Yatırım Getirileri Üzerine Risk İle Ayarlanmış Oranlara

Zenginlik ve yatırımlar inşa etmek konusunda sürekli bir ilgiden fazla şüphemiz yoksa, "riske uyarlanmış getiri oranı" adı verilen bir yatırım cümlesine rastlarsınız. Özellikle öncelik odaklı olma eğiliminde olan erkekler ve kadınlardan oluşan, öncelikle büyük kayıplardan kaçınmak ve yalnızca kazançlar elde etmek üzerine kurulmuş değer katan kalabalığa ilgi duyuyor.

Konseptin kendisinin tanımlanması özellikle kolay olmamasına rağmen - kurallar yoktur - riske göre düzeltilmiş getiri oranına odaklanmak, birçok yatırımcının kendisine sunulan çeşitli fırsatları değerlendirirken kullanmak akıllıca olacağı önemli bir koruma, yatırım yapmak 401 (k), 403 (b), Basit IRA, SEP-IRA, Geleneksel IRA, Roth IRA, Roth 401 (k), aracılık hesabı, araba yıkama ya da yeni bir iş kurma hesabı.

Riske Uyarlanmış Getiri Kavramı

Riske göre düzeltilmiş getiri oranını kullanmanın temel önceliği, herhangi bir yatırımın potansiyel kazançlarına bakamayacağınız ve onları en yüksekten cazibe açısından en düşük. Bunun nedeni, başarılı olamayacak riskli girişimlere girmek veya büyük miktarda para ödünç almak ya da piyasa hareketlerine dayalı varlıkları satmak gibi inanılmaz derecede aptalca şeyler yaparak karları "meyve suyu ile özüm" etmek mümkündür temel değerin tersine.

Başka bir deyişle, yatırım yapmak için 10 bin dolarınız varsa ve Potential Investment AAA yılda% 10, 12 ay sonunda 10000 dolar kazanırsa Potential Investment FFF, ya da 12 ayın sonunda 4.000 USD kâr elde ederseniz, muhtemelen ilk bakışta ikincisine geçeceksiniz. Bununla birlikte, yatırım AAA'nın sadece% 2'lik bir şans kaybına sahip olduğunu bilseydiniz ve Yatırım FFF'nin% 60 oranında bir zarar şansı vardı, analiziniz değişecekti.

Riske göre düzeltilmiş getiri oranına bakıldığında, Yatırım FFF'sinin (muhtemelen bir yatırım olarak adlandırılacağı için "Spekülasyon FFF" olarak adlandırmamız gereken) 4 kat daha çekici olmadığı açıktır 4 kat daha yüksek getiri sağlamasına rağmen.

Aslında, olasılıkların temel kuralları göz önüne alındığında, Investment FFF akıllı bir kumar bile değil (bunun olup olmadığını öğrenmek için, bu durumda potansiyel kazancınızı 4000 $ alırsınız ve şans oranı ile çarparsınız bahse girerseniz, 0,040, 1, 600 dolar verir.

Yani, böyle bir risk düzeltilmiş getiri oranı için risk almayı en çok isteyeceğiniz teorik, tam değil, 1 dolar değil 600 olacaktır 10 000 dolar. İleriye doğru çıkarsan, saf, aptalca şans, zekiydin.

Gerçek dünyada bunun nasıl bir hale geldiğini gösteren bir illüstrasyon için GT Gelişmiş Iflas sistemleri.Üzerinde spekülasyona giren bazı insanlar vardı ki, her şeyi kaybettiler, yalnızca risk durumuna göre düzeltilmiş olasılıklarla değil, en iyi durum sonuçlarına odaklandılar.

Riskten Arındırılmış Kur Artış Oranı Kişiden Kişiye Farklıdır

Risk düzeltilmiş getiri oranı için mutlak bileşik yıllık getiri oranlarını (CAGR) değiştirme derecesi, tamamen mali kaynaklarınıza, risk toleransınıza, bir hata yaptığınızda, vergi durumunuzu ve diğer faktörlerin yanı sıra fırsat maliyetinizi iyileştirmek için pazarın iyileşmesi için yeterince uzun süre bir pozisyonda bulunmaya istekli olun. Örneğin, bir belediye tahvilinde% 5. 5 vergisiz faiz oranı ve kısa vadeli bir hisse senedi ticaretinde% 12 oranına bakıyordunuz, ancak net% 7.8 için% 35'lik köşede kendinizi buldunuz demektir. geri dönüş oranına bağlı olarak, artan% 2'lik kazancın, nispeten kısa ve orta vadeli tahvillere karşı hisse senedi yatırma ek riskine değmeyeceğine karar verebilirsiniz.

Bununla birlikte,% 0 veya% 15 vergi matrahında birisi için aynı yatırımlar girdileri değiştirir, böylece stok daha yüksek bir seviyede telafi edildiğinden daha iyi bir riske düzeltilmiş getiri oranı sunabilir.

Risk Ayarlı Geri Döndürme Hızı Üzerine Daha Fazla Bilgi

Konsept hakkında daha fazla bilgi için, fırsat maliyeti ve yatırımcının getirisinin beş bileşeninde özel ürünlerimizi okumalısınız. Yatırımlarınızdan mutlak getiri oranını nasıl hesaplayacağınızı öğrenmek için CAGR - Bileşik Yıllık Büyüme Hızı'nı da okumanız gerekir.