Seçeneği Çaylak: 3 kaçının Hataları

Yepyeni seçenek tüccarları, bir ton para kazanma olasılığını düşünme eğilimindedir. Bunların ötesinde - 'un o parayı almasını bekliyorlar. Sonuçta (düşünce süreci devam eder): "Doğru zamanda girersem 100 dolarlık bir yatırım 1.000 $ veya 2.000 $ 'a ulaşabilir."

Gerçeklik kontrolü: Zaman zaman gerçekleşeceğinden eminiz. muhtemel sonuç, 100 doları çok sık kaybedeceğinizden sonucun genel bir kayıp olduğudur.

Opsiyon Tüccarları için Temel Tavsiyeler

1) Ucuz seçenekler satın almayın (çağrılar veya koyar). Ucuz seçenekler, iki temel nedenden dolayı ucuzdur.

İlk olarak, seçeneklerin geçerlilik süresi dolmadan önce çok az zaman kaldı. Dolayısıyla, altta yatan hisse senedi fiyatının kâr elde etmek için yeterince ilerleyeceği çok zaman yok.

İkinci olarak, seçenek çok uzakta ve çok küçük bir Delta taşıyor. Bu, hisse senedi fiyatınızın yatırımınızı karlı hale getirecek kadar artacağı (veya azalacağı) yalnızca küçük bir şans olduğunu gösterir. Örneğin, hisse senedi 50 $ civarında işlem görürken, 60 $ grev fiyatı olan satın alma çağrı seçenekleri çok aptal bir yatırım olma eğilimindedir. Arama seçeneklerini değerli hale getirmek için stokun yükselmesi imkansız değil olması nedeniyle değil, ancak seçeneğin ömrü boyunca hisse senetinin% 20 daha yüksek bir oranda hareket etme ihtimali çok düşüktür.

Rüyanın (büyük kâr) aramaları satın alma bedelini cücelleştirdiği.

Ancak, bu ticaretin nadiren kar elde ettiğini düşündüğünüzde, bu yatırım para kaybeden bir önermedir.

NOT:

haberler bekliyor ve tüm tüccarlar, hisse senedi fiyatının yukarı veya aşağı boşluğunu bulma şansının arttığını biliyorsa) opsiyon fiyatları daha yüksektir. Bir haber duyurusu beklendiğinde hiç kimse bu "ucuz seçenekleri" ucuza satıyor. [Bu koşullar altında seçenek fiyatlarının neden daha yüksek olduğunu anlamak için

ima edilen oynaklık 'ı okuyun.] 2. Paranın derininde koymak seçenekleri satmayın. Bir hisse senedinde yükseliş yaparken,

çıplak satış opsiyonları satma stratejisini benimseyebilirsiniz. Çok fazla makbuz satmadığınız halde (satın almaya hazır olduğunuz her 100 hisse senedi için yalnızca bir tane satarsanız), konum boyutunuz , risk toleransınız ile hizalanacaktır . Bununla birlikte, bazı tüccarların yanlışlıkla, grev fiyatı çok uzakta kaldığında satabileceğine inanıyorlar. Örneğin, 63 $ 'lık hisse senedinde yükseliş yaparken, 55 $, 60 $ veya muhtemelen 65 $' lık bir grevle put koymak kabul edilebilir. Ancak 75 dolarlık bir vuruşla para koymak size istediğiniz pozisyonu elde etmeyecektir. Neden? Kütüğünüzü satın alan tüccar, ticaretini, toplam 75 $ 'dan düşük bir bedel ile 100 hisse senedi satın alarak önleyecektir (tüccar yeterince düşük bir fiyata hisse alamazsa, bu tüccar

olmayacaktır) senin koyun satın).Ardından, tüccar pozisyonu karla kaldırmak için emlak koyma opsiyonunu derhal uygular - tüccar 75 $ 'dan az öder, ancak egzersiz yaparken 75 $ toplar. Sonuç, hisse senedi sahip olmak ve bir koy koyun seçeneği kısa olmamalıdır. Muhtemelen istenen konum değildir. 3. Kapalı aramaları yazarken, ticaretin kâr sağlamaya izin verdiğinden emin olun. Bir muhafazakâr (düşük riskli) strateji ITM'yi (parayla) kapalı çağrılar yazmaktır. Acemi tüccarlar için sattıkları çağrı sıfır bir kar elde etme olanağı verdiği zaman bir sorun ortaya çıkar.

ÖRNEK:

XYZ'nin 100 paylaşımını 54 $ ödeyin. 00

1 XYZ Ara 50 arama @ $ 4 sat. 00
Net Maliyet: 50 $. 00
Vade sona erdiğinde, mümkün olan en iyi sonuç, çağrı seçeneği halen ITM ve hisse senedi grev fiyata satılırsa veya hisse başına 50 $ olduğunda oluşur. Bu kötü bir ticaret. Ders: Yalnızca, toplanan prim, son kullanma tarihinde kâr elde edecek kadar yüksek olduğunda (eğer arama yapılırsa ve siz yaşarsanız) seçenekleri satabilirsiniz. Dikkatsiz tüccarlar, içsel değere (hisse senedi fiyatından ekstre çağrısı grevi fiyatından) yüksek fiyatlı opsiyonlar satmak "unutabilir".

Bunlar, bir tüccarın yapabileceği olası hataların yalnızca üçüdür - her biri kolayca kaçınılır.