Hazine Enflasyona Dirençli Menkul Değerler TIPS Fonları

Artan faiz oranları ve enflasyon için satın almak için en iyi yatırım fonlarından birini arıyorsanız, şimdi iyi bir zaman Hazine Enflasyonu Korunan Menkul Kıymetler (TIPS) hakkında daha fazla bilgi edinin. İpuçları ABD Hazinesi'nden veya ikincil piyasada (aracı kurumlar ve bankalar aracılığıyla) satın alınabilir.

Ayrıca, İpuçlarına sahip yatırım fonları da satın alabilirsiniz. Ancak dışarı çıkıp TIPS fonu satın almadan önce TIPS hakkında daha fazla bilgi edinmek için birkaç dakikanızı ayırın.

Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Değerler Nedir?

ABD Hazinesi 1997'de Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Kıymetler ihraç etmeye başlamıştır. İpuçları, tipik bir ABD Hazine Bonosu'ndan oldukça farklıdır.

İpuçları özellikleri şunlardır:

• 5, 10 ve 20 yıllık vadelerle mevcut
• Tahvil müdürü Tüketici Fiyat Endeksi (ÜFE) oranı ile artar / azalır
• Faiz ödemeleri sabittir Artan / azalan bir müracaata yüzde uygulanır
• Esas düzeltmeler ve faiz ödemeleri yılda iki kez yapılır
• Değiştirilen müdür veya orijinal esas, hangisi daha büyükse vade üzerine yatırımcısına ödenir ilk teklif / açık artırma)

Hazine Enflasyonlu Koruma Güvencesi Örneği

Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Değerler, konvansiyonel tahvillerden çok farklıdır. Geleneksel sabit faizli kuponlu tahvil kupon ödemelerini parasal tutar üzerinden yapar (örnek:% 1 yıllık 000 TL faiz ödemeli% 100) ve tahvilin vadesine eşit tutar iade edilir.

Öyle değil İpuçları ile.

TIPS yatırımının başından sonuna bir örnek verdim. Basitlik uğruna, örnek, ABD Hazine ihalesinde, par değerde ve sürekli bir şekilde artan Tüketici Fiyat Endeksi ile satın alınan bir tahvil göstermektedir.

• Yatırımcı www. treasurydirect. gov ve% 100 kupon ile açık artırmada beş yıllık bir 10,000 $ Hazine Enflasyonla Korunan Güvenlik satın alıyor.
• İlk dönem Tüketici Fiyatları Endeksi,% 3'tür (altı ayda% 1.5'lik bir oran)
• TÜFE sonucunda tahvilin değeri% 1,5 artarak 10 ABD Doları'na , 150.
• Kupon ödemesi 50 TL'dir. 75 (% 1,00 sabit kuponun% 50'sinin çarpılarak 10 $ 'dan 150 $' ın çarpılarak) yatırımcıya yapılır.
• Birinci takvim yılının sonunda, yatırımcıya kupon ödemeleri ve anapara ayarlamaları vergilendirilir. Bu vergi, tahvil ömrü boyunca devam eder.
• Yatırımcı, altı ayda bir düzeltilmiş ilkenin çarpımı ile kupon oranını elde etmeye devam eder (bu durumda, ayarlanan müracaat altı ayda bir% 1 artar).
• Yatırımcı açık artırmanın yapıldığı tarihten itibaren beş yıl içinde vade tarihinde 11 $, 605 $ 'lık düzeltilmiş anapara alır.41 ve nihai kupon ödemeleri 174 dolar. 08 (11 $, 605. 41'de% 1. 5).

Hazine Enflasyona Dayalı Menkul Değerlerin Vergilendirilmesi

Örnek, yatırımcının hem yıllık gelir hem de düzeltilmiş esas tutarına (yani, TÜFE'den kaynaklanan anapara tutarındaki artışa) göre vergilendirildiğini belirtmektedir. Ayarlama üzerindeki vergi "hayali gelir" olarak anılır. Birçok yatırımcı akıllıca TIPS'i vergiden muaf tutmak için vergi ertelenmiş bir emeklilik hesabına (ör. IRA) muhafaza etmeyi seçmektedir.

İpuçları yatırımcılarına fantom gelir için bir Form 1099-OID ve faiz ödemeleri için bir Form 1099-INT (eğer İPU'lar vergiye tabi bir hesapta tutulursa) alacaktır.

Hazine Enflasyona Dirençli Menkul Değerler Yatırım Fonu

Yatırımcılar, TIPS'e sahip olan yatırım fonlarını satın alabilir ve yatırım fonu avantajlarından yararlanabilir. Vanguard ve Fidelity ve diğer şirketler TIPS yatırım fonları sunuyor.

TIPS hakkında daha ayrıntılı bilgi için, Vanguard Enflasyon Muhafazalı Menkul Kıymet Fonunun eski portföy yöneticisi olan John Hollyer ile yapılan röportaja bakınız.

Kent Thune, 7 Eylül 2017 güncellendi.