Emlak mı Stok mı?

Soru sorma, "Daha iyi bir yatırım-gayrimenkul veya stok hangisi? "Çikolata veya vanilyanın üstün olup olmadığını veya bir Aston Martin'in bir Bentley'den daha iyi olup olmadığını soruyor gibidir. Gerçekten bir cevap yok çünkü çoğu kişiliğinize, tercihlerinize ve stilinize geliyor. Aynı zamanda, bireysel yatırımın özelliklerine de inanıyor. 1970'lerde Kaliforniya'da bir çok borç kullanan ve daha sonra yirmi yıl sonra nakit para ödeyen sahildeki mülkleri satın alan çok az hisse senedi vardı.

Özellikle temettülerini yeniden yatırırsanız, Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell veya Southwest Airlines şirketlerinin hisselerine yatırım yaptığınızda elde ettiğiniz kazançları neredeyse hiç gayrimenkul elde edemezdi. . Bu nedenle cevap, görünen kadar kolay değildir.

Her yatırım türüne bakarak başlayalım:

• Gayrimenkul : Gayrimenkul yatırımında fiziksel arazi veya mülk satın alıyorsun. Bazı gayrimenkuller her ay tuttuğunuz her ay para tutar - bir gün bir geliştiriciye satmak, ancak vergi ve bakım için nakit çıkışı getirmek zorunda kalacağınız boş bir arazi parseli düşünün. Bazı gayrimenkul nakit yaratmaktır - kiracıların her ay çekleri gönderdiği bir apartman, kiralık ev veya şerit alışveriş merkezi düşünün, harcamaları ödeyin ve farkı kar olarak saklayın.
• Hisse Senetleri : Hisse senedi satın aldığınızda bir şirket parçası satın alıyorsunuz demektir. Bu şirket dondurma konileri yapıyor, mobilya üreticileri, motosiklet üreticileri, video oyunları üretiyor veya vergi hizmetleri sağlıyor olsun, sahip olduğunuz her paylaşım için kârın kesilmesi hakkına sahipsiniz. Bir şirketin 1, 000, 000 hisse senedi varsa ve 10, 000 hisseye sahipseniz, şirketinizin% 1'ine sahipsinizdir. Wall Street, bundan çok daha karışık görünüyor.

  Şirket yönetim kurulu, yönetimi izlemek gibi hissedarların seçtiği, her yıl kârının çoğunun genişleme ve nakit temettü olarak ne kadar ödenmesi kararlaştırılıyor. Bu konuyla ilgileniyorsanız, 1. Yatırım Dersini okuyun. Bir şirketin hisse senetlerini nasıl sattığını ve bu payların Wall Street'te nasıl işlem gördüğünü açıklayacaktır. Yatırım Ders 2 - neden Hisse Senetleri neler taşıdığını anlamak için Hisse Senetleri Aşılır mı yoksa Altında mı Değerli Olalım kontrol etmek isteyebilirsiniz.

Emlak vs Hisse Senedi Artıları ve Eksileri

Şimdi, onları daha iyi anlamak için her yatırım türünün artı ve eksilerine bakalım.

5 Emlak'ya Yatırma Artıları

1. Gayrimenkul, genellikle alt sınıflar ve orta sınıflar için daha rahat bir yatırımdır çünkü tazelenmek üzere büyümüştür (tıpkı üst sınıflar sıklıkla hisse senedi, tahvil ve diğer menkul kıymetler hakkında öğrendikleri gibi çocukluklarında ve gençlik yıllarında).Muhtemelen çoğu insan ebeveynlerinin "ev sahibi olmanın önemi" hakkında konuştuğunu duymuştur. Sonuçta, diğer birçok yatırımdan daha çok arazi satın almaya açık oldukları ortaya çıkıyor.
2. Emlak yatırımında, somut bir şeyler yatırırsınız. Ona bakabilir, hissedebilir, arkadaşlarınızla birlikte yürüyebilir, pencereyi gösterebilir ve "ben bilirim" diyebilirsiniz. Bazı insanlar için, bu psikolojik olarak önemlidir.
3. Fiziksel olarak gösterebildiğiniz, mülkünüzü inceleyebileceği, kiracıların arka plan kontrolünü yapabileceğinden, satın almadan önce binin gerçekten orada olduğundan emin olun çünkü ev ödevinizi yaparsanız, gayrimenkullerle dolandırmak daha zor. Kendiniz tamir ederseniz … hisse senetleri ile yönetim ve denetçilere güvenmeniz gerekir.
4. Gayrimenkuldeki kaldıraçın (borç kullanımı), marjla işlem yaparak hisse senedi satın almak için borç kullanmaktan çok daha güvenli yapılandırılması mümkündür.
5. Gayrimenkul yatırımları, doların satın alma gücündeki bir kayıp karşısında korumak için geleneksel olarak müthiş bir enflasyon hedge edilmiştir.

3 Gayrimenkul Yatırım Eksinliği :

1. Hisse senetleri ile karşılaştırıldığında, gayrimenkul çok fazla işi gerektirir. Bir banyoda pis suyun patlaması, gaz sızıntıları, sundurma üzerindeki kötü bir tahta için dava açma olasılığı ve muhtemelen hiç düşünmediğiniz pek çok şeyle ilgili gece yarısı telefon görüşmeleri ile uğraşmak zorundasınız. Gayrimenkul yatırımlarınızla ilgilenmek için bir emlak yöneticisi işe alsanız bile, ara sıra toplantılar ve gözetim gerektirecektir.

1. Gayrimenkul boşa gidiyorsa, gayrimenkul her ay 999 dolara mal olabilir. Hâlâ vergi, bakım, kamu hizmetleri, sigorta ve daha fazlasını ödemek zorundasınız, yani kontrolünüz dışındaki faktörlerden ötürü normalden daha yüksek bir boşluk oranı ile kendinizi bulursanız, gerçekte her ay para kazanmanız gerekebilir! Büyük Gayrimenkul Efzası'nda öğrendiğiniz gibi, gayrimenkulün gerçek değeri enflasyona göre düzeltilmiş şartlarda neredeyse hiç artmaz (elbette istisnalar vardır). Bu kaldıraç gücü ile karşılanmaktadır. Yani, kendi paranızın 60.000 $ 'ı ve diğer 240.000 $' ı ödeyerek 300.000 $ mal satın aldığınızı düşünün. Enflasyon% 3 artarsa, hükümet daha fazla para basarsa ve şimdi her bir dolar daha az değerli ise, o zaman ev değer 309, 000 dolara kadar çıkacaktı. Evin gerçek "değeri", sadece satın almak için gereken dolar sayısıyla değişmedi. Bununla birlikte, yalnızca 60 bin dolar yatırdınız, bununla birlikte, 9 bin dolar karşılığında 60 bin dolar kazandığını gösteriyor. Bu% 15 geri dönüş. % 3'lük enflasyonun geride bırakılması, mülk sahibi olma maliyetlerini etkilemeden önce gerçek kazançlarda% 12'dir. Gayrimenkulü bu kadar çekici kılan şey budur.
2. 6 Hisse Senedi Yatırımı Artıları

100 yıldan fazla araştırma, tüm çöküşlere rağmen hisse senedi satın almanın, temettüleri yeniden yatırmanın ve onları uzun süre tutmanın 100'den fazla olduğunu kanıtlamıştır. dünyanın tarihi içindeki en büyük servet yaratıcısı.Hiçbir şey, diğer varlık sınıfları açısından işletme sahipliğini atar (hatırlayın - bir hisse senedi satın aldığınızda sadece bir iş parçası satın alırsınız).

Kendi başınıza başlayıp yönettiğiniz küçük bir işletmeden farklı olarak kısmi işletmelerin sahiplik oranına sahip hisse senetleri aracılığıyla (sizin için uygun olup olmadığını belirlemek için her şirketi araştırmak dışında) sizin yerinizde herhangi bir çalışma gerektirmez. Şirketi yöneten merkezdeki profesyonel yöneticiler var. Şirketin sonuçlarından yararlanırsınız ancak her gün çalışmak zorunda kalmanız gerekmiyor.

1. Yüksek kaliteli stoklar, her yıl karlarını artırmakla kalmıyor aynı zamanda nakit temettülerini de artırıyorlar. Bu, geçen yıl her sene, şirketin kazançları büyüdükçe postada daha büyük kontroller alacağınız anlamına geliyor. Fortune dergisinin de belirttiği gibi, "1944 yılında şirketin halka arz fiyatı olan 37. 50 dolarla halka açıldığı ve temettüleri yeniden yatırdığında [Johnson & Johnson'ın tek bir payı satın almış olsaydınız, şimdi biraz geride kalmış olacaksınız. $ 900, 000, çarpıcı yıllık geliri% 17. " Bunun üzerine, nakit temettü olarak yılda 34, 200 dolar civarında bir yerde toplanıyor olacaksınız! Hiçbir şey yapmadan hayatınıza girmeye devam eden para budur!
2. Gayrimenkullere yatırım yaptığınızda, hisse senetlerine yatırım yaptığınızda çeşitlendirmek daha kolaydır. Bazı yatırım fonu ile ayda 100 $ gibi kısa bir sürede yatırım yapabilirsiniz. ING'nin bir bölümü olan ShareBuilder gibi şirketler ile birkaç dolara kadar düz bir aylık ücret karşılığında onlarca hisse satın alabilirsiniz. Gayrimenkul, çok daha fazla para gerektiriyor.
3. Hisse senetleri gayrimenkul yatırımlarından çok daha sıvıd> r. Düzenli piyasa saatleri boyunca, tüm pozisyonunuzu birkaç kez birkaç saniyede satabilirsiniz. Bir alıcı bulmadan önce gayrimenkulleri günler, haftalar, aylar veya aşırı durumlarda, yıllar listelemek zorunda kalabilirsiniz.
4. Hisse senetlerinize karşı borçlanma gayrimenkulden daha kolaydır. Brokeriniz, marj borçlanmasında size izin verirse (genellikle bir form doldurmanız gerekiyor), hesabınıza karşı bir kontrol yazmanız kadar kolay. Para orada değilse, hisse senetlerinize karşı bir borç yaratılır ve bu borcun üzerinde faiz ödersiniz, ki bu genellikle oldukça düşüktür.
5. 3 Hisse Senedi Yatırım Eksileri
6. Hisse senetlerinin uzun vadede servet üretmek için kanıtlanmış olmasına rağmen, çoğu yatırımcı çok duygusal, disiplinsiz ve fayda sağlamaya kararlı. Psikolojik faktörler yüzünden para kaybederler. Örnek olay: En son çöküş döneminde, 2007-2009 Kriz Krizi, tanınmış mali müşavirlerden insanlara, piyasada% 9'luk bir zamana kadar, gerektiğinde

sonra

1. hisse satması gerektiğini söylüyorlardı satın alıyorlar. Hisse senetleri fiyatlarında kısa vadede aşırı dalgalanmalar yaşanabilir. 40 dolarlık hisse senedi 10 veya 80 dolara gidebilir. niçin
2. biliyorsanız, belirli bir şirketteki hisselerinize sahipseniz, en ufak da olsa sizi rahatsız etmemelisin. Çok ucuz olduğunu düşünüyorsanız daha fazla hisse satın alma fırsatı veya çok pahalı olduğunu düşünüyorsanız hisse satma fırsatını kullanabilirsiniz.Benjamin Graham'ın söylediği gibi, yanlış olduğuna inandığınız hisse senedi fiyatları hakkında duygusal olabilmek için diğer insanların hükmü kararsız hale getirmektir. Kağıt üzerinde, hisse senetleri, yan pazarlardaki on yıl veya daha fazla yerde herhangi bir yere gitmiş gibi görünmeyebilir. Bununla birlikte, bu genellikle bir yanılsamadır, çünkü çizelgeler, yatırımcılar için tek önemli en önemli uzun vadeli yatırım şemasını etkilememektedir: yeniden yatırım yapılan temettüler. Nakit parayı kullanırsanız bir şirket daha fazla hisse satın almak için hisse senedi sahibi olduğunuz için sizi gönderir, zamanla çok daha fazla pay sahibi olmalısınız ki bu da zaman içerisinde daha fazla nakit temettü elde etmenizi sağlar. Daha fazla bilgi için, Ivy League profesörü Jeremy Siegel'in eserini okuyun.