlarını eklerseniz, vergi oranının ne kadar yüksek olursa vergiye eşdeğer verimi o kadar yüksek olur - vergisiz tahvillerin yüksek vergi levhalarında yer alanlara en iyi şekilde nasıl uyduğunu gösterirsiniz.

Aklınızda bulundurun ikamet ettiğiniz devlette verilen belediye tahvilleri, hem federal hem de eyalet düzeyinde vergiden muaf olabilir - buna "çifte vergisizlik" denir. "Bu durumda, 1. adımda karşılıklı hesaplarken eyalet vergi oranınızı hesaplamayı unutmayın. Diğer bir deyişle, federal vergi oranınız% 25 ve eyalet vergi oranınız% 3 ise, 1. Adımdaki uygun matematik 1 olmak -. 28 =. 72

Geçerli vergi köşeli parantezler burada görülebilir.

Dikkat çekilmesi gereken iki kırışıklık var:

Birincisi, ABD Hazineleri devlet düzeyinde vergiden muaftır. Belediye tahvilini Hazine meselesiyle karşılaştırıyorsanız, satın alma sırasında Hazine'nin getirisini almanız ve (1 - devlet vergi oranı) ile çarpmanız gerekir.

İkinci olarak, olgunlaşmadan önce bireysel bir tahvil satarsanız veya bir tahvil fonu satın alarak kazançla satarsanız, sermaye kazançları vergisi için kıvrılmaya devam edeceğinizi unutmayın . Gelirin vergiden muaf olmasına rağmen sermaye kazançları yoktur.Yatırım fonlarının vergilendirilmesine ilişkin daha fazla bilgi edinin.

Sonuç: belediye bonosu veya muni tahvil fonu satın almadan önce daima bu basit matematik işlemini yapmaya dikkat edin. Vergi ücretsiz gelir, kağıt üzerinde mükemmel bir fikir gibi görünüyor, ancak vergi sonrası gelirden daha yüksek kazanma şansınızı artıyorsunuzdur.

Sorumluluk Reddi : Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce yatırımcılara ve vergi uzmanlarına danıştığınızdan emin olun.