Uluslararası Stok Fonlarına mı ihtiyacınız var? Bogle, Uluslararası Hisse Senedi Fonlarında

Konvansiyonel bilgelik, bir yatırım portföyünün bir bölümünü uluslararası stoklara tahsis etmeyi önermektedir. Ancak bu tavsiye gerçekten akıllıca mı? Vanguard Group, Inc'in kurucusu John C. "Jack" Bogle öyle düşünmüyor.

Bogle, endeks yatırımının avantajlarıyla ilgili acımasız öğretim ve vaazıyla en iyi biliniyor olabilir. Ancak uluslararası yatırımlardan övgüyle söz ettiren biri değil. Niye ya?

Bogle Neden Uluslararası Stokları Sevmemektedir

Bogle'ın yatırım felsefesiyle, 1976 yılında halka açık ilk Vanguard 500 Endeksi (VFINX) için ilk endeks fonu oluşturdu.

Bugüne kadar fon en iyi S & P 500 Endeksi fonlarından biridir ve Vanguard yatırımları, kendi başınıza kalabalığınız için yatırım fonlarının en iyisi ve favorisi arasındadır.

Vanguard'da bol miktarda iyi yabancı hisse senedi birikimi olsa da, VFINX'in yalnızca büyük ABD şirketlerine yaptığı yatırım hiç de şaşırtıcı değildir. Neden Bogle uluslararası yatırımdan hoşlanmıyor?

Bogle'ın Morningstar ile yaptığı son röportajdan alıntılar:

Uluslararası yapmıyorum. Gelişmekte olan piyasalardan sözde 'uluslararası' ayrılmaz bir parçası. 'Amerika'da harika konumuz - U harici olarak adlandırırız. S. fonlar uluslararası. ABD nerede? (Gülüşmeler.) Gerçekten U değiller. S. fonları - U harici fonlar. S. portföyleri. Muhtemelen bundan bir yıl önce konuşmuştum. Diyorum ki, 'Ne satın alıyorsun? Aşırı basitleştirici bir şey var - bu elbette, büyük basitleştiriciden geliyor. İnsanlara 'EAFE Endeksi'ni veya FTSE Uluslararası Endeksini al' der. 'Öyleyse, [Ben insanlara bu indeksin altını çizmesini söylüyorum]. Ne satın alıyorsun? Perdenin arkasına bakın. En büyük yatırımınız İngiltere'dir. İkinci en büyük yatırımınız Japonya'dır. Üçüncü en büyük yatırımınız Fransa'dır.

Bu üç ülkenin önümüzdeki 10 yıl içinde ABD'yi yatırım getirisi açısından geride bırakma ihtimali nedir? Bunun mümkün olduğunu sanmıyorum. Ve bu ülkeler daha iyi olabilir. Her birinin kendi sıkıntıları vardır. Burada ABD'de pek çok sıkıntı var, en azından en yenilikçi ekonomiye, en üretken ekonomiye, en ileri teknolojik olarak gelişmiş ekonomiye, dünyadaki en farklı ekonomiye sahip olduğumuzu biliyoruz.

Yabancı Hisse Senedi Olmayan Bir Portföy Oluşturmak

Boğa'nın "uluslararası" düşüncesinde "yabancı" olduğumuza ilişkin Bogle'ın şakası. Bu, yatırım camiasında yaygın bir hatadır. ABD de dahil olmak üzere birden fazla ülkeye yatırım yapan yatırım fonu uluslararası kabul edilebilir. Fakat yabancı hisse senedi fonları genellikle holdinglerinin% 80'den fazlasını ABD'nin dışındaki ülkelere tahsis eder. --2 ->

Ve Bogle, bir yatırımcı yabancı hisse senedi yatırım yapmak istiyorsa, bunu MSCI EAFE endeksine yatırım yapan bir endeks fonu satın alarak yapabileceğini belirtti.

Int, büyük sermayeli hisse senedi fonlarının genellikle uluslararası varlığı olan şirketlerin hisse senetlerini elinde bulunduracağını ve bu şirketlerin dünya çapında iş yaptığını ve / veya yeryüzüne yerleştiğini ve bu nedenle küresel ekonomiler. Dolayısıyla, büyük miktarda hisse senedi fonuna ya da VFINX gibi bir endeks fonu yatırım yapmak uluslararası bir unsura sahip olacaktır.

Reddi: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.