Brezilya'ya Yatırım İçin Nihai Kılavuz

Brezilya deyimi "É boa pra caramba" ekonomik mucizesini açıklamak için en iyi yol olabilir. Sakinlerinin çoğunun yaşamı boyunca ülkede önemli bir ekonomik karmaşa yaşanmış, askeri diktatörlüklerden sağ çıktı ve gayri safi yurtiçi hasılasını (GSYİH) 1960'da 15 milyar dolardan, 2011'de 2 trilyon doları bulan dünyanın yedinci büyük ekonomisine çıkardı. Bu "şaşırtıcı" "herkesin standartlarına göre.

2003'ten beri Brezilya, makroekonomik istikrarını geliştirdi, yabancı rezervlerini kurdu ve borcunu reel ve nominal menkul kıymetlere dönüştürerek azalttı. Daha sonra, 2008'de ülkenin borcu iki kredi kuruluşu tarafından yatırım statüsü statüsü altına alındı. Orta düzeyde bir durgunluğun ardından ülke 2010 yılında pozitif bir büyüme kaydetti ve yatırımcılar için çekici bir yer olmaya devam etti. Bununla birlikte, ekonomi, emtiaların kaymasıyla 2016'da mücadele etti.

Brezilya Ekonomisine Genel Bir Bakış

Uluslararası yatırımcılar, zengin doğal kaynakları için Brezilya'yı en iyi biliyor. Kapsamlı offshore petrol alanlarına ek olarak, ülke dünyanın demir-cevheri üretiminde ikinci büyük üretici ve Asya ve Avrupa'dan daha fazla etanol üretiyor. Bu kaynaklar, Çin gibi ülkelere anahtar hammadde tedarikçisi olarak hizmet ederken, ucuza çok çeşitli endüstriyel ve tüketim malları üretmesine yardımcı oluyor.

Ülkenin 2015 ekonomik istatistikleri şunlardı:

• Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (ÜPP): 3 $. 6 Trilyon
• Gayri Safi Yurtiçi Hasıla Gerçek Büyüme Hızı:% 4
• Kişi Başı GSYİH: 8 $, 802
• İşsizlik Oranı:% 11. 5%
• Enflasyon Oranı (TÜFE): 10. 67

Kaynak: CIA World Factbook

Ülkenin olumsuz GSYİH büyüme oranı ve yüksek işsizlik oranı, 2015 ve 2016 yıllarında emtia fiyatlarındaki belirgin kaymayı yansıtıyor.

Çin'in ekonomik durgunluğuyla birlikte, emtia zayıflığının sürdürebileceği endişeleri var. büyük projelerin kapatılması. Ülkenin mallarla olan yakın ilişkisi, ekonomisinin büyük ölçüde bu fiyatlara bağlı olduğu anlamına geliyor.

Brezilya'ya Yatırım Yapmanın Faydaları ve Riskleri

Gelişmekte olan birçok piyasa gibi, Brezilya'ya yatırım yapmak, risk ve ödül arasında bir dengeyi gerektirir. Ülkenin yüksek büyüme oranları güçlü geçmiş getiriler sağlayabilir, ancak politik istikrarsızlık ve emtia bağımlılığı gelişmiş piyasalardan daha riskli hale getirir. Son on yılda MSCI Brezilya Endeksi, 2013 yılının ortalarına kadar geniş bir farkla emtia fiyatlarına olan bağımlılığını vurgulayan S & P 500'e yaklaşık% 100 daha düşük performans gösterdi.

Brezilya'ya yatırımın getirileri şunlardır:

• Emtia-Zengin. Brezilya'nın ekonomik büyümesi, Çin'de ve diğer yükselen piyasalarda doğal kaynaklar için olan güçlü talebin yanı sıra, bu faktörlerin son yıllarda önemli düşüşlere yol açmasına rağmen yararlandı.
• Nispeten İstikrarlı Ekonomi. Mali istikrara yönelik adımlar atıp 1990'lı yıllarda ekonomisini liberalleştirdikten sonra Brezilya, artmakta olan bir teknolojik sektör ve emtia bağımlılığını azaltacak iç odaklı en üst düzey ekonomi haline geldi.
• Doğal Kaynaklar açısından zengin. Brezilya, dünyadaki demir-cevherin ikinci en büyük üreticisidir ve on yıllardır en büyük denizaşırı petrol keşiflerinden birine ev sahipliği yapmaktadır. Bu, ekonominin iç sektörlerini büyütebileceği bir temel oluşturmasına yardımcı oldu.

Brezilya'ya yatırım yapma riskleri şunları içerir:

• Siyasi İstikrarsızlık. Brezilya, bugün bile ısrarcı olan, biraz uçucu bir siyasi geçmişe sahiptir. 2015 ve 2016 yıllarında, bir çok yetkili, kısmen devlete ait petrol devi Petrobras ile bağlantılı olarak suç faaliyetleriyle bağlantılı.
• Yabancı Bağımlılık. Brezilya, dış ticaret ve cari işlemler açığı üzerine yoğunlaşırken, Brezilya, ABD gibi gelişmiş ülkelerden daha fazla ihracata bağımlıdır. Emtia krizi bunun sonucunda ekonomide bir sıkıntıya neden oldu.

Brezilya'ya Yatırım Yapmanın En İyi Yolları

Brezilya'ya yatırım yapmak için, ABD Ticaret Borsası'nda işlem gören fonlardan (ETF'ler) kendi borsasında yer alan menkul kıymetlerden MB & F Bovespa'ya kadar çok farklı yol var.

ETF'ler Amerikan Depository Receipts (ADRs) ve yerel menkul kıymetlerden endişe duyulmaksızın maruz kalmanın en kolay yolunu temsil etmektedir.

Popüler Brezilyalı ETF'ler arasında:

• iShares MSCI Brezilya Endeksi ETF (NYSE: EWZ)
• iShares MSCI Brezilya Küçük Sınırlı Endeks ETF (NYSE: BRF)
• Global X Brezilya Tüketici ETF (NYSE: BRAQ)
• Global X Brezilya Finansal Borsası ETF (NYSE: BRAF)
• Global X Brezilya Orta Ölümü ETF (NYSE: BRAZ)

Brezilya'nın en popüler ADR'leri şunlardır:

• Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
• Vale ADR (NYSE: VALE)
• Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)

Doğrudan pozlamayı isteyen uluslararası yatırımcılar, Brezilya menkul kıymetlerini MB & F Bovespa'ya erişimi olan doğrudan birçok global ticaret platformu aracılığıyla satın alabilirler. Doğrudan yatırım yapmak isteyenler, brokerlik hesaplarında saklama görevlisi olarak hareket etmek ve Brezilya Merkez Bankası ve diğer düzenleyici kurumlar ile vergi dairelerine kaydolmak için yerel kuruluşlarla meşgul olmanız gerekir.

MB & F Bovespa'nın en popüler endeksi, işlem hacminin yaklaşık% 80'ini ve borsadaki toplam piyasa değerinin% 70'ini oluşturan Bovespa Endeksi (IBovespa) 'dir.

Key Takeaway Points

• Brezilya, dünyanın en hızlı büyüyen ülkelerinden biri ve sözde BRIC ülkeleri arasında yer alıyor ancak siyaset ve dış bağımlılık konularında da çeşitli riskler var.
• Brezilya'ya yatırım yapmanın kolay bir yolunu arayanların ETF'lere ve ADR'ye bakması gerekirken, daha doğrudan erişim arayanlar yabancı bir aracı hesap açabilir ve MB & F Bovespa üzerinde ticaret yapabilir.