Varlıkları Bir UTMA veya Vakıf Fonu ile Hediye Etmelidir Mi?

Anababalar, dedesi, amcaları, teyzeleri, ebeveynleri veya diğer cömert aile üyeleri veya yardımseverler, küçük bir çocuğa veya küçük çocuklara servet kazandırmak isterken karşılaşacakları en önemli kararlardan biridir Bir devlet altındaki varlıkları unvanlandırmak için, UTMA olarak da bilinen Küçüklere Tekdüzen Transferi Yasası'nı veya varlıkları bir güven fonuna yerleştirmek için. Hem UTMA'lar hem de güven fonları, onları belirli koşullar için ideal hale getiren benzersiz yararlar ve dezavantajlara sahiptir.

Bunları hangisinin ailen için doğru olduğunu belirlemek için bunları bilmeniz gerekir veya hangi durumun, paranın nasıl korunduğu, parayı kontrol eden, ve sermaye nasıl işe koyulabilir. Bu makaleyi yazmam amacım, genç bir kişinin yatırım portföyünü oluşturarak hayatta ilerlemesine yardımcı olmak istediğinize karar verdiğinizde düşünebileceğiniz bazı şeylerin üst düzey bir özetini vermektir.

UTMA Nedir? UTMA'lar Nasıl Yapılır? UTMA'ların Avantaj ve Dezavantajları Nelerdir?

Dikkatimizi UTMA'lara döndürelim. Basitçe ifade etmek gerekirse, bir UTMA, bir devletin Birleşmiş Milletler Yasalarına Göre Tek Yönlü Transfer Yasası uyarınca kurulmuş ve küçük bir çocuğun mülkiyetine sahip olmasının bir yolu olarak kullanılan özel bir mülkiyet düzenlemesi türüdür. Bir varlık bir UTMA tüzüğü uyarınca bir çocuk için adlandırıldığında, çocuk varlıkların sahibi olur. Hediye iptal edilemez, yani geri alınamaz ya da geri alınamaz.

Ancak, çocuğun, UTMA belgelerinde belirtilen çoğunluğa ulaşıncaya ya da bir özellik bulunmadığı hallerde, eyalet yasalarında belirtildiği gibi, bu yasaya erişme veya yönetme hakkı yoktur. fonlar. Bunun yerine, mülk, çocuğun menfaati için bir saklama memuru adına tutulmaktadır. UTMA'lar, gayrimenkul, fikri mülkiyet, kıymetli metaller ve bir aile ortaklığında bir mülkiyet de dahil olmak üzere hemen hemen her tür varlık için kullanılabilirken, küçük bir çocuğun bir koleksiyona sahip olmasını kolaylaştıran daha yaygın durumu tartışacağız. Endeks fonları dahil, hisse senedi, tahvil ve yatırım fonlarının

Bu amaçla, bir UTMA kurmanın en kolay yolu, bir aracı kurum satıcısı ile bir UTMA gözetim hesabı açmaktır. Bu, ya bir tam hizmet komisyoncusu ya da bir indirim komisyoncusu tarafından yapılabilir.

Bir illüstrasyon yardımcı olabilir. Missouri merkezli bir baba olan Thomas Smith'in kızı Jane Smith için bir UTMA oluşturduğunu düşünün. Ayrıca, kendisini saklamacı olarak isimlendirmek istediğini ve varlıkların 21 yaşında Missouri UTMA heykeline göre mümkün olan en son tarihte kısıtlanmasını istediğini düşünün. Bunu başarmak için Thomas, bir hesaba ve varlıklara "21 yaşına kadar Küçüklere Tek Yönelik Transferler Altındaki Jane Smith için Thomas Smith Custodian" veya etkili bir şekilde benzeyen bir hesaba sahip olmak üzere bir aracı kurumda bir UTMA gözetim hesabı oluşturacaktı.Bu, kızı Jane Smith'in 21 yaşında olacağı zamana kadar Thomas Smith'in UTMA mülkiyetini tamamen kontrol ettiği anlamına gelir. Yatırımlar için alım satım kararlarını vermesi ya da çok nesillere yayılmış portföylere sahip zengin ailelerde sıkça olduğu gibi bu işi beyaz ayakkabı varlık yönetimi şirketine dış kaynaklı olarak yapması gerekir.

Bu düzenleme bazı önemli yararlar sağlamaktadır. Bunların başında varlıkların saklamacı değil çocuğa ait olmasıdır.

Bunun anlamı, bir kolej 529 Tasarruf Planı'nın veya bir ortak hesap sahibi olarak listelenen bir banka hesabının aksine, ebeveyn veya saklama alanının iflas etmesi durumunda varlıkların iflas mülkünün bir parçası sayılmadığı çocuğa aittir. Bu, paranın genellikle ebeveynin alacaklılarına ulaşamayacağı anlamına gelir (ya da ebeveyn gözetim memuru değilse, emanetçinin alacaklıları) mali açıdan felakete uğraması gerekir. Öte yandan, aynı zamanda, kolej için finansal yardıma uygunluğu hesaplarken varlıkların çocuğa karşı sayacağı anlamına gelir.

UTMA varlıklarının çocuğa ait olması da bazı sorumluluk ve karmaşıklık getiriyor. İki şey aklınıza hemen geliyor.

Birincisi: UTMA'nın sorumlusu olarak Thomas, yasalarla Jane için bir mütalaa görevi yapmakla yükümlüdür.

Bunun anlamı, kızının ilgisini her zaman kendi varlıklarının üstüne koymak ve söz konusu varlıklarla ilgili olduğu anlamına gelmektedir. Bu, orijinal olarak UTMA malı haline gelen hediye olan Thomas olsa bile geçerlidir. Bu, vurgulanması ve tekrar edilmesi gereken bir noktadır. adlı bir makalede öğrendiğinizi hatırlayabilirsiniz. Çocuğunuzun UTMA Parasını Harciyorsanız, Jane'in bazı hakları vardır, Yasasını Muhtemelen Çiğniyorsunuz. UTMA'nın sona ereceği çağa geldiğinde, mahkemeye, babası olan mütevekenden "muhasebeye zorlamak" için dilekçe verebilir. Bu, babasının UTMA parasının her kuruşunun nereye gittiğini gösteren belge ve makbuzlar üretmesi gerektiği anlamına gelir - ne kadar, ne kadar harcandı, ne kadar yatırım yapıldı, işlemlerin tarihleri, yatırımların performansı vb. - herhangi birinin Jane'e en çok yararı olduğu düşüncesindeydi. Dahası, en az bir mahkeme, Thomas'ın, Jane'in hayatını kurtarmak için tıbbi masraflar gibi bir ebeveynlik olarak sıradan bir parçası olarak göstermesi gereken yükümlülüklerin Thomas'dan geldiğini ve UTMA'ya sunduğu parayla değil, İkincisi, kızından zimmete para geçirme anlamına gelir. Mahkemelerin, UTMA'nın emanetçilerine bir çocuğa tüm çalınan veya zimmete geçirilen fonların yanı sıra faiz ve / veya yatırım gelirini geri ödemelerini emrettiği durumlar da vardır. (Bu davalar hakkında duymadığınız gerçek şu ki çoğu çocuk, ebeveynlerini hapishaneye göndermeye çalışmak konusunda isteksiz olduğu gerçeğine bir vasiyetname olup, hukuki ve cezai sonuçlar doğurabilecek potansiyel var.)

İkinci: Varlıkların çocuğa ait olması nedeniyle, bu, çocuğun, varlıkların UTMA'nın sona erdiği yaşa eriştikten sonra nasıl kullanıldığı üzerinde tam ve kontrol sahibi olduğu anlamına gelir.Oğlunuzun veya kızınızın dişhekimliği okuluna gitmesini bekleyerek bir UTMA'ya para yatırırsanız, nakit para almayı, Las Vegas'a sürmeyi ve hafta sonu aşırı ve aptallık felâketlerine harcamanızı engelleyen hiçbir şey yoktur. UTMA'nın yönetim kolaylığı, düşük maliyet ve ömrü boyunca neredeyse zahmetsiz bakım için ödemek zorunda olduğunuz fiyat budur (tabii ki, bir finansal kuruluş tarafından tutulan genel hisse senedi ve şirket tahvilleri gibi oldukça basit varlıklarla uğraşıyorsunuz varsayılarak) düzenli hesap özeti sağlayan kurum). Bu endişeyi potansiyel olarak hafifletmenin bazı yolları var ancak bunlar sınırlıdır. Örneğin, Pennsylvania'da, bazı koşullar altında bir çocuğun 25 yaşına gelene kadar sona ermeyecek bir UTMA kurması mümkündür; bu, diğer birçok eyalette izin verilen süreden önemli ölçüde daha eskidir.

Çok yanlış yönlendiren ve yanlış bir açıklama getirse de zenginlerin, UTMA'lar aracılığıyla UTMA'lardan yararlanma olasılıkları daha fazladır; bu da, UTMA aracılığıyla çocuklarının nakit, mülk veya menkul kıymetlerini ödünç vermek gibi - yoksul insanların çünkü birçoğu masraf ve bakım şartları olmaksızın bir güven fonunun avantajlarından bazılarını sunuyorlar. Aslında zenginlerin çocukları UTMA'lara ve güven fonlarına sahip olurlar.

Bir Vakıf Fonu Nedir? Vakıflar nasıl yapılandırılır? Vakıf Emanetlerinin Avantaj ve Dezavantajları Nelerdir?

Güven, varlıkları, bu varlıkları kontrol etmeyen birinin yararına bir kenara koyduğunda yaratılan yasal bir yapıdır. Özellikle, burs veren kişinin hayatı boyunca yaratılan güvenler olan inter vivos'un güven fonlarına bakalım. Bu durumlarda, hibe veren kişi, yararlanıcı ya da faydalanıcılar olarak bilinen başka bir kişi ya da grup grubuna fayda sağlamak için - nakit, gayrimenkul, menkul kıymetler, önemli değil - bir kenara koymak istediğine karar verir. Verici, bu mülkiyetin belirli bir şartlar kümesinde, isteklerine uymak için belirli bir şekilde yönetilmesini istemektedir. Verici avukatları, güven belgesi olarak bilinen yasal bir belge hazırlarlar. Bu güven enstrümanı, paranın nasıl yatırılacağı, hangi koşullar altında fonların dağıtılacağı ve herhangi bir ek öğe sayılacağı yönünde talimatlar içerebilen birtakım hüküm ve bilgileri açıklar. Güvence aracı, mütevelli heyetinin, mülkiyet haklarının yararlanması için mülkiyet hakkına sahip kişinin veya kurumun ve müteselsil bir kapasitede davranması gereken kişi veya kuruluşun ismini belirtir. Bazen, bir güven, aynı zamanda "güven koruyucusu" olarak adlandırılacaktır, çoğunlukla yakın bir aile dostu olup, yedieminini kaldırabilir veya yediemin gücüne bir çek olarak hizmet etmek üzere bazı diğer işlevleri yerine getirebilir. Genellikle, ancak her zaman olmasa da, burs veren kişi, ömrü boyunca mütevelliye başlayacak ve ölümünden bir süre sonra kendisini devralacak bir ardıl mütevelli olarak çalışacak.

Güven geri alınamazsa yani değiştirilemez veya geri alınamazsa, güven kendi vergi kimlik numarası için kayıt alır, kendi vergi beyannamelerini Federal ve eyalet hükümetleri ile doldurur ve belirli dağıtılmamış karlar üzerinden vergi ödeyecektir .Güven fonu vergi oranları sıkıştırılarak güvenler, daha yüksek vergi parantezlerine, bireysel ya da kurumlar vergisi dosyalarından daha hızlı çarptı. Bu, bir kamu politikası perspektifinden kuşaklar için engellenmeyen, müstehcen miktarlarda sermayenin birikimi ve modern bir aristokrasi yaratan güven yaratılmasını istemeyen Kongrenin bir sonucuydu. Düşünce, güven varlıklarının dağılımını büyük ölçüde teşvik ederek, paranın harcanması veya bağışlanma olasılığı, topluma fayda sağlanması yönünde.

Bir güven fonu kullanmanın en önemli avantajı, ihtiyaçlarınızı karşılamak için kişiselleştirilebilmesidir. Yani, yargının, kamu politikasına aykırı olduğunu düşündüğü kararlılığını ihlal etmemesi koşuluyla, neredeyse herhangi bir çözümü hazırlayabilirsiniz; e. g. belirli bir dinin üyesi olarak kalan, aynı yarıştan biriyle evlenmiş olan ya da aynı cinsiyetten biriyle evlenmeyi yasaklamış olan lehtar üzerindeki güven fon ödemelerini koşullayamazsınız. Örneğin, dört yıllık bir üniversiteden beş yıldan az bir sürede belli bir minimum notu ile mezun olmak gibi, bir yararlanıcıyı esas alan ödemeleri belirli yaşam dönüm noktalarına ulaştıracak bir "teşvik güvenini" yaratabilirsiniz. puan ortalaması veya eşdeğer bir para birimi cinsinden dolar cinsinden emeklilik hesaplarına koydular, onlara para harcamak istediler.

Ek idari karmaşıklığın yanı sıra, güven fonlarının maliyeti de büyük bir dezavantaja sahiptir. Vakıflar, mütevelli için zaman, emek ve bir takım sorumluluk pozlaması gerektirir. Müttefikler, özellikle de profesyonel mütevellilere genellikle telafi edilir. Örneğin, oldukça düz bir düz vanilya güven fonu varsa - e. g. 21 doğum gününde başlamak için% 3 ödemeyle bir yeğen veya yeğeniniz için 500.000 dolar geride kalıp, tüm varlıklarını 30. doğum günlerinde dağıtma güvencesi - Vanguard gibi bir yerin hizmetlerini kullanabilirsiniz. Vanguard'ın davasında, bireysel menkul kıymet satın alma kabiliyetinin çoğunu kaybedersiniz, ancak seçilen yatırım fonlarının gider oranına bağlı olarak, vergiler hariç her şey dahil toplam maliyetler muhtemelen yaklaşık yüzde 1. 57'dir Bu, oldukça çekici bir anlaşma olan yıllık anaparadır. (Bu Vanguard için bir öneri değil, basitçe bunları, aynı zamanda profesyonel bir mütevelli heyeti olarak hizmet edebilecek büyük varlık yönetimi gruplarından birindeki temel maliyet yapısını göstermek için kullanıyorum.) Eğer çok daha karmaşık bir güven duymuş olsaydınız, Bu ücretler çok daha yüksek olabilir, ancak bu sadece hayattır. Onunla uğraşın ya da mezarda dolaşmaya hazırlayın. Örneğin, felaket bir aşk hayatı geçiren başarılı bir girişimci olsaydınız - gerçekleştiği bilinen bir şey varsa - birden fazla çocuğun yararlanabileceği on binlerce dönüm araziyi geride bıraktıysanız, yasal ortak olan ebeveynin çocuğunuzun paraya erişimi yoktu, sizin ilkbaharınızdan ve çılgınlığınızı sağlamaya yardım ederken yalnızca zengin olduk.Geçişiniz bittikten sonra, bu doğa kaynağının yönetilmesi ve / veya potansiyel olarak satılması gerekecek. Güvende çok fazla ince ayarlanmış koşulunuz varsa, bunu yerine getirmek için gereken özen ve dikkati alacaktır. Daha fazla ödemeye hazır olun; yılda birkaç puan her zaman düşünülemez. Hayatınızın işi boşa harcamayacağına huzur getirmenin bedeli. Veya en azından, hayatınızın işe yaramama ihtimalinin büyük oranda azaltıldığı ve bir veya daha fazla fayda sağlayanlar tarafından izole edildiği. Nazikçe bunun, düşük teklifi almak istediğiniz bir alan olmadığını önermiştim. Elbette, masrafların makul ve endüstri standartlarına uygun olduğundan emin olun, ancak son analizde hizmet modelleri ve yetenekleri, açıklanan gibi bir durumla karşı karşıya kalırken bir karşılaştırma ölçütüne göre yatırım performansı kadar önemlidir. S & P 500'ü yılda yüzde 2 oranında düşük performans göstermesi, çocuğunuzun mirasının bir eski eşin eline geçmediğinden emin olma maliyeti ise, harcanmış para olabilir.

Bu soru bırakır - Daha iyi hangisi, bir UTMA veya Bir Güven Fonu?

Muhtemelen şüphelendiğiniz gibi, herhangi bir durumda bir UTMA veya bir güven fonunun daha iyi olup olmadığını belirlemek, birçok faktöre bağlıdır. En önemli üç unsur şunlardır:

• Küçük çocuk için ayırmayı düşündüğünüz para miktarı. Genellikle, fakat her zaman değil, miktar ne kadar az olursa, bir UTMA ile daha fazla gitmek isteyeceğiniz ihtimal yine de, UTMA'lardan en çok yararlanan zengin aileler gibi, onları belirli fonlar için güven fonları ile eşleştirir gibi görünüyor amaçlar.
• Paraya yerleştirmek istediğiniz kısıtlamalar. Kesinlikle, paranın belirli bir amaçla kullanılması konusunda ısrar ederseniz - yine, yargı tarafından izin verilen kamusal politika sınırları içinde - güvenilen para artık sizindir - UTMA ideal olmayacaktır.
• Varlık koruma gereği. İyi avukatlar, yararlanıcıları bir UTMA ile mümkün olanın ötesinde korumak için genellikle güven fonlarını akıllı yöntemlerle kullanabilirler. Bu medeniyet açısından her zaman ideal olmayabilir - ör. g. , sarhoş olan, sürücüleri kullanan ve birisini öldüren lise öğrencisi, muhtemelen koşullu yararlanıcılar veya geri kalanlar varsa, düzgün yapılandırılmış bir güvene girmenin daha zor olabileceği bir sorumluluk dava dosyasında UTMA varlıklarına ulaşabilir. (Tazminat fonlarını tartışırken, geri kalanlar, fayda sahibinin öldüğü durumda güvenini kazananlardır. Örneğin, yeğeniniz için hayat boyu gelir sağlayan bir güven oluşturduysanız ve ölümünden sonra tüm temel uyarıları

Herhangi bir olayda, bu, nitelikli danışmanlarınızla kesinlikle tartışılması gereken bir alandır; bu alanlar arasında, bir başka deyişle; gayrimenkul avukatı, güven vergisine aşina bir İPM ve varlıklara bağlı olarak belki de kayıtlı bir yatırım danışmanı, özellikle de anlamlı miktarda para uğraşıyorsanız.