Yıllık Dönüş Oranları'nın Aldatabileceği

Yatırım fonu ve diğer birçok yatırım türü yıllık getiri oranlarını yayınlar. 401 (k) planınızdaki yatırım seçeneklerinin bir listesine bakıyorsanız, her yatırımın son bir yıl içinde getirisini, daha sonra genellikle üç yıllık, beş yıllık ve yıllık 10 yıllık yıllık getirisini göreceksiniz.

Yaklaşık Yıllık Dönüş Hızları

Yıllık getiri oranı sizi aldatabilir. Çok fazla yatırımcı, geçen yıla göre yıllık getiriye bakıyor ve para iyi geçtiğinde para yatırdıkları yatırım bu.

Ortak olmasına rağmen, bu yatırımları seçmek için hatalı bir yaklaşım. Yatırımın ertesi yıl büyük bir getirisi ve korkunç bir getirisi olabilir. Örneğin, yüzde 38'lik bir getiriyi kim istemez ki? 2013 yılında birçok küçük başlık endeksi fonunun * yıllık getiri oranı yaklaşık olarak% olarak gerçekleşti. Ancak bu fonların 2014 yılında yüzde 4'ten daha düşük yıllık getirisi vardı ve 2015'te yüzde 5 ila 6'ya düştüğü için negatif yıllık getiri oranı.

2013 yılındaki yıllık getiri oranına dayalı küçük cap fonlar seçen yatırımcılar önümüzdeki iki yıl içinde ciddi bir hayal kırıklığına uğradı. Bu arada, geniş kapsamlı endeks fonları ve GYO'lar - gayrimenkul yatırım ortaklıkları - 2014'te oldukça başarılı oldu.

Yıllıklandırılmış Dönüş Oranları Neydi?

Yıllık getiri oranı, size tek bir takvim yılı için getiriyi gösterir. Yıllıklandırılmış getiri oranı, yıllarca elde edilen ortalama getiriyi gösterirken, yıllıklandırılmış getiri, iniş çıkışları düzleştirir.

Örneğin, fonda yüzde 38'lik bir getiri, yüzde 4'lük bir getiri, daha sonra yüzde -5'lik bir getiri bulunması, yıllık yıllık üç yıllık ortalama getiri yaklaşık Yüzde 12, bu üç yıllık ortalamadır. Birçok fon yıllıklandırılmış büyük getiri oranlarına sahiptir, ancak bununla gelecek sene geri dönüşün ne olacağı hakkında hiçbir şey söylememektedir.

Hisse senedi fonları, genellikle tahvil fonlarından daha uzun zaman periyotlarında daha yüksek getiri sağladı. Dolayısıyla, on yıl veya daha fazla bir süredir para birimi olarak yıllık getiri oranlarına bakıyorsanız, yatırım getirisi hisse senedi fonları tahvil fonlarına kıyasla daha düşüktür. Bununla birlikte, hisse senedi fonlarının kısa vadede yıllık negatif yıllık getiri oranı çok yüksektir.

Yıllık getirileri anlamak ve gerçekçi beklentiler geliştirmek için, yatırımın ne olduğunu anlamanız gerekir. Uzun süreler boyunca, kısa vadeli tahviller gibi bir yatırım türü belirli özellikler gösterecektir. Diğer tip yatırımlar - küçük ölçekli hisse senetleri gibi - çok farklı özellikler sergileyecektir. Yine de, her biri yıllık yıllık getiri oranlarının aynı olduğu yıllar vardır.

Bunun yerine neye dikkat edilmesi gerekenler

Dönüş oranlarına dayalı yatırımları seçmek yerine, hedeflerinizi yatırımın özellikleriyle eşleştirerek yatırımları seçmeyi düşünün.Örneğin, genç iseniz ve 401 (k) planınıza veya IRA'ya yatırım yapıyorsanız, mümkün olan en yüksek uzun vadeli getiri elde etmek istiyorsunuz. Önümüzdeki 20-30 yıl içinde uzun vadeli araçlar. Geçen yılın yıllık getirisi ve önümüzdeki yılın yıllık getirisi, hedefleriniz veya yatırımınızın zaman çerçevesi ile alakalı değildir.

İlgili olan, 20-30 yıl yatırım yapmaya devam ederseniz, yatırım türünün en yüksek getiriyi sağlama olasılığıdır.

Cevap, küçük ve değerli hisse senetlerine yatırım yapan endeks fonlarıdır. Hiç kimse, bu yatırımların bu uzun zaman çerçevelerinde en yüksek getiriyi sağlayacağını garanti edemez, ancak araştırma ve tarih, bunun en muhtemel sonucu olduğunu göstermektedir.

Gelecek yıl emekli olmaya hazırsanız ve 401 (k) planınızdan yaklaşık 40,000 dolarlık bir çekim yapmanız gerektiğini biliyorsanız, bu 40,000 dolar için en iyi seçim istikrarlı bir şey olacaktır , bir para piyasası fonu ya da istikrarlı bir değer fonu gibi. Bu tür seçenekler asla yüksek bir yıllık getiri sağlamayacak, ne de büyük bir kayıpla sonuçlanmayacaklardır. Amaçları, bazı faiz geliri sağlarken yatırım değerinizi korumaktır.

Anahtar: Amaç Amacıyla Yatırım Yapmak

Profesyonel yatırımcılar geçen yıl yıllık getiri oranının en yüksek olan fona geçmiyor. Fonların her bir yatırım türünde ne kadarının olması gerektiğini ortaya koyan bir portföy modeli oluşturuyorlar: örneğin, yüzde 30'u büyük, yüzde 20'si küçük, yüzde 20'si uluslararası, yüzde 10'u GYO, yüzde 20'si tahvil . Daha sonra bu kategorilerin her birine yatırımlar yapıyorlar.

Bunu 401 (k) 'da yapabileceğiniz birçok otomatik yol vardır. Çoğu 401 (k) fon hedef tarih fonları sunar; bu durumda bir yıl beklenen emeklilik yılına tekabül eden bir yıllığına fon seçersiniz. Bu fonlar, çeşitli kategorilerde otomatik olarak yatırım yapar ve yatırım karmasını siz yaşlandıkça değiştirir.

Diğer bir seçenek, hisse senedi ve tahviller arasında bir denge kuran dengeli bir fondur. Birçok 401 (k) web sitesi, birkaç soruyu yanıtladıktan sonra otomatik olarak bir model portföyü veya para birimi seçmenizi sağlayacak bir anket veya araç öneriyor.

Bu hedef tarih fonları, dengeli fonlar ve model portföyleri, sahip oldukları temel yatırımların harmanlanmış bir sonucu olan yıllık getirilere sahip olacaklardır. Bu, muhtemelen asla en yüksek veya en düşük yıllık geri dönüş ile sonuçlanmayacak, ki bu da iyi bir şey. Model portföylerini kullanmak, yatırım yapmak için akıllı bir yoldur. Profesyonellerin yaptığı şey budur.

Nereden başlayacağınızdan emin değilseniz, size yardımcı olması için bir mali danışman tutun veya Yatırımın Dört Sütun ve Davranış Gap gibi birkaç yeni yatırım kitaplarını okuyun. > - Her zaman en çok tercih edilen iki kişiden. Ne yaparsanız yap, geçen yıl en yüksek yıllık getiri elde etmiş olmanız nedeniyle yatırım yapmaya kalkışmayın! *

Küçük başlık endeksi fon örneği için yıllık getiri sayıları, DFA Matrix Kitap 2015'ten alınan getirilerle Russell 2000 endeksinin performansına dayanmaktadır.