Bileşik Yıllık Büyüme Hızını veya CAGR < 'Yi Hesaplama Yöntemi ile Toplam Yatırım Getirisi ve Bileşik Yıllık Büyüme Hızını veya Yeni Başlayanlara Yatırım Yapan CAGR

Bir yatırımın toplam getirisinin nasıl hesaplanacağını ve sadece birkaç dakika içinde CAGR olarak da bilinen bir yatırımın bileşik yıllık büyüme oranını öğrenebilirsiniz. Bu, yatırım performansınızı daha kolay değerlendirmenize yardımcı olur, çünkü hisse senedi, tahvil, yatırım fonları, altın, emlak veya küçük işletmeler gibi çeşitli varlık sınıflarındaki yatırımlarınızdan ne kadar zengin veya daha fakir olduğunuzu ölçebilirsiniz.

Toplam Getirim Kavramına Giriş

Toplam yatırım getirisi basit ve kolaydır. Temel olarak, yatırımcıya, bir varlığın satın alma fiyatına dayalı olarak kazanç veya kayıp yüzdesini bildirir. Toplam getiriyi hesaplamak için, satış fiyatının artı toplam maliyeti ile elde edilen temettüleri bölün. Özünde, bu, sermaye kazançları ve temettüleri, yatırım satın almak için ayarladığınız paranın yüzdesi olarak hesaplar.

Toplam Getiri Nasıl Hesaplanır?

Bir yatırımcı PepsiCo hissesinde 15, 100 dolarlık bir maliyet tabanına sahipti (15.000 $ 'lık Pepsiko hissesini satın aldı ve satın alma ve satma konusunda toplam 100 $ komisyon ödediyse emirler). Stok tuttuğu sırada 300 dolarlık nakit temettü aldı. Daha sonra durumu 35.000 dolara sattı. Toplam dönüşü neydi?

Cevabımızı bulmak için değişkenleri toplam geri dönüş formülüne ekleyebiliriz. İlk olarak, 35.000 $ 'ı hisse satışı üzerine aldı ve $ 35, 300 elde etmek için 300 $ nakit temettü ekleyin.

Sonra, bunu 15 $, 100, maliyet bazına böldük. Sonuç, 2.3377% veya yatırım anapara toplam getirisi% 133.77'dir (toplam getirinin 1. 0 olduğunu unutmayın. esas olduğundan, kazanç veya kayıp yüzdesi olarak belirtilmek istenirse çıkarılmamız gerekir; 2. 3377 - 1. 0 = 1. 3377 veya% 133.7, yüzde olarak ifade edildi.

Sonuç elde edildi. Yüzde olarak ifade edilen toplam getiri,% 50 olurdu (1.5-1.0 = .5 veya% 50).

Yatırım için iyi bir kazanç oranı mıydı? Bir yatırımın yapıldığı süreyi dikkate almadığı için toplam getiri bu soruyu cevaplayamaz. Yatırımcı beş yıl içinde% 133.73 kazanmışsa kutlama sebebidir. Bununla birlikte, böyle bir getiri üretmek yirmi yıl aldı, bu korkunç bir yatırım olurdu.

Bileşik Yıllık Büyüme Hızı (CAGR) Kavramına Giriş

Verilen bir toplam getiri elde etmek için gereken süreyi hesaba katmak isteyen yatırımcı, üretilen dönüşü karşılaştırabilen bir metriğe ihtiyaç duymaktadır farklı zaman aralıklarında farklı yatırımlar yapıyor. CAGR kurtarma yerinde. CAGR, belirli bir anlamda ekonomik gerçekliği temsil etmez, aksine, değerli bir akademik kavramdır.Bir hisse senedi pozisyonu bir yıl% 40, bir sonraki yılda% 5 daha düşük olabilir. CAGR, böyle bir yatırımın yıllık geri dönüşünü, istikrarlı ve hızlı bir şekilde büyümüş gibi sağlar. Başka bir deyişle, nihai satış değerini elde etmek için her yıl anaparanıza eklenerek ne kadar kazanacağınızı söyler. Gerçek dünya yolculuğu daha uçucu olabilir (ve çoğu zaman).

Gerçekte, tarihteki en iyi hisse senedi yatırımlarının tümü, sahiplerini inanılmaz derecede zenginleştirirken, pik seviyeden düşmeye kadar% 50 veya daha fazla düşüş yaşadı.

"Basit dönüşü alıp yatırımın yapıldığı yıl sayısına göre ayıramıyor musunuz?" sorabilirsiniz. Ne yazık ki hayır. Nedenini anlamak için, PepsiCo örneğine geri dönün ve yatırımcının pozisyonunu on yıl tuttuğunu varsayın. Matematiğini anlamayan bir kişi toplam 133. 77% dönüşü 10 yılla bölüşebilir ve yıllık getirisinin% 13.38 olduğunu hesaplayabilir. Tek bir miktar formülünün gelecekteki değerini kullanarak matematı kontrol etmeye çalışın. Bunu yaparsanız, kabaca $ 15, 000 yatırım yaparak% 13.38 büyüdüğünü keşfedeceksiniz, yılda% 38, 52 $, 657 $ değerinde bir değere sahip olacaktı; Yatırımın satıldığı 35 bin dolardan çok ağladı.

Eşitsizliğin nedeni, bu kusurlu yöntemin bileşimi hesaba katmamasıdır. Sonuç, yatırımcının her yıl keyif aldığı fiili getiriye ilişkin olarak yapılan yanlış beyanattır.

Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) Nasıl Hesaplanır

CAGR'yi hesaplamak için toplam getiriden başlamalısınız. Yukarıdaki örnekte, toplam getiri 2.3377 (133. 77%) idi. Yatırımın on yıl tutulduğunu da biliyoruz.

Toplam getiriyi (2.3377) X köküne (X yatırımın yapıldığı yıl sayısına) çarpın. Bu, kökün tersini alarak ve üs olarak kullanarak basitleştirilebilir. Örneğimizde 1/10 veya. 10 (yılların sayısı 2 iken, 1/2 veya 5'i üs olarak almış olabilirsiniz, 3 yıl üs olarak 1/3 ya da 33, dört yıl 1/4 ya da 25 olurdu, vb.)

Yukarıdaki örneğimizde CAGR aşağıdaki şekilde hesaplanır:

2. 377 ^(.10) = 1. 09, veya yıllık bileşik büyüme oranı% 9 (yine, 1.00 değeri çıkarılması gereken ana değeri göstermektedir; ergo, 1. 09 - 1. 0 = 09 veya% 9 CAGR yüzde olarak ifade edildi).

Başka bir deyişle, eğer PepsiCo yatırımındaki kazançlar düzeltiliyorsa, yatırım yıllık% 9 büyümüştür. Sonuçları kontrol etmek için, gelecekteki tek bir tutarın değerini kullanın. Özünde, bu yatırımcı yaklaşık 15,000 dolarını on yıl boyunca bir bankaya alıp para karşılığında% 9 kazanmış olsaydı, dönemin sonunda 35, 300 dolarlık bir bakiyeyle sonuçlanacaktı demektir.

Bileşik Yıllık Büyüme Hızını (CAGR) Nasıl Hesapladığınızı Daha Çok Örnekler Gösterdi

Michael Adams, 30.000 yıl önce Wing Wang Industries Inc.'in 5.000 $ 'lık hisselerini satın aldı. Son zamanlarda hisse senedi 105.000 $' a sattı. döneminde toplam 16, 500 nakit temettü elde etti.Hem orijinal hem de satış komisyonları 50 dolardı. Yatırım pozisyonunun toplam getirisini ve CAGR'sini hesaplayın.

1. Adım: Toplam Getiriyi Hesapla

105 000 $ satıştan sonra + 16, 500 nakit temettü = 117, 000
------------------ ---- (bölü) ----------------------
5,000 $ yatırım + 100 $ toplam komisyon = 5 $, 100 maliyet bazında

= 22. 94 toplam getiri (unutmayın, yüzde olarak toplam getiriyi ifade etmek isterdiniz, 21'i alabilmek için 1'i (örneğin, 22. 94 - 1) çıkarmalısınız veya% 2 194). < 2. Adım: CAGR'yi hesaplayın

X kökünün tersini bulunuz (1/30 yıl = 0.33)

22. 94 (033) = 1. 1098 veya% 10. 98 CAGR
(Yine, bir yüzdelik olarak ifade etmek için sonucun 1 ile çıkartılması gerektiğini unutmayın (ör. 1. 1098 - 1 =. 1098 , ya da% 10.98 CAGR).

Sonuç olarak, bu dönem için iyi bir getiri.

Başkasını denemekten mi, İyi olsun, gidelim.

Yasemin Washington, 12,500 dolarlık ortak satın aldı. Midwest Bank A.Ş.'de yatırım yaptı. Geçtiğimiz günlerde yatırımını 15.000 $ karşılığında sattı ve 4 yıllık holding döneminde 2, 500 dolarlık nakit temettü aldı ve 250 $ komisyon ödedi. CAGR nedir?

Adım 1 : Toplam Getiriyi Hesapla

15 000 $ satıştan sonra + 2, 500 nakit temettü = 17, 500

---------------------- ( bölü) ----------------------
$ 12, 500 yatırım + 250 $ komisyon = 12, 750 maliyet esaslı
= 1. 37 toplam getiri

Adım 2: CAGR'yi hesaplayın

1.37 (.25) = 1. 08 veya% 8 CAGR

Toplam Geri Dönüş ve CAGR Hakkında Bazı Nihai Düşünceler

yatırımcıların nasıl oldukları hakkında geçmiş sonuçta risk ve ahlaki hususları düzelttikten sonra önemli olan tek şey, toplam getiriyi görmezden gelmektir. Bir illüstrasyon, en çok hisse senedi grafiğinin yapılandırıldığı şekildir. Bu, önemli gerçek dünya sonuçlarına sahiptir, çünkü toplam getiriye odaklanarak, yatırım performansınız konusundaki anlayışınızı önemli ölçüde geliştirebilir ve bunun sonucunda daha iyi bilgiye dayalı kararlar alabilirsiniz.

Artık iflas etmiş Eastman Kodak olan eski bir mavi çip stokunu düşünün. Paylar silindiğinde, uzun vadeli bir yatırımcının kötü yaptığını düşünürdünüz, değil mi? Risk altındaki tüm paraları kaybedeceğini mi söyledi? Uzun bir atış değil. Açıkçası, Eastmann Kodak'ın sahibi olduğu tüketimden önceki 25 yıl boyunca sahip olduğu toplam gelir bileşenlerinin temettüler tarafından yönlendirildiği ve vergisiz bir spin-dönüşümü sebebiyle, kapatır. Buna ek olarak, nihai iflasa birçok yatırımcı için gelecekteki yatırım kârını sürdürebilecek vergi avantajlarından yararlanıldı ve darbeyi daha da yumuşattı. Bu, "çeşitlendirme matematası" dediğim bir fenomenle alâkalı.

Bileşik yıllık büyüme oranı konusunda önemli olan şey, uzun zaman alanların üzerinde ne kadar olağanüstü güç olabileceğini içselleştirmektir. Çoğu işçi, yatırım sürecini erkenden başlasalar bile, keyif alacak kadar şanslı olacakları için yirmi beş veya elli yılda ekstra bir yüzde veya iki puan, vasat bir emeklilik ile büyük bir servetin üstünde kalan arasındaki fark anlamına gelebilir.Haberi, gizli milyonlarca dolarlık bir portföyün arkasında ölen ve bırakan bir başka asgari ücretli kazıcı daha doldurulduğunda, ortak temalardan birisi, özel imparatorluğu kuran kişinin, uzun yıllar boyunca iyi bir CAGR kullanmasıdır. Bu, kısa vadeli hisse senedi, marj ticareti ve kendinizi darbe riskine maruz bırakmak gibi şeylerden kaçınmanın önemli nedenlerinden biridir.