ABD Doları Karşısında Düşüş Collapse

Tanımı: Doları döviz piyasasında diğer para birimlerine kıyasla dolar değeri düştüğünde ABD Doları düşer. Dolar endeksi düştüğü anlamına geliyor. Ayrıca Euro'nun dolara dönüşümünün daha yüksek olduğu anlamına gelir; çünkü Eurolar daha da güçlenir ve ABD para birimi zayıfladığında daha fazla dolar satın alabilir. Ayrıca, yen kargo ticaretini de tehdit edebilir, zira daha zayıf bir dolar çoğunlukla daha güçlü bir yen anlamına gelir.

Düşen bir dolar, aynı zamanda ABD Hazineleri'nin değerinde bir düşüş anlamına da gelebilir.

Bu, Hazine getirilerini ve dolayısıyla faiz oranlarını artırıyor. Daha fazla bilgi için bkz. Hazine Notları ve İpotek Oranları Arasındaki İlişki Nedir?

Bu, yabancı merkez bankalarının ve egemen servet fonlarının da daha az dolar tuttuğu anlamına gelebilir. Bu, dolar talebini düşürür. Daha fazla bilgi için, Doların Değeri Ölçülürken 3 Yolya bakın.

Etkiler

Zayıf bir dolar, yabancı mallarda daha az satın alır. Bu, ithalatın fiyatını artırarak enflasyona katkıda bulunur. Dolar düştükçe, karşılaştırmalı değerlendirme yapılan 10 yıllık Hazine ve diğer tahvil yatırımcıları dolar cinsinden varlıklarını satıyor. Petrol ve diğer yabancı sözleşmeler dolar cinsindendir. Doların zayıflaması fiyatları yükseltiyor çünkü ihracatçı ülkelerin kar marjlarını korumaları gerekiyor. Daha fazla bilgi için, Petrol Fiyatlarını Belirleyen 3 Faktör'e bakın.

Artı tarafta, zayıflayan bir dolar ABD'nin ihracına yardımcı oluyor. Malları yabancılara daha ucuz gözüküyor. Bu, Amerika'nın hisse senetlerine yabancı yatırımcıları çeken ABD'nin ekonomik büyümesini artırıyor.

Ancak, yeterli yatırımcılar doların diğer para birimleri için ayrılması durumunda doların çökmesine neden olabilirler. Bununla ilgili daha fazla bilgi için, Dolar Çöküşü: Nedenler, Etki ve Ne Zaman Olabileceğini görün.

Sebepler

1 Temmuz 2014'te Yurtdışı Hesap Vergisi Uyum Yasası, yabancı bankalar ve diğer finansal kuruluşların, ABD'li müşterilerin elindeki gelir ve varlıklarla ilgili bilgileri ifşa etmesini zorunlu kılmıştır. Amacı, amaçlarına göre açık havada para saklayan zengin ABD vergi mükelleflerini kök salmak. Ayrıca, yabancı bankaların vergi kaçakçılığını karlı bir iş kolu olarak kullanmasını engellemek istiyor. Birçoğu, yabancı bankaların ABD müşterilerini düşüreceklerinden, uyumdan kaçınarak dolar cinsinden varlıklardan uzaklaştırdığından endişeliler.

16 Ekim 2013'te Çin, İngiliz yatırımcılara 13 dolar ödemesine izin verdi. 1 milyar sermaye sıkı kısıtlanmış sermaye piyasalarına girdi. Bu, Londra'nın Asya dışındaki yuan için ilk ticaret merkezi olmasını sağladı. Çin'in merkez bankalarını Çin yuanındaki varlıklarını artırmaya teşvik etmeye çalıştığı bu, bir başka yoldur. Doların değeri için en büyük potansiyel tehdittir. Daha fazla bilgi için bkz. Yuan, Dolar'ı Dünyanın Rezerv Para Birimi Olarak Değiştiriyor mu?

O zamandan beri Çin, yuanı dolar karşısında devalüasyon yapıyor. Bunu yapıyor çünkü dünyanın üçüncü büyük ekonomisi ekonomisinin büyümesinin çok yavaş olmasından endişe ediyor. Ancak Çin merkez bankası, doların güçlenmesini ve yuan zayıf tutması için Çin'i güçlendirecek, zayıflamayacak gibi görünüyor. Daha fazla bilgi için bkz. Çin Doları ABD Doları'na Nasıl Etki Sağlıyor?

10 yıllık Hazine notundaki getiri, 7 Haziran 2012'de 200 yılda en düşük noktasına geldi.

Hazine tarafından ölçülen doların gücünü belirtti. Çin'in para birimi olan yuan, 10 Ağustos 2011'de 17 yılın en yüksek seviyesi olan dolar karşısında 6.467'ye yükseldi. Borç tavan krizinin bir sonucu olarak doların daha da zayıf yönünü gösterdi.

Arka plan

Dolar 2002-2008 arası dönemde yüzde 40 oranında geriledi. Bu, kısmen o sırada 700 milyar ABD doları cari işlemler açığı nedeniyle gerçekleşti. Cari işlemler açığının yarısından çoğu yabancı ülkelere ve hedge fonlara borçlu. (Kaynak: ABD Hazine Bölümü)

Dolar, yatırımcılar diğer para birimlerine kıyasla güvenli bir cennet aramaya çalıştıklarından durgunluk döneminde güçlendi. Mart 2009'da dolar 19 trilyon ABD doları borç stokuyla düşüşüne yeniden başladı. Çin ve Japonya gibi alacaklı ülkeleri, ABD hükümeti bir doların değerini desteklemeyeceğinden endişeleniyor. Neden olmasın?

Daha zayıf bir dolar, açığın hükümete geri ödeme miktarı kadar maliyet vermeyeceği anlamına gelir. Alacaklılar, zararlarını gidermek için varlıklarını zamanla diğer para birimlerine çeviriyorlar. Birçoğu, bunun dolar üzerinde koşuya dönüşebileceğinden korkuyor. Bu, ABD yatırımlarınızın değerini hızlı bir şekilde aşındırıp enflasyonu artıracaktır.

Azalan Bir Dolar'dan Koruyacak Yedi Adım

Kendinizi enflasyon ve bir dolar düşüşünden korumak için atmanız gereken yedi adım vardır. İlk olarak, eğitim ve öğretim yoluyla kazanç potansiyelinizi artırabilirsiniz. Her yıl daha fazla kazanıyorsanız, bir dolar düşüşünü aşabilirsiniz.

İkinci olarak, portföyünüzün bir bölümünü borsaya yatırın. Riskli olmasına rağmen, riske göre düzeltilmiş getiriler genellikle enflasyonun üzerine çıkmaktadır. Üçüncüsü, Hazineye Şişirilmiş Korumalı Menkul Kıymetler ve Seriler I Tahvillerini Hazine'den satın alın. Bunlarla ilgili daha fazla bilgi için bkz. Kendimi Nasıl Enflasyona Karşı Koruyabilirim?

Dördüncüsü, dolar, gücünü kaybederse değer kazanacak olan euro, yen veya diğer para birimlerini satın alın. Bunları bir bankada doğrudan satın alabilir veya değerlerini takip eden, borsa değerinde bir fonu satın alabilirsiniz.

Dolar hızlı bir şekilde düşüyorsa, hiperenflasyona neden oluyorsa beşinci adımı atlatırsınız. Bu altın, değerli metaller ve altın madenciliği şirketlerinde hisse satın içerir. Bazı uzmanlar, düşen bir doların zarar görmesi beklenen şirketlerin kısa satım stoklarını önermektedir. Ancak bu iyi bir fikir değil, çünkü hangi şirketlerin en çok zarar vereceğini bilmiyorsunuz. Dahası, doların ne kadar hızlı düşeceğini bilmiyorsunuz. Eğer yapmış olsaydın, döviz vadeli işlem sözleşmeleri satın almak daha iyi olurdu. Bilgi için kendinizi daha iyi ödüllendirmek için kaldıraç kullanabilirsiniz.

Dolar tamamen kesilirse, dünya ekonomisindeki yıkım hayal etmek zor. Kimse ne olacağını bilmiyor, bu yüzden bir anlığına haber vermek için hazır olmalısın. Eğer endişeleniyorsanız, bu altıncı adımı atın. Varlıklarınızı sıvı tutun, böylece gerektiğinde satın alabilir ve satabilirsiniz. Bu, gayrimenkul, çok miktarda fiziksel altın veya satılması zor diğer mallarda mümkün olduğunca az olduğu anlamına gelir. Her yere ihtiyaç duyulan, örneğin yemek pişirme, yetiştirme veya tamir etme becerilerine sahip olduğunuzdan emin olun. Başka bir ülkeye geçmeniz durumunda, pasaport alın.

Yedinci adım, iyi çeşitlendirilmiş bir portföyünüz olduğundan emin olmaktır. İş döngüsünün kaymış gibi göründüğü takdirde, varlık dağılımınızı yeniden dengeye getirin. Önemli ekonomik göstergelerin takip ederek bunu söyleyebilirsiniz.

Dolar Çökebilir Neden

Euro, doların uluslararası para birimi olarak yerini alabilir. 1. Çeyrek ile 2. Çeyrek 2013 arasında (en yeni rapor), yabancı hükümet rezervlerinde tutulan avro değerinin 393 milyar dolardan 1 dolara kadar neredeyse üç kat arttığını belirtti. 45000000000000. Aynı zamanda, doların holdingi 2 $ 'dan% 36 yükseldi. 77 trilyon dolardan 3 dolara. 76000000000000. Dolar, 2008 yılının üçüncü çeyreğinde% 67 olan 6 trilyon dolarlık toplam stokların% 63'ünü oluşturuyor.

Bu düşüş, yabancı hükümetlerin döviz rezervlerini yavaş yavaş dolar dışına çektiği anlamına geliyor. (Kaynak: IMF, COFER Tablosu)

Çin dolardaki en büyük yatırımcıdır. Aralık 2012 itibarıyla 1 ABD Doları tutarında. Hazine Menkul Kıymetleri 2 trilyon. Periyodik olarak, ABD'nin borcunu azaltmaması durumunda varlıklarını azaltacağına ima ediyor. İşte bir örnek - Çin borçlarını azaltabilir. Bunun yerine, varlıkları artmaya devam ediyor. Güncellemeler için, bkz. Çin'e Borç Ödemesi

Japonya, 1 dolarla ikinci en büyük yatırımcı. 2 trilyon holding var. Yen değerini düşük tutmak için Hazineleri satın alıyor, bu nedenle daha ucuza ihraç edebiliyor. Bununla birlikte, borcu GSYİH'nın% 200'ünden fazladır.

Petrol ihraç eden ülkeler (ve çoğunlukla ön cepheleri olarak hizmet veren Karayip bankacılık merkezleri) 512 milyar dolar tutarındadır. Petrolü dolar yerine euro cinsinden satmaya karar verirlerse, değerlerini nispeten daha yüksek tutmak için dolar tutmaya daha az ihtiyacı olurdu.

Örneğin İran ve Venezuela, hem dolar yerine euro cinsinden petrol ticareti pazarları önerdi.

Dolar Neden Çökmeyecek?

Birçoğu, doların çökmeyeceğini söylüyor, çünkü

ABD hükümeti tarafından destekleniyor ve böylece dünyanın güvenli liman parası haline geliyor.

1. (hala nispeten) sofistike finansal piyasalarımız sayesinde evrensel değişim aracıdır.
2. Büyük petrol sözleşmeleri hala dolar cinsinden fiyatlandırılıyor.
3. Kongredeki pek çok kişi ABD ekonomisine yardımcı olacağına inandıkları için doları düşürmeyi istiyor. Zayıf bir dolar, ABD'nin yabancı ürünlere kıyasla ihracatının fiyatını düşürmekte ve ürünlerimizi daha rekabetçi hale getirmektedir. Nitekim, dolardaki düşüş, 2012'de ABD Ticaret Açığını iyileştirdi.

Sonuç

Dolar, son on yılda dramatik bir şekilde düşse de henüz bir çöküş oluşturmadı.Birçok ülkenin, doların varlıklarının değerini düşüreceği için bunun gerçekleşmesine izin vermenin faydası yok.

Sonuç ne olursa olsun hazırlanın. Çoğu uzman, riske karşı en iyi korunmanın çok yönlü bir yatırım portföyüyle yapıldığını kabul eder.

Mali planlayıcınıza yurtdışı fonlar dahil etmelerini isteyin. Dolar düştüğünde bunlar döviz cinsinden yükseliyor. Güçlü iç pazarlara sahip ekonomilere odaklanın. Ayrıca, altın, gümüş ve petrol gibi doların düştüğü anda artan emtialar fonlarından bahsedin.

3 Aralık 2013 güncellenmiş makale