Yatırım Yapma

Yatırım fonları, döviz ticareti fonu ve bireysel tahviller de dahil olmak üzere tahvil yatırım yollarının kısıtlılığı yoktur - ancak tahvil piyasasına karşı bahis oynamaya ne dersiniz? Birçok yatırımcının, tahvil piyasasındaki "kabarcık" hakkında yapılan tüm görüşmelerden dolayı istediği bir soru var.

Yatırımcıların bu konuda iki değişik yolu vardır, ancak dikkatli olun: Tahvillerin uzun bir süre fiyat düşüşü olan durumlar son 30 artı yıl içinde çok az ve çok uzak olmuştur.

Bu nedenle piyasaya karşı bahse girmek, riske tolerans, bir kayıp emme kabiliyeti ve belki de en önemlisi olağanüstü zamanlama gerektirir.

Ters Bond ETF'leri

Bundan dolayı, bireysel yatırımcıların tahvil fiyatlarında bir düşüş eğilimi göstermenin en kolay yolu "ters ETF" ya da tahvillerde pozisyon açığı bulunan döviz ticareti fonları kullanmaktır. Tersi Borsalar, tahvil fiyatları düştüğünde fiyat artışına neden olurken, tahvil fiyatları yükseldiğinde değer düşüşü meydana gelir. ("Kısa pozisyon", daha düşük bir fiyatla daha sonra tekrar satın almayı ve dolayısıyla farkı cebe sokmayı umut eden bir yatırımcının sahip olmadığı bir güvenlik satmasıdır. Başka bir deyişle "karşı bahis" için teknik bir terimdir) .

Şu an ters ETF'ler yatırımcılara ABD Hazinesinde, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Değerler'de (TIPS), şirket tahvillerine, yüksek faizli tahvillere ve hatta Japon hükümetinde bir düşüş eğilimi sunmaktadır bağlar.

Buna ek olarak, yatırımcılar, belirli tahvil piyasası bölümlerinin günlük performansının tersine iki veya üç katı yükselecek olan ETF'leri seçebilirler. Örneğin, yatırılan yatırım belirli bir günde% 1 düştüğünde, iki kat ters ETF% 2 artacaktı. Bu fonlar, kısa vadeli tüccarlara fırsatlar sunarken, zaman içinde, belirtilen iki veya üç kez hedeflerinden daha fazla performans sunma eğilimi gösterirler.

Hızlı bir örnek: piyasada% 1 artarsa, tek bir günde ters Hazine ETF'si% 2 oranında düşebilir. Bir aydan fazla bir süre, piyasa için% 2'lik bir kayıp ile% -6 (% -4 değil) getiri elde edilebilir. Bir yılda, bir yatırımcı pazardaki% 10'luk bir düşüşle% -26 (% -20 değil) bir kayıp görebilir. Bu sadece varsayımsaldır, ancak zaman içinde oluşabilecek farklılığı göstermektedir. Bu, kaldıraçlı ters fonların uzun vadeli yatırımlar olarak görülmemesinin en önemli nedeni.

Kısaca dikkatli olun: Bu fonlar doğada yüksek risk taşır ve yanlışlıkla bahis yaparsanız kayıplar hızla artabilir.

Ters ETF'lerin listesi burada mevcuttur.

Yatırım Fonu

Yatırımcıların, Guggenheim Ters Hükümet Uzun Borç Stratejisi (ticker: RYAQX) veya ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX) gibi, tersine hareket eden yatırım fonu yatırım yapma seçeneği de vardır.Her iki fon da, yukarıda bahsedilen ETF'ler ile aynı amaca ulaşırken, bir ETF yerine bir yatırım fonu kullanmak, yatırımcıları fonun herhangi bir noktasında alım satım yapmaktan mahrum ediyor. Bunun yerine, işlemlere yalnızca günde bir kez belirlenen fiyatlarla izin verilir. İki fon aynı zamanda yüksek harcama oranlarına sahip (sırasıyla% 1.74 ve% 1.65), bu nedenle onları ETF alternatiflerinden daha fazla harcama yapıyor.

Satış ETF'leri Kısa

Aracılık hesapları marjını kullanmalarına izin veren yatırımcılar, tahvil piyasasını takip eden ETF'leri kullanarak kendi kısa satışlarını gerçekleştirebilirler. Kısa bir satışla, bir yatırımcı, sahip olmadığı bir hisse senedi veya ETF hisselerini satın alır ve daha sonradan satın almak amacıyla borçlanan hisseleri satar. Hisse senetleri fiyat düşerse, yatırımcı daha düşük bir fiyata geri alabilir ve böylece farkı cebe sokabilir. Hisse senetleri yükselirse, yatırımcı, onları ilk kez sattığı fiyattan daha yüksek bir fiyata geri satın alması gerekir. Kısa bir fon satışı yaparak, yatırımcı ETF'nin performansının tersi olan getiriler üretebilir.

Sadece ters bir ETF satın almaktan ziyade uzun bir fonla kısa satış yapmanın yararı, yatırımcıların geri dönüşün temel yatırımın gerçek ters performansına daha yakından izleyeceğinin farkına varmasıdır.

(Yine, ters ETF'ler beklenen getiriyi yalnızca tek takvim günlerinde, uzun vadede ise getirilerinin, bir yatırımcının fonun amacına dayalı olarak tahmin edebileceği sonuçtan önemli ölçüde sapması sağlanmaktadır).

Vadeli İşlem ve Opsiyonlar

Bu, en sofistike yatırımcıların ve bir kayıp emme kabiliyetinin en yüksek olduğu alan. Bir emtia futures komisyoncusu ile hesap tutanlar için vadeli işlem sözleşmelerini Hazine tahvilleri ve vadeleri değişen notlarla yapmak mümkündür. Bir hisse senedi veya bir ETF'de olduğu gibi, bir yatırımcı fiyatının düşeceği umuduyla kısa vadeli bir tahvil satabilir. Altta yatan güvenlikte küçük hareketler, ilgili vadeli işlem sözleşmesinin hareketi sırasında önemli ölçüde büyütülmüş olduğundan, riskler önemlidir. Hazine vadeli işlemleri hakkında daha fazla bilgi burada.

Bireysel yatırımcıların, seçenekleri olan sözleşmelere BAHA sözleşmeleri veya daha özel olarak da düşüş eğilimi gösterebilen ETF'leri satın alması mümkündür. Seçenekler, Hazine, kurumsal ve yüksek getirili bonolardaki gibi büyük tahvil Borsa Para Fonu (ETF) üzerinde işlem yapmaktadır; bu nedenle piyasanın tüm önemli bölümlerinin yönünü oynatmak için seçenekleri kullanmanın bir yolu vardır. Aklınızda bulundurun: Seçenekler, yatırımcıların yalnızca temel güvenlik yönünde değil aynı zamanda hareketin gerçekleştiği zamanlamada da doğru olmasını gerektirir. Seçenekler de son derece risklidir ve onlar sıfıra gidebilir ve talihsiz tüccarları% 100 kayıplarla karşılayabilir ve yapabilirler. Bunu söylemek yeterli, acemi yatırımcıların para kazanmaya çalışması gereken bir alan değil "havuzun derin tarafı" dır.

Portföyünüzü Koruyun

Piyasaya karşı bahis yapmak uzun vadede işe yaramayacak, ancak yatırımcılara portföylerini "korumak" için bir yol sağlayabilir - başka bir deyişle kısa vadeli zararlardan korumak için.Örneğin, $ 100, 000 tahvil portföyüne sahip bir kişi, ters ETF'lerde kısa vadeli, 50.000 $ 'lık bir pozisyon alabilir - veya piyasa ters yönünde hareket eden diğer yatırımlar - bir piyasa krizinin etkisini sınırlamak için. Elbette ki problem, eğer yatırımcı yanlış ve pazar geride değilse, finansal korunmanın kendisi para kaybeder ve yatırımcının ilk aşamasında gerçekleştirmeye çalıştığı uzun vadeli servet birikiminden uzaklaşır yer. Yine, sadece en sofistike yatırımcının göz önüne alacağı hareket budur.

Sonuç

Yatırımcıların tahvil piyasasındaki düşüşten kar sağlamaya çalışabilecekleri yolların eksikliği yoktur ve pek çok tecrübeli yatırımcı gerçekten bu teknikleri kârlı bir şekilde kullanmaktadır. Fakat yatırımcıların çoğunluğu için servete giden yol çok iyi biliniyor: çeşitlendirin, uzun vadeli hedeflerinize odaklanın ve yüksek riskli stratejilerden uzak durun. Gerçekten pazar zayıflığından kâr sağlamanın bir yolunu düşünüyorsanız, böyle bir hareketin risklerini anlamalısınız.

Sorumluluk Reddi : Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce yatırımcılara ve vergi uzmanlarına danıştığınızdan emin olun.