Bono: Yeni başlayanlar için kısa vadeli tahvil fonları

Tahvil fonları yatırım literatüründe genellikle tek parça bir grup olarak bir araya getirilirken, yatırımcıların geniş bir hedef yelpazesine hitap etmesine yardımcı olabilecek gerçekte çok çeşitli fonlar vardır. Birçok tahvil-fonu ortaklarının en önemli hedeflerinden biri de emniyet temelidir. Kendinizi sermaye korunmasına öncelik vermeniz gereken kişiler arasında sayarsanız, kısa vadeli tahvil fonları sizin için doğru olabilir.

Ancak, bu fonların getiri yolunda çok fazla şey teklif etmesi pek mümkün değildir.

Kısa Vadeli Bono Fonu Nedir?

Kısa vadeli tahvil fonu, tahvillere beş yıldan kısa vadeli yatırım yapan bir fondur. Herhangi bir işletme, hükümetler, yatırım derecesi notu verilen şirketler ve yatırım notunun altında derecelendirilen şirketler de dahil olmak üzere kısa vadeli borçlar verebilir.

Risk ve Getiri

Bu kategorideki kısa vadeli tahviller, orta veya uzun vadeli tahvillere göre daha düşük faiz oranı riski taşımaktadır; bu nedenle piyasa koşulları elverişsiz. Bununla birlikte, 'un anapara unsurunu ' ı kısa vadeli tahvil fonu ile kaybedebilirsiniz.

İşte bir örnek. Örneğin, 2013 yılının ikinci çeyreğinde tahvil piyasası çok düşük performans gösterdi. Bu süre zarfında, Vanguard Kısa Vadeli Tahvil ETF (BSV) -0 düştü. % 77, ancak -4 den çok daha iyi performans gösterdi. Vanguard Orta Vadeli Tahvil (BIV) ETF'sinin (BIV)% 11 dönüşü ve -5. Vanguard Orta Vadeli Tahvil Bono Fonu (BLV)% 94 dönüşü.

Bu kısa vadeli tahvillerin düşmesine karşın zararlarının diğer vade dilimlerine kıyasla hafif olduğunu göstermeye yardımcı olur. Elbette ki bunun tersi tarafı, kısa vadeli tahvil fonlarının tahvil piyasasına ters orantılı olarak uzun vadeli fonlarla katılmamasıdır.

Tüm kısa vadeli tahvil fonlarının eşit yaratılmadığını unutmayın.

Bazıları, yüksek getirili tahvil gibi daha yüksek kredi riski taşıyan menkul kıymetlere yatırım yaparken, bazıları daha düşük riskli menkul kıymetler alarak düşük getirili ortamı dengelemeye çalışabilir. Bir fon almadan önce, akranlarına göre son günlük dalgalanmaları kontrol etmeyi unutmayın. Eğer ortalamanın üstünde oynaklık sergiliyorsa, bu, genellikle kısa vadeli tahvil fonlarıyla ilişkili emniyet sunamayacağının bir göstergesidir.

Diğer bir düşünce, bu fonların, risk ve getiri tayfının daha düşük riskli sonundaki konumlarından dolayı düşük getiri sağlamasıdır. (Unutmayın, risk ve getiri genellikle tahvil piyasasında elele bulunur). Çoğu durumda, getiriler enflasyon etkisinin üstesinden gelmek için yeterli olmayabilir. Bununla birlikte, düşük getiri, yatırımcıların daha fazla güvenlik derecesi elde etmeleri için ödemeleri gereken fiyattır.

Kısa Vadeli Bono Fonu ile Para Piyasası Fonu

Kısa vadeli tahvillerin, genellikle, para piyasası fonlarından risk yelpazesinin bir sonraki basamağı olduğu düşünülmektedir.Kısa vadeli tahvil fonlarının ılımlı hisse fiyat dalgalanmalarına karşın, para piyasası fonları sabit bir $ 1 piyasa fiyatı sağlar. Biraz daha yüksek risk karşılığında, kısa vadeli tahvil fonları para piyasası fonlarından daha yüksek getiri sunmaktadır.

Bu nedenle, kısa vadeli fonlar, daha yüksek bir getiri karşılığında mütevazı bir risk derecesine sahip olmasına izin veren biraz daha uzun zamanlı (2-3 yıl) yatırım alanları için bir seçenek olabilir.

Kısa Vadeli Bono Fonu Düşüş Nedenleri

Kısa vadeli tahvil fonları kimseyi zenginleştiremeyecek. Bununla birlikte, çeşitli amaçlara hizmet edebilirler:

• Yukarıda belirtildiği üzere, şu anda verim açısından çok az şey önermiş olan çeşitli seçeneklere alternatif olarak davranabilirler.
• Başka bir iki üç yılda ihtiyaç duyulmayacak nakit para için "park yerleri" olarak kullanılabilirler.
• Tahvil piyasasında olası bir ayı piyasasından endişe eden yatırımcıları, tahvil piyasasında kalmayı, ancak daha düşük bir risk derecesinde yapmayı teklif ediyorlar.
• Kısa vadeli tahvillerin, uzun vadeli tahvillere kıyasla ekteki riskler karşılığında daha iyi bir getiri oranı sağlamada güçlü bir geçmiş rekoru vardır.
• Enflasyonun yükselişine orta ve uzun vadeli tahvillerden daha az duyarlılar.
• Kısa vadeli tahvil fonları son derece likeldir; bu, yatırımcılara nakitlerine kolay erişim imkânı tanır.

Kısa Vadeli Bono Fonları: Geçmişe Dönük Getiri

Morningstar Kısa Vadeli Tahvil kategorisinde 31 Ağustos 2013 itibarıyla bir yıl, üç, beş ve on yıllık ortalama yıllık getiri% 0,32, 1. 73%, 3. 18% ve 3. 01%. Unutmayın, bu getiriler her zaman değişiyor ve bize gelecekteki sonuçlar hakkında hiçbir şey söylemiyorlar. Yine de, bu pazarın bu segmenti için nispeten ılımlı toplam getiri potansiyeli hakkında bir fikir vermektedir.

Kısa Vadeli Bono Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır

Yatırımcıların bu kategoride sayısız yatırım seçeneği vardır. Morningstar grubu kısa vadeli tahvil fonları ve Kısa Hükümet olmak üzere iki kategoriye ayırıyor. Bu iki kategorideki fon listeleri, geçmiş gelirleri ile birlikte abonelik olmaksızın bulunabilir.

Yatırımcılar, yatırım fonlarına ek olarak kısa vadeli tahvil borsasında işlem gören fonlar veya ETF'ler de satın alabilirler.

Bottom Line

Kısa vadeli tahvil fonları asla büyük getiriler sağlamaz, ancak kesinlikle emniyet ihtiyacı olan ama ultra kazançlarından daha yüksek getiri elde etmek isteyen yatırımcılar için bir amaca hizmet edebilirler - Düşük riskli yatırımlar.

Sorumluluk Reddi : Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce daima bir yatırım danışmanına ve vergi uzmanına danışın.