Siz mi Yabancı Ülkeye Yatırım Yapmalısınız?

Yabancı ülkelere yapılan yatırım bireysel yatırımcılara nispeten yeni bir seçenektir. Neyse ki, uluslararası odaklı yatırım fonları ve borsa fonlarının (ETF'ler) gelişmesi onu her zamankinden daha kolay hale getirmiştir. Ancak, yurtdışına iyi bir karar mı yatırım yapıyor? Her zaman olduğu gibi, yabancı ülkelere yatırım yapma kararı büyük ölçüde yatırım hedeflerinize bağlıdır, ancak bu makale artı ve eksilerini bazılarına inceleyecektir.

Neden Yabancı Ülke'ye Yatırım Yapılmalı?

Yatırımın temel kuralları, sermayeleri için ("alfa" olarak da adlandırılır) en yüksek riske göre düzeltilmiş getiriyi elde etmektir. Temel olarak, herhangi bir yatırımda alınan risk miktarının ötesinde karı en üst düzeye çıkarmak istiyorsunuz. Bunu gerçekleştirmenin en iyi yollarından biri, riske göre düzeltilmiş getirileri arttırmak için matematiksel olarak kanıtlanmış olan çeşitlendirme yoluyla elde edilir.

Etkili olarak çeşitlendirilmiş bir portföy, çeşitli endüstrilerde ve coğrafyalarda yayılmış en az 8-10 ilişkisiz varlık (veya birbiriyle ilişkili olarak hareket etmeyen varlıkları) tutar; bu, birinde olumsuz bir olayın olmasını sağlar piyasa tüm portföyü olumsuz etkilemez. Sonuç olarak, yabancı ülkelere yatırım yapma (coğrafi çeşitlendirme), çeşitlendirmeye dayalı riske göre düzeltilmiş getirilerin arttırılmasının önemli bir yoludur.

Örneğin, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA), S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY) ile 0.78'lik bir korelasyona sahipken, iShares MSCI Yükselen Pazar Endeksi ETF (NYSE : EEM), ETFScreen'in 6 aylık verilerine göre sadece 0.69 korelasyona sahiptir. com, 9 Ocak 2017'de sona erdi.

Pek çok yerli hisse senedi ve fonun çeşitliliği azaltacak daha yüksek bir korelasyona sahip olduğu.

Yabancı Yatırımlar Nerede Uyuyor?

ABD Hazine tahvilleri ve mavi çip şirketler gibi güvenli liman yatırımları nedeniyle dünya çapında biliniyor. Aynı şekilde, yabancı ülkeler genellikle mallardan büyüme stoklarına kadar kendi yatırım kategorilerine girerler.

Sonuç olarak, bu tür yatırımları arayan yatırımcılar, çeşitlendirmeyi artırmak için boşluğu doldurmak için yabancı hisse senedi kullanımına bakmak isteyebilirler.

BRIC (Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin) adlı gruptaki yabancı ülkeler öncelikle büyüme fırsatları ile biliniyor. Bu ülkeler, birçok şirketin gelişmesine yardımcı olan önemli düzeyde ekonomik büyüme yaşamıştır. Bununla birlikte, gelişmekte olan ülkelerde olduğu gibi, uzun vadeli büyümeyi başarıyla yönetme yeteneği ile ilişkili riskler artmaktadır.

Diğer ülkeler kendi özel odaklanma alanları ile ünlüdür. Örneğin, Nijerya, riskli offshore petrol endüstrisi için bilinir; Şili, ender mineralleri ile ünlüdür; Kanada altın ve yağ kumları ile bilinir; Ortadoğu petrol ve gaz fırsatları için popülerdir.Her yabancı ülkenin kendine özgü ekonomik odaklanma alanları ve uluslararası yatırımcılar için profilde riske karşı profil var.

Yurtdışında Yatırım Yapmanın Önemli Riskleri

- ABD de dahil olmak üzere herhangi bir ülkeye veya pazara yatırım yapmanın riskleri var - bu nedenle çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak çok önemlidir. Örneğin, ABD para politikasında bir hata yapmış ve dolar aşağı doğru sarmallaşmış olsaydı, etkilenmeyen diğer ülkelere yatırım yapmak hoş olmaz mıydı?

Bununla birlikte, özellikle yerli yatırımla karşılaştırıldığında yabancılarla ilişkili çeşitli riskler bulunmaktadır.

Burada en önemli risklerden üçü vardır:

• Kur Kuru Riski: Yabancı şirketler çoğunlukla Euro veya İsviçre Frangı gibi kendi yerel para biriminde satış ve gelir üretirler. Sonuç olarak ABD'li yatırımcılar, bu paraları bir noktada ABD doları cinsinden dönüştürmelidir. Ne yazık ki, para birimleri arasındaki döviz kuru zaman içinde dalgalanmakta ve beklenmedik kazanç veya kayıplara neden olabilir.
• Jeopolitik Siyasi Risk: Bazı yabancı şirketler terörizm veya potansiyel olarak düşman komşular gibi jeopolitik risklerle karşı karşıya kalabilecek ülkelerde faaliyet göstermektedir. Örneğin, Güney Kore, Kuzey Kore tarafından bir saldırı riski ile karşı karşıyadır. Sonuç olarak, yatırımcılar, yatırım yaptıkları ülkelerle ilişkili riskleri dikkatle düşünmelidir.
• Ekonomik ve Kredi Riski: Yabancı şirketler genellikle ev sahibi ülkenin ekonomisinin sağlığına bağımlıdırlar. ABD'nin AAA kredi derecelendirmesi yapmasına rağmen, yatırım kalitesinin neredeyse mükemmel olduğu ve yatırım seviyesinin çok altında olduğu birçok ülke var. Ayrıca, bu ülkelerdeki olumsuz ekonomik olaylar, içinde faaliyet gösteren şirketleri de etkileyebilir.

Key Takeaway Points

• Uluslararası yatırım, bireysel yatırımcılar için nispeten yeni bir olasılıktır; yatırım fırsatlarının ve ETF'lerin küresel fırsatlara odaklanarak yükselmesi.
• Doğru uluslararası yatırım hedeflerini seçmek büyük ölçüde bireysel bir yatırımcının ihtiyaçlarına ve sermayelerini hedef almak istedikleri yere bağlıdır.
• Diğerleri arasında, döviz riskleri, jeopolitik riskler ve kredi riskleri de dahil olmak üzere uluslararası yatırımla ilişkili birçok risk bulunmaktadır.