Tahvil getirisi ile toplam getiri arasındaki fark

Tahvil fonlarının birincil amacı yatırımcılara gelir sağlamaktır. Ancak, tahvil fonunun getirisine özel olarak odaklananlar sadece resmin bir bölümünü görüyorlar. Yatırımcılar ayrıca, ana dalgalanma ile sağlanan getiri ve getiri kombinasyonu olan fonun toplam getirisini düşünmelidir.

Tahvil Getirisi ve Geri Dönüş

Getiri , bir fonun aylık veya üç aylık bazda ödediği gelirdir.

Yatırımcı bu geliri bir çek şeklinde alabilir veya yeni pay satın almak için fonun içine yeniden yatırım yapabilir. Birçok yatırımcıyı karıştırmak için verimi hesaplamak için çeşitli yollar var, ancak bu farklı sayılar, Dağıtım Verimi Nedir? Başlıklı yazımda açıklanmıştır. Sonuç olarak, bir fonun hisse fiyatı değişmedi ve belirli bir yılda% 5 faiz ödediğinde, fonun o dönemdeki toplam getirisi% 5 olacaktır.

Ne yazık ki, gerçek hayatta bu şekilde her zaman çalışmaz. Verimle sağlanan getiriye ek olarak, hisse fiyatındaki (veya "net varlık değeri") günlük dalgalanmalar toplam getiriye katkıda bulunur. Belli bir yılda, bu dalgalanmalar, toplam getirinin fon getirisine göre daha yüksek veya düşük olmasına neden olabilir. % 5 getiren bir fonun hisse fiyatında% 5 oranında bir artış olması halinde toplam getirisi% 10'dur. Aynı fon pay fiyatını% 5 düşürürse, toplam getiri% 0 olur.

Fonun türüne bağlı olarak, bu dalgalanmaların getiri üzerinde çeşitli derecelerde etkileri olabilir. Örneğin, yüksek getirili ve gelişmekte olan piyasa tahvil fonları, yüksek kaliteli menkul kıymetlere yatırım yapan kısa vadeli tahvil fonlarına göre daha fazla oynaklık eğilimi göstermektedir. Bir fona yatırmadan önce, yatırımcılar potansiyel oynaklığın rahat olduğundan emin olmalılar.

Yüksek getirili tahvillere yatırım yapan bir fon genellikle daha yüksek kalitede menkul kıymetlere yatırım yapan bir başka tahvil fonundan daha yüksek verim almasına karşın, temel dalgalanma miktarı, düşük risk toleransı olan ya da buna ihtiyaç duyan yatırımcılar için uygun olmayabilir Yakın gelecekte para.

Sermaye Kazançları Dağılımları, Bir Bono Fonu'nun Dönüşünü Etkiler

Her yıl birçok fon, menkul kıymet alım satımıyla yaptıkları paradan sermaye kazançları ödemektedir. Bu karmaşık bir konudur, ancak okuduğunuzdan daha fazla bilgi edinebilirsiniz. Yatırım Fonu Nasıl Verilir? Akılda tutulması gereken bazı önemli noktalar şunlardır:

1. Sermaye kazançları, fonun hisse fiyatında eşdeğer bir azalmaya neden olur (yani, yüzde 20'lik bir paya sahip 10 dolarlık bir paya sahip bir fon, hisse fiyatının 9,80 dolara düşeceğini görecektir). Hisse fiyatındaki düşüşe rağmen, sermaye kazançları dağılımındaki farkı aldığınız için toplam getiri değişmemektedir.

2. Yatırımcılar daha fazla hisse satın alarak gelirlerini yeniden yatırım yapabilir veya dağıtımları gelir olarak alabilirler. Her iki durumda da, vergiye tabi bir hesapta bir fon bulunduran bir kişinin genellikle dağıtımda vergileri ödemesi gerekecek - bu, vergi sonrası toplam getirinin ödediği vergi miktarı ile azaltılacağı anlamına geliyor.

3. Medyada ve fon şirketlerinin web sitelerinde belirtilen toplam getiri, tüm temettülerin ve sermaye kazançlarının yeniden yatırımını üstlenmektedir.

4. Masraflar ödemek için paraya ihtiyacınız olmadığı sürece, dağıtımı gücünüzü kendi lehinize çalışmasına izin verdiği için yeniden yatırım yapmak tercih edilir.

Alt satır

Yatırımcıların getiriyi, toplam getiri ile karıştırmamaya dikkat etmeleri gerekir. Bir fonun% 7 oranında bir getiri rapor etmesi, bunun yatırımınızın gerçek getirisi olduğu anlamına gelmez. Belirli bir yılda, tahvil fonunun hisse fiyatındaki dalgalanmalar, fonun hissedarlarına sermaye kazançları dağılımı ve kendi vergi durumunuzun ayrıntıları, vergi sonrası dönüşünüzün muhtemelen farklı olacağı anlamına geliyor.

Para Hakkında vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor. Bilgiler, herhangi bir yatırımcının yatırım hedefleri, risk toleransı veya finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmakta ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.