DuPont Modeli, ROI Analizi için Dupont Modelini kullanın

Dupont Modeli, işletme sahipleri için yatırım getirisini (ROI) veya varlık kârlılığını (ROA) analiz etmek için kullanmaları için değerli bir araçtır. Genişletilmiş Dupont Modeli aynı zamanda özkaynak kârlılığını analiz etmeye de olanak tanır. Bir işletme sahibi için ayrıntılarda kaybolmanın kolay olduğunu söylemek için çok fazla finansal oran vardır. Dupont Modelini kullanmak, işletme sahibinin şirketin kârlılığını, nereden geldiğini görmek için parçalara ayırmasına olanak tanır.

DuPont Modeli'ni kullanarak yatırım getirisini ve özkaynak kârlılığını hesaplamanın adımları.

Zorluk: Ortalama

Süre Gerekli: Belirsiz

İşte Nasıl

1. İlk önce, şirketin Yatırım Getirisi (ROI) veya Varlık Getirisi (ROA) oranına bakın:

   ROI = Net Gelir / Toplam Varlıklar = _____% Net gelir gelir tablosundan alınır ve toplam varlıklar bilançodan alınır. Bu oran, satış oluşturmak için varlık tabanınızı ne kadar verimli kullandığınızı gösterir.

   Örneğin, küçük bir donanım firması olan ABC, Inc.'in 113 dolar kazandığını varsayalım. 2009 yılında 5 milyon satış gerçekleştirdi ve toplam aktifleri 2 milyon, 000 milyondu. Ardından ROI için hesaplama şu şekilde olacaktır:

   ROI (ROA) = 113 $. 5 / $ 2, 000 = 5. 7%

   Bu çok şey söylemez, ancak Bizminer gibi endüstri ortalamaları oranları için bir kaynağa bakıyorsunuz. com ile ROi'nizi endüstrinizin ROI'siyle karşılaştırabilirsiniz. Sektör ortalamanız, örneğin küçük donanım firmaları için% 9,0 ise, yatırım getirinizin sektör ortalamasının altında olduğunu bilirsiniz.

2. ABC, Inc için ROI (ROA) endüstri ortalamasının altında olduğundan, bunun nedenini bulmak istiyorsunuz. Bunu yapmak için Dupont Modelini kullanabilir ve ROI'yi bileşen parçalarına bölebilirsiniz. ROI = 999 ROI = Net Gelir / Satış X Satış / Toplam Varlıklar = _____% Net Gelir / Satışlar net kar marjıdır ve gelir tablosundan gelir ve Satış / Toplam Varlıklar Toplam Aktif Ciro'dur ve satış gelir tablosundan gelir ve toplam aktifler bilançodan gelir.

   Yatırım Getirisi iki bölümden oluşur: şirketin kâr marjı ve varlık cirosu veya kâr üretme ve varlık tabanına dayalı satış yapma kabiliyeti.

   Sonra, YG'nin hangi bölümünün işletmeniz için soruna neden olduğunu bulmak istiyorsunuz - kar marjı veya varlık devri. Net kar marjı% 3,8, toplam aktif devri ise 1,5 x ise, bu durumda:

3. ROI (ROA) =% 3,8% X 1. 5 =% 5.7 Adım 1'e girdiniz. Şimdi, denklemin her bir bölümünün firmanın yatırım getirisine ne katkıda bulunduğunu biliyoruz. ABC, Inc her satış günü için 3 kuruş kazandı ve varlıklarını 1'in üzerine çıkardı.Yılda 5X. Küçük donanım şirketleri endüstrisinin net kar marjı% 5,0 ve toplam aktif cirosu 1,8X ise, ABC, Inc. her iki sayımda da, özellikle de net kar marjında ​​düşüktür.

   Örnek olarak kullandığımız ABC, Inc şirketinin ROI ve endüstri ortalamaları açısından kötü performans gösterdiğini tespit ettik. Genişletilmiş Dupont Modeli öz sermaye getirisini aynı şekilde incelememizi sağlar.

4. ROE = Ortak hissedarlar için mevcut net gelir / Ortak Sermaye = Net gelirin gelir tablosundan, Ortak Sermaye ise bilançodaki tüm özkaynak hesaplarının toplamıdır.

   Özkaynak kârlılığı yeniden düzenlenebilir:

   ROE = ROI X Eşitlik Çarpanı veya

   ROE = ROI X Toplam Varlıklar / Toplam Özkaynak, burada Toplam Varlıklar bilançoda Genel Sermaye olarak alınır. Öz sermaye çarpanı ROE'yi, borcun denklem üzerindeki etkilerini ekleyerek ROI'den farklı kılar.

   ROI hesaplamasındaki örnekte yer alan rakamları kullanarak, özkaynak kârlılığı veya ROE'yi hesaplarken bir sonraki adım:

5. ROE = 5.7% X $ 2, 000 / $ 896 (bilançodan ortak özkaynaklar) = 12. 7%

   Eğer ABC, Inc için ROE% 12.7 ve küçük donanım endüstrisi için endüstri ortalaması elde edersek% 15.% ABC, Inc. kötü performans gösteriyor. ROE ve ROI. ROE, şirketin hissedarlarının servetinin bir ölçüsüdür ve hissedarların en sık aradıkları kârlılık oranıdır.

   Bu, genişletilmiş Dupont denklemidir:

6. ROE = (Net Kâr Marjı) (Toplam Aktif Ciro) (Öz Sermaye Fazlası)

   = Net Gelir / Satış X Satış / Toplam Aktif Ciro X Toplam Varlıklar / Üç öğe, bir şirketin ROE'sini oluşturmak için etkileşime giriyor. Bu unsurlar, kar marjı, firmanın varlıklarını satış üretmek için kullandıkları verimlilik (toplam aktif devir oranı) ve borcun firma üzerindeki etkisi (öz sermaye çarpanı). ABC, Inc için, özellikle net kâr marjı ve varlık cirosu zayıf ve özkaynak kârını düşürüyor.

   İhtiyacınız Olanlar

   Bilanço

Gelir Tablosu

• Firmanız için mali oran analizi