Standart Sapma Tanımı - Yatırım Fonları

Yatırım fonlarını analiz ederken kapsamlı araştırma yaptıysanız, standart sapma olarak adlandırılan istatistiksel bir analiz döneminde karşılaşmış olabilirsiniz. Çok sayıda karmaşık ve belki de bir matematik haricinde başka kimsenin anlayışının ötesinde, karşılıklı fonlarla standart sapmayı kullanan terim basit ve kullanışlı olabilir.

Standart Sapma Tanımı - Yatırım Fonları

Standart sapma, aritmetik ortalamadan (basit ortalama) ne kadar varyasyon olduğunu gösteren istatistiksel bir ölçümdür.

Yatırımcılar, standart sapmayı, geçmişteki yatırım fonu getirilerinin oynaklığı olarak tanımlıyorlar.

Basitçe, daha büyük bir standart sapma daha yüksek oynaklığı işaret eder, bu da yatırım fonu performansının ortalamanın üstünde dalgalandığını ve bunun da altında olduğunu gösteriyor. Dolayısıyla birçok yatırımcı değişkenlik ve standart sapmayı terimleri birbirinin yerine kullanmaktadır.

Yatırım Fonu ile Standart Sapma Örneği

XYZ yatırım fonu ortalama yıllık getiri (ortalama)% 8 ve standart sapma % 3 olduğunda, yatırımcı fonun% 5 ile% 11 arasında değişmesini bekleyebilir (% 8 -% 3 ve% 8 +% 3'ten bir standart sapma) ve% 2 -% 14 arasında% 95 - (ortalamanın iki standart sapması -% 8 -% 6 ve% 8 +% 6).

Ancak, standart sapmanın, bir yatırım fonu geçmiş performansını tecrit ederken analiz etmenin en yararlı olduğunu göz önünde bulundurun. Birkaç yatırım fonu tutan yatırımcılar, portföyünün beklenen oynaklığını hesaplamak için portföylerinin ortalama standart sapmasını alamazlar.

Birden fazla varlık portföyünün standart sapmasını bulmak için bir yatırımcı, her bir fonun korelasyonunun yanı sıra standart sapmayı da hesaplamalıdır. Başka bir deyişle, bir portföyün oynaklığı (standart sapma), portföydeki her bir fonun portföydeki diğer fonlarla nasıl ilişkili olduğunun bir fonksiyonudur.

Yatırım Fonu Analizi Yaparken Standart Sapmayı mı Kullanmalısınız?

Tarihsel yatırım fonu performansının standart sapması, yatırım fonları tarafından çeşitli yatırım fonlarının getirilerini tahmin etmeye yönelik olarak kullanılmaktadır. Geçmiş performansın oynaklığını ölçmede kullanışlılığı gelecekteki oynaklığın bir göstergesi olabilir ve bu nedenle yatırımcının çok agresif bir yatırım fonu satın alma hatasını önlemesine yardımcı olmasına rağmen, tek bir yatırım fonunun oynaklığının portföyde bir endişe olması gerekmez inşaat.

Aslında, aşırı oynaklık dönemlerine sahip olan fonlar, portföydeki agresif fonun dalgalanmalarını dengelemeye yardımcı olan diğer fonlara ücretsiz olabilirler. Uzun vadeli getiriler kısa vadeli dalgalanmaları haklı çıkaracak kadar yüksekse ve yatırımcı bu riski anlar ve kabul ederse, değişken fonlar değerli bir amaca ulaşabilir.

Yatırım fonlarının önemli istatistiksel önlemlerine bağlantılar: Beta, R-kare, Alfa, Sharpe Oranı, Gider Oranı ve Vergi Maliyeti Oranı.